Статистика и аналитика
Аналитика
13 сентября 2010, 17:50

Неоднозначная статистика

После выхода очередного отчета USDA в минувшую пятницу контракты на кукурузу на CME Group закрылись в позитивном диапазоне. Пшеница и соя густо покраснели.
Наибольшим сюрпризом для участников торгов оказались данные по производству сои. Они оказались значительно выше трейдерских ожиданий, что потянуло котировки на бобовую культуру вниз.
Оценка переходящих запасов пшеницы в США также повышена. Росту цен не помог дааже тот факт, что Россия почти на год может уйти с мировой зерновой арены.

Несмотря на снижение агрокотировок в Чикаго, контракты на зерно в Европе завершили торговую сессию в зеленой зоне. Росту котировок способствовали как хорошие показатели экспорта европейской пшеницы, так и риск потери части урожая в Германии, связанный с затяжными осадками.
Согласно оценкам Еврокомиссии, результат экспортных продаж за неделю составил 943 тыс. тонн, что, по различным данным, стало максимальным показателем за два с половиной или три года.
Торги на LIFFE 10 сентября завершились со следующими показателями:
- лондонская фуражная пшеница (ноябрь) – GBP 161.00 за метрическую тонну (+1,2%);
- парижская мукомольная пшеница (ноябрь) – EUR 230.50 за метрическую тонну (+1,2%);
- парижская кукуруза (ноябрь) – EUR 201.25 за метрическую тонну (+EUR3.75);
- парижский рапс (ноябрь) – EUR 382.25 за метрическую тонну (-EUR 0.75).

В пятницу чикагская декабрьская пшеница понизилась в цене на 1.25 цент до 736.75 центов за бушель. USDA повысил свой годовой экспортный прогноз только на 36.74 млн бушелей (1 млн тонн). Запасы пшеницы к 1 июня 2011 года в США, по мнению USDA, превысят 900 млн бушелей (24.557 млн тонн), что более чем достаточно для удовлетворения спроса. Пятничные потери на пшеничном фьючерсном рынке были ограничены, так как за прошедшую неделю экспортные продажи оказались громадными и достигли 59.3 млн бушелей (1.613млн тонн). Производство пшеницы на планете в текущем сезоне составит, по подсчётам вашингтонских агрочиновников, 643.009 млн тонн, только лишь на 2.726 млн тонн меньше их августовского прогноза. И всё же, закрытие в верхней части дневного торгового диапазона предполагает более сильное открытие торгов в понедельник. Стохастический индикатор и RSI нейтрально-позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь продолжит повышаться, то следующей целью для «быков» станет уровень 765.00 ц/б. Если Декабрь возобновит понижение, то следующей целью для «медведей» станет уровень 670.50 ц/б. Ближайшее сопротивление – 748.50 ц/б, следующее сопротивление – 765.00 ц/б. Ближайшая поддержка – 677.50 ц/б, следующая поддержка – 670.50 ц/б.

После выхода очередного отчета USDA в минувшую пятницу контракты на кукурузу на CME Group закрылись в позитивном диапазоне; пшеница и соя густо покраснели.
Наибольшим сюрпризом для участников торгов оказались данные по производству сои. Они оказались значительно выше трейдерских ожиданий, что потянуло котировки на бобовую культуру вниз.
Оценка переходящих запасов пшеницы в США также повышена. Росту цен не помог дааже тот факт, что Россия почти на год может уйти с мировой зерновой арены.

Несмотря на снижение агрокотировок в Чикаго, контракты на зерно в Европе завершили торговую сессию в зеленой зоне. Росту котировок способствовали как хорошие показатели экспорта европейской пшеницы, так и риск потери части урожая в Германии, связанный с затяжными осадками.
Согласно оценкам Еврокомиссии, результат экспортных продаж за неделю составил 943 тыс. тонн, что, по различным данным, стало максимальным показателем за два с половиной или три года.
Торги на LIFFE 10 сентября завершились со следующими показателями:
- лондонская фуражная пшеница (ноябрь) – GBP 161.00 за метрическую тонну (+1,2%);
- парижская мукомольная пшеница (ноябрь) – EUR 230.50 за метрическую тонну (+1,2%);
- парижская кукуруза (ноябрь) – EUR 201.25 за метрическую тонну (+EUR3.75);
- парижский рапс (ноябрь) – EUR 382.25 за метрическую тонну (-EUR 0.75).

В пятницу чикагская декабрьская пшеница понизилась в цене на 1.25 цент до 736.75 центов за бушель. USDA повысил свой годовой экспортный прогноз только на 36.74 млн бушелей (1 млн тонн). Запасы пшеницы к 1 июня 2011 года в США, по мнению USDA, превысят 900 млн бушелей (24.557 млн тонн), что более чем достаточно для удовлетворения спроса. Пятничные потери на пшеничном фьючерсном рынке были ограничены, так как за прошедшую неделю экспортные продажи оказались громадными и достигли 59.3 млн бушелей (1.613млн тонн). Производство пшеницы на планете в текущем сезоне составит, по подсчётам вашингтонских агрочиновников, 643.009 млн тонн, только лишь на 2.726 млн тонн меньше их августовского прогноза. И всё же, закрытие в верхней части дневного торгового диапазона предполагает более сильное открытие торгов в понедельник. Стохастический индикатор и RSI нейтрально-позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь продолжит повышаться, то следующей целью для «быков» станет уровень 765.00 ц/б. Если Декабрь возобновит понижение, то следующей целью для «медведей» станет уровень 670.50 ц/б. Ближайшее сопротивление – 748.50 ц/б, следующее сопротивление – 765.00 ц/б. Ближайшая поддержка – 677.50 ц/б, следующая поддержка – 670.50 ц/б.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Согласно последним оценкам USDA, Евросоюз уступает США в борьбе за экспортные рынки, которые стали доступны благодаря приостановке зерновых потоков из России. По прогнозам сельхоздепартамента, в 2010/11 МГ объем экспорта европейской пшеницы сократится на 3 млн тонн и составит 21 млн тонн. Прежде всего, эксперты связывают снижение продаж с ухудшением качества европейского зерна. В частности, аналитики USDA указывают, что только в августе в Германии, Венгрии и Румынии выпало от 4 до 10 дюймов осадков.
Наибольшие потери в результате проливных дождей понесут немецкие фермеры. Германия наряду с Францией традиционно считалась производителем высококачественной пшеницы мукомольного качества. В середине августа, обычно в разгар уборочной страды, 5-10% пшеницы на немецких полях так и остались неубранными, а содержание протеинов в остальном зерне оказалось намного ниже того уровня, к которому привыкли местные аграрии.
Согласно данным последнего отчета USDA, у Евросоюза немало конкурентов на мировом рынке пшеницы, причем прогнозы по другим странам куда более позитивные. Так, среди самых опасных противников ЕС названы США, экспортный потенциал которых составляет 34 млн тонн (+1,4 млн тонн) и Канада, которая готова поставить на внешние рынки 17,5 млн тонн пшеницы (+2 млн тонн).
В самом деле, последнее данные различных статистических служб показывают, что конец августа – начало сентября стал самым удачным периодом для экспортных поставок американской пшеницы. За неделю, ограниченную 2 сентября, США экспортировали 1,2 млн тонн пшеницы, в том числе 450 тыс. тонн в Египет, который около трех лет предпочитал импортировать зерно в основном из России.

В пятницу чикагская декабрьская кукуруза подорожала на 7.50 центов до 478.25 центов за бушель, достигнув максимальной за 23 месяца отметки. USDA понизил оценку производства кукурузы на 205 млн бушелей (5.220 млн тонн) до 13.16 млрд бушелей (334.272 млн тонн). По сравнению с августовским прогнозам, понизилась также оценка средней урожайности до 162.5 бушелей с акра со 165 бушелей с акра. Запасы кукурузы в США к 1 сентября 2011 года, то есть к началу следующего сезона, уменьшатся до 1.116 млрд. бушелей (28.350 млн тонн). Их соотношение к годовому потреблению (9.84%) упадёт до самого низкого за последние 15 лет уровня. Экспортные продажи пятничным утром оказались меньше ожидаемого и составили 26.78 млн бушелей (680.2 тыс. тонн). Закрытие в верхней части дневного торгового диапазона предполагает более сильное открытие торгов в понедельник. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и нейтрально-позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 481.75 ц/б. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 441.75 ц/б подтвердят формирование локальной вершины. Ближайшее сопротивление – 479.50 ц/б, следующее сопротивление – 481.75 ц/б. Ближайшая поддержка – десятидневная скользящая средняя – 455.25 ц/б, следующая поддержка – двадцатидневная скользящая средняя - 441.75 ц/б.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Последовательное влияние сначала затяжных осадков, а потом и летней жары заставило аналитиков департамента сельского хозяйства США не только воздержаться от рекордных прогнозов, но и значительно понизить оценки урожайности и производства кукурузы в США. В текущем сезоне урожайность составит 162,5 бушелей с акра, что на 2,5 б/а ниже предыдущей оценки. В прошлом году урожайность кукурузы составила 164,7 бушелей с акра.
Тем не менее, прогноз производства не претерпел катастрофических изменений, поскольку во время посевной кампании американские фермеры засеяли кукурузой большие площади за счет сокращения посевного клина пшеницы. На тот момент цены на последнюю снижались, и выращивание кукурузы и сои казалось аграриям более рентабельным.
В любом случае, последний отчет USDA в части, касающейся кукурузы, поддерживает позитивный тренд на товарных биржах. Объем производства оценивается в 13,16 млрд бушелей, что на 50 млн бушелей ниже августовской оценки. Объем переходящих запасов зерна на конец 2009/10 МГ снижен на 40 млн бушелей до 1,39 млрд бушелей, что говорит о возможных проблемах со снабжением.
По оценкам US Commodities, аналогичная ситуация наблюдается и в мире: запасы кукурузы сокращаются при сохраняющемся высоком спросе, что ведет к дальнейшему повышению цен на зерно.

В пятницу ноябрьский соевый контракт в Чикаго подешевел на 15 центов и остановился на отметке 1031.00 центов за бушель. USDA поднял оценку производства сои в США на 50 млн бушелей (1.348 млн тонн) до 3.483 млрд бушелей (94.789 млн тонн) при урожайности 44.7 бушелей с акра. Это исторически рекордный урожай сои в США. USDA не увеличил свою оценку экспорта сои как нового, так и прошлого сезона, поэтому запасы бобов к 1 сентября 2011 года снизятся незначительно, на 10 млн бушелей (258 тыс. тонн). Недельные экспортные продажи сои из США составили 848.2 тыс. тонн, указывая на сильный внешний спрос. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона настраивает на более слабое открытие торгов в понедельник. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 1023.23 ц/б подтвердят формирование локальной вершины. Если Ноябрь продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 1060.25 ц/б. Ближайшее сопротивление – 1057.00 ц/б, следующее сопротивление – 1060.25 ц/б. Ближайшая поддержка – десятидневная скользящая средняя - 1028.50 ц/б, следующая поддержка – двадцатидневная скользящая средняя - 1023.25 ц/б.

Soybeans No. 1(ExpDate: 12/11/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Эксперты мирового рынка зернобобовых предупреждают, что несмотря на рекордный урожай сои в США и неуклонно растущий спрос на нее со стороны Китая, Соединенные Штаты не смогут выйти на новый рекорд по экспорту бобовой. Достойную конкуренцию США составят экспортеры сои из Южной Америки.
По данным USDA, суммарный урожай соя-бобов в Южной Америке составит 94,8 млн тонн, что станет рекордной отметкой за долгие годы ведения сельского хозяйства на обоих континентах. Это на 1,4 млн тонн выше, чем в предыдущем прогнозе.
Что касается спроса, прогноз закупок сои Китаем, ведущим мировым потребителем и импортером сои, повышен на 3 млн тонн и составит 55 млн тонн. Данная оценка также является новым рекордом.
Объем поставок сои из США в Китай сохраняются на очень высоком уровне благодаря спросу на растительные масла и ингредиенты для фуражных кормов. Поставки американской сои в Египет также увеличились, поскольку в североафриканском государстве высок спрос на соевый шрот.
Однако рекордному экспорту сои из США угрожают конкуренты из Аргентины и Бразилии, где урожай сои составит 50 и 65 млн тонн соответственно. В то же время аналитики Rabobank ставят под сомнение прогноз урожайности сои в США.

В пятницу октябрьский сахар на ICE повысился в цене. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона предполагает более слабое открытие торгов в понедельник. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и становятся нейтрально-негативными, указывая на возможное формирование локальной вершины в ближайшей перспективе. Если Октябрь продолжит повышаться, то следующей целью для "быков" станет уровень 23.80 ц/ф. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 20.27 ц/ф подтвердят формирование локальной вершины.

Sugar #11(ExpDate: 30/09/2010), 0.01 USD/POUNDS, Daily

На позитивной ноте завершил минувшую неделю и октябрьский фьючерс на сахар на бирже ICE. Контракт завершил торговую сессию ниже дневного максимума, тем не менее, на довольно высокой отметке – 22,73 ц/ф, набрав за время торгов 0,30 цента, или 1,3%. Опасения по-прежнему вызывают потери урожая сахарного тростника в Бразилии и Пакистане из-за засухи и наводнения соответственно.

ПМ4-Новороссийск, RUB/MT ,Dail

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии