Статистика и аналитика
Аналитика
25 мая 2010, 17:45

Элеваторный базис, или о чём говорит стохастика

Накануне в течение торговой сессии на CBOT агрокотировки демонстрировали устойчивую положительную динамику, однако к завершению дня не все товарные позиции пришли с позитивным результатом. Аналитики указывают на тот факт, что и на внешних рынках картина была смешанной и, до некоторой степени, противоречивой – нефть дорожала, доллар поднимался относительно мультивалютной корзины, а индекс Dow Jones Industrial оказался в красной зоне.

Пшеничные агрокотировки на LIFFE накануне подросли в цене на фоне беспокойства о том, что высокая температура воздуха в сочетании с осадками над европейскими полями не лучшим образом отразится на качестве будущего урожая зерновых. Кроме того, поддержку ценам оказала и динамика на финансовых рынках. Евро и английский фунт снизились по отношению к американскому доллару. Как результат, повысился спрос на европейское продовольственное и фуражное зерно. Аналитики Macquarie Bank отмечают, что такая тенденция наметилась еще с середины апреля, когда ситуация вокруг экономического дефолта Греции накалилась до предела, а европейские товары начали стремительно дешеветь.
Торги на LIFFE 24 мая завершились со следующими показателями:
— парижская мукомольная пшеница (ноябрь) – EUR146.75 за метрическую тонну (+EUR1.75);
— лондонская фуражная пшеница (ноябрь) – GBP110.40 за метрическую тонну (+GBP0.50) ;
— парижский рапс (август) – EUR304.25 за метрическую тонну (+EUR2.00);
— парижская кукуруза (июнь) – EUR155 за метрическую тонну (+EUR2.50).

В понедельник чикагская июльская пшеница подешевела на 4.50 цента до 467.50 центов за бушель. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона предполагает более слабое открытие торгов во вторник. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и становятся позитивными, указывая на возможное формирование локального дна в ближайшей перспективе. Если Июль продолжит снижение, то следующей целью для «медведей» станет уровень 460.50 ц/б. Закрытия выше двадцатидневной скользящей средней 488.00 ц/б подтвердят формирование локального дна. Ближайшее сопротивление – десятидневная скользящая средняя — 475.00 ц/б, следующее сопротивление – двадцатидневная скользящая средняя — 488.00 ц/б. Ближайшая поддержка – 461.25 ц/б, следующая поддержка – 460.50 ц/б.


Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 14/07/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily


В США яровая пшеница уже посеяна на 91% площадей, что соответствует средним пятилетним значениям. 66% озимых находится в хорошем и отличном состоянии, как и на прошлой неделе. На 1% по сравнению с предыдущей неделей увеличилась доля плохой и очень плохой озимой пшеницы. Элеваторный базис внутри США резко вырос, на 60 центов. Базис в портах Мексиканского залива подрос скромнее, на 5 центов.

По данным британского зернового агентства HGCA, в марте экспорт пшеницы из Соединенного Королевства составил 319 тыс. тонн. За период с июля 2009 г. по март 2010 г. британские зернотрейдеры поставили на экспорт 1,73 млн тонн пшеницы. Это заметно ниже, чем за аналогичный период прошлого года – 2,84 млн тонн.
Британский департамент продовольствия и сельского хозяйства прогнозирует экспорт пшеницы за текущий маркетинговый год на уровне 2,205 млн тонн. Таки образом, на сегодняшний день британские сельхозпроизводители выполнили этот план на 78,5%.
По данным HGCA, текущий уровень экспорта привел к нарушению баланса спроса и предложения на внутреннем зерновом рынке. Внутренние зерновые резервы сокращаются. С этим связан и рост цен на пшеницу на бирже NYSE Liffe и на физическом рынке. С апреля текущего года ноябрьский контракт вырос в цене на 6,5%.

В минувшие выходные в зерновых штатах Австралии прошли обильные осадки, и метеорологи прогнозируют, что и текущая неделя будет щедрой на дожди. Они дают австралийским фермерам, которые в настоящее время заняты севом пшеницы, надежду на неплохой урожай культуры в будущем. Напомним, начало мая в Австралии выдалось весьма засушливым, и аграрии воздерживались от оптимистичных прогнозов.
Около 25 мм осадков выпало в штате Западная Австралия. До прихода циклона местные фермеры ожидали спада производства пшеницы из-за засухи на 15%. Такое изменение в погодных условиях позволило австралийскому агентству по прогнозированию урожая (ACF) сохранить оценку будущего производства на прежнем уровне – 22.5 млн тонн.
В штате Западная Австралия посевные работы завершены на 50%, в южных и восточных регионах континента – на 30-40%. Все перечисленные области оказались в зоне действия пониженного атмосферного фронта. Обильные осадки, сопровождающие посевную кампанию, позволяют оптимистично оценивать будущий объем производства. Если прогнозы ACF подтвердятся, то Австралию ожидает самый богатый урожай пшеницы с 2005/06 МГ, когда было ее было намолочено 25.2 млн тонн.

В понедельник чикагская июльская кукуруза подорожала на 2 цента до 371.00 ц/б. Закрытие в верхней части дневного торгового диапазона предполагает более сильное открытие торгов во вторник. Стохастический индикатор и RSI становятся позитивными, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Июль продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 385.00 ц/б. Закрытия ниже апрельского дна 352.50 ц/б дали бы возможность достичь сентябрьского минимума 333.75 ц/б. Ближайшее сопротивление – 372.75 ц/б, следующее сопротивление – 385.00 ц/б. Ближайшая поддержка – 353.50 ц/б, следующая поддержка – 352.50 ц/б.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 14/07/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

93% кукурузы в США уже посеяно при среднем пятилетнем значении 89%. Проинспектированной для экспорта кукурузы на неделе оказалось на 8 млн бушелей больше, чем семь дней назад. Ожидается, что Китай снова возобновит покупки кукурузы из США.

В 2009/10 МГ фермеры африканской Замбии планируют заметно увеличить объемы производства кукурузы, а именно прирост урожая за год составит 42%. Об этом сообщил министр сельского хозяйства Питер Дака. По его мнению, хорошим показателям в аграрном секторе народного хозяйства способствовали не только благоприятные метеоусловия, но и правительственные меры по сельскохозяйственной экспансии в ранее не задействованные регионы страны.
Если годом ранее местные фермеры произвели 1.9 млн тонн культуры, то в текущем сезоне урожай составит 2.7 млн тонн. Следует отметить, что для Замбии, как и многих других государст черного континента, кукуруза — стратегический злак. Население страны составляет порядка 12 млн человек.
Если данные цифры найдут подтверждение по итогам уборочной кампании, то производство превзойдет потребности населения в кукурузе на 1.1 млн тонн. Основным покупателем кукурузы в стране выступает национальное агентство по продовольственному резерву. если в прошлом месяце оно планировало закупить у фермеров 300 тыс. тонн кукурузы, то теперь очевидно, что запасы зерна в стране придется заметно расширить.

В понедельник июльский соевый контракт в Чикаго подешевел на 0.50 центов, закрывшись на отметке 940.50 центов за бушель. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона настраивает на более слабое открытие торгов во вторник. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и становятся нейтрально-позитивными, указывая на возможное формирование локального дна. Закрытия выше двадцатидневной скользящей средней 965.00 ц/б подтвердят формирование локального дна. Если Июль продолжит снижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 930.00 ц/б. Ближайшее сопротивление – десятидневная скользящая средняя — 949.25 ц/б, следующее сопротивление – двадцатидневная скользящая средняя – 965.00 ц/б. Ближайшая поддержка – 931.00 ц/б, следующая поддержка – 930.00 ц/б.

Soybeans No. 1(ExpDate: 14/07/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Сев сои в США отстал на 4% от среднего пятилетнего значения и составил 53%. Элеваторный базис в США на сою вырос, — фермеры неохотно расстаются с плодами своего труда по текущим ценам.

Бразильская сельскохозяйственная служба Celeres сообщает, что 57% сои урожая2009/10 МГ уже нашло своего покупателя. Как отмечает Celeres в своем недельном отчете, с окончанием уборочной страды фермеры полностью охвачены поиском покупателей и заключением сделок.
Тем не менее, по сравнению с прошлым годом показатель недостаточно высокий. В конце мая прошлого года бразильцы продали 65% урожая бобовых. Среднегодовой объем продаж в отчетном периоде за пять лет составляет 66%.
Бразилия, которая занимает второе место в мире после США по объемам производства бобовой культуры, близка к тому, чтобы собрать 67.2 млн тонн сои. Годом ранее бразильцы собрали 57 млн тонн бобов.
По состоянию на 21 мая уборочные работы на соевых плантациях были полностью завершены. Фермеры штата Мату Гросу, крупнейшего «соевого» региона, уже распродали 76% урожая. В штате Парана на рынок поставлено всего 40% собранной сои. Такая разница объясняется тем, что в Мату Гросу аграрии первыми приступили к уборке сои и, соответственно, успели опередить конкурентов с выходом на рынок с новым продуктом.

В понедельник июльский сахар на ICE подешевел на 0.46 цента до 15.19 цента, но остался выше двадцатидневной скользящей средней. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона предполагает более слабое открытие торгов во вторник. Стохастический индикатор и RSI позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Июль продолжит повышаться, то следующей целью для «быков» станет уровень 17.85 ц/ф. Если Июль возобновит снижение, то следующей целью «медведей» будет уровень 12.14 ц/ф.

Sugar #11(ExpDate: 30/06/2010), 0.01 USD/POUNDS, Daily

Контракты на сахар-сырец поставки июля по итогам торговой сессии на Ice в минувший понедельник закрылись с понижением. После того, как контракт вырос в цене до максимальной за четыре недели отметки, трейдеры посчитали, что достигнут уровень сопротивления. После чего последовали технические продажи.
Укрепление доллара США относительно мировой валютной корзины также послужило сигналом к тому, что пора фиксировать прибыль. Кроме того, и физические новости не оправдали трейдерских надежд. Вернее, оправдали, но не в полной мере. Торговая корпорация Пакистана закупила 50 тыс. тонн сахара, однако в условиях тендера озвучивался импорт 200 тыс. тонн продукта.

Индекс IDK пшеницы 4 класса по базису Новороссийск составил на 25 мая 4225 руб./т и по сравнению с понедельником увеличился на 134 руб./т.


W4 Новороссийск

В Новороссийском порту трейдеры сообщают, что становиться трудно грузить, аграрии повышают цены на пшеницу, а экспортеры нет. Трейдерам приходиться искать другие выходы, например, покупать зерно на баржах в других регионах так, как перевозка зерна на них гораздо дешевле.
В Краснодарском крае предполагается уборка ячменя со II декады июня. Пшеницу 3 класса покупают на вагоне в порту Новороссийск по цене 4850 руб./т.
Зерна в Ставрополье, по сообщениям трейдеров, остается много. В прошлом месяце был скачок цен на зерно и сейчас многие сельхозпроизводители ожидают с июня снижение цены из-за большого количества зерна.

В Пензенской области на данный момент торговля идет слабо, так как в основном все заняты посевами и работой в полях. Сельхозпроизводители ждут повышения цен, чтобы продать прошлогодний урожай дороже. Цены в регионе на пшеницу 3 класса – 3200–3300 руб./т, пшеница 4 класса – 2900–3000 руб./т, пшеница 5 класса – 2500–2600 руб./т.
По будущему урожаю прогнозов пока никто не дает, из-за того, что много озимых вымерзло. В основном засеяна пшеница.

Активность на торговой площадке IDK по прежнему растет, на 25 мая на ЭТП IDK выставлено 203 лота. Из них 73 лота на продажу, 130 лотов на покупку.
Общий объем открытых позиций на ЭТП IDK на 17:00 вырос на 55,45% и составил 2490 млн рублей.
Объем заявок на покупку (1999 млн рублей) увеличился на 77,54 %, объем предложений на продажу (490 млн рублей) снизился на 3,14%.
Удачи в торговле!

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии