Обзор рынка пшеницы – USDA, июнь 2017
15 June 2017, 10:16

Прогноз производства озимой пшеницы в США на 2017/18  г. и объем запасов повышены; мировое производство и запасы – небольшой рост.

Прогноз урожайности озимой пшеницы немного увеличен по сравнению с прошлым месяцем, что слегка увеличивает объем производства на 2017/18 г. Прогноз внутреннего потребления для США, включая экспорт, — без изменений. С увеличением объема переходящих запасов с 2016/17 года и расширением прогнозируемого импорта для обоих МГ прогноз конечных запасов на 2017/18 год увеличился на 10,8 млн. бушелей до 924,3 млн. Несмотря на увеличение, коэффициент использования запасов для нового маркетингового года по-прежнему заметно меньше, чем для 2016/17 года, и близок к среднему значению 5 лет, равному 0,39.

В этом году прогнозируется рост производства пшеницы в мире, поскольку прогнозы производства подняты для России, Аргентины и Турции. Экспорт Аргентины поднят как для 2016/17, так и для 2017/18. Прогноз мировых запасов повышен, а торговые изменения в основном взаимно компенсируются.

Рисунок 1. Конечные запасы пшеницы в США и отношение запасов к потреблению

Обзор рынка США

Сводка ключевых рыночных изменений

  • Урожайность озимой пшеницы повышена на 0,1 бушель на акр до 48,9 бушелей.
  • Из-за небольшого повышения урожайности, производство озимой пшеницы прогнозируется на 3,8 миллиона бушелей выше до 1250 миллионов.
  • Спрос на пшеницу с высоким содержанием белка стимулирует импорт; импорт на 2016/17 год увеличился на 2 млн. бушелей в этом месяце до 117 млн., импорт на 2017/18 год увеличился на 5 млн. бушелей до 130 млн. на ожиданиях продолжающегося дефицита высокобелковой мукомольной пшеницы.
  • Запасы на 2017/18 увеличились на 10,8 млн. бушелей до 3,115 млн.
  • При том, что потребление осталось без изменений в этом месяце, конечные запасы 2017/18 увеличились на 10,8 млн. бушелей.

Урожайность озимой пшеницы повышена, производство слегка увеличилось

В этом месяце Министерство сельского хозяйства США опубликовало отчет об урожае, в котором представлен второй прогноз производства озимой пшеницы для 2017/18 года. Прогнозируется, что производство озимой пшеницы в США составит 1250 миллионов бушелей, что более чем на 25 процентов или 421 миллион бушелей меньше, чем в 2016 году. Урожайность озимой пшеницы в США прогнозируется на уровне 48,9 бушелей на акр по сравнению с майским прогнозом 48,8 бушелей. Эту урожайность можно сравнить с рекордными 55,3 бушелей на акр в 2016/17 маркетинговом году.

Рост урожайности в Колорадо и Канзасе составляет 3 и 2 бушеля на акр, соответственно, что приводит к увеличению общего прогноза урожайности озимых. Колорадо и Канзас составляют почти 35 процентов прогнозируемой уборочной площади озимой пшеницы в США на 2017/18 год. Улучшение состояния и прогнозируемой урожайности в этих ключевых штатах-производителях озимой пшеницы более чем компенсируют снижение урожайности в других штатах. Прогноз урожайности снижен для озимой пшеницы в штатах Айдахо, Монтана, Небраска, Огайо, Орегон, Южная Дакота и Вашингтон. Тем не менее, совокупное сокращение, прогнозируемое для этих штатов, составляет около 18,5 млн. бушелей против увеличения производства озимой пшеницы в 19,6 млн. бушелей, ожидаемого в Колорадо и Канзасе. В этом месяце совокупное производство озимой пшеницы увеличено на 3,8 миллиона бушелей до 1250 миллионов бушелей. Несмотря на увеличение по сравнению с прошлым месяцем, прогноз производства на 2017/18 год по-прежнему почти на 25 процентов меньше, чем рекордная оценка прошлого года в 1671 миллион бушелей.

Согласно прогнозу, производство всех классов озимой пшеницы сократится в 2017/18 году по сравнению с предыдущим годом. Самый большой спад в годовом исчислении – для Hard Red Winter (HRW), на 338,7 млн. бушелей до 743,0 млн. из-за резкого сокращения прогноза уборочной площади и урожайности. Производство Soft Red Winter (SRW) уменьшено почти на 50 миллионов бушелей до 298,2 млн. Прогноз производства Winter White снижен на 15 процентов по сравнению с 2016/17 годом, при сокращении посевной площади как твердой, так и мягкой белозерной озимой пшеницы.


Таблица
1. Производство озимой пшеницы по классам

 

На неделе, закончившейся 11 июня, 50 процентов озимой пшеницы, как сообщается, находилось в хорошем-отличном состоянии; что на 11 процентов меньше, чем в предыдущем году. Девяносто два процента урожая созрело по сравнению с 5-летним средним показателем в 91 процент. Семнадцать процентов урожая озимой пшеницы было собрано к неделе, закончившейся 11 июня, по сравнению с пятилетним средним показателем в 15 процентов. USDA NASS указывает, что 72 процента урожая пшеницы в Техасе было собрано к неделе, заканчивающейся 11 июня, 52 процента – в Оклахоме, и только 4 процента – в Канзасе.

Производство яровой пшеницы в 2017/18

В этом месяце производство яровой пшеницы не изменилось. В июле будут опубликованы первые оценочные показатели уборочной площади и урожайности яровой пшеницы на 2017/18 год. Текущие прогнозы основаны на более ранних прогнозах посевных площадей NASS, исторических коэффициентах соотношения посевных и уборочных площадей и трендовой урожайности. За последние недели сухая погода на северных равнинах ухудшила состояние яровой пшеницы, участки северной и южной Дакоты отмечены на мониторе засухи США, как находящиеся в условиях D2: Сильная засуха. Согласно последнему отчету о посевах NASS, только 43 процента яровой пшеницы оцениваются, как находящиеся в хорошем-отличном состоянии в Северной Дакоте; в Южной Дакоте – только 13 процентов. На неделе, закончившейся 11 июня, NASS сообщил, что 45% яровой пшеницы в США находилось в хорошем-отличном состоянии, что на 10% меньше по сравнению с предыдущей неделей и на 34% меньше, чем в то же время в прошлом году. Следует отметить, что засуха будет сохраняться или усугубляться, ожидается, что урожайность и производство яровой пшеницы в Дакоте и ​​Монтане сократятся, что  будет отражено в июльском отчете Crop Production.

Рисунок 2. Мониторинг засухи в США на 6 июня 2017 г.

Рост урожайности в Калифорнии  повысил производство Desert Durum

В этом месяце NASS опубликовал пересмотренный прогноз урожайности для дурума, выращиваемого в Аризоне и Калифорнии, иначе известного как Desert Durum (пустынный дурум). Урожайность для Аризоны не изменилась с мая и остается на уровне 100 бушелей на акр. Однако улучшение условий повысило урожайность в Калифорнии с 80 бушелей на акр до 88 бушелей. В сочетании с уборочной площадью, прогноз по которой составляет 138 000 акров на 2017/18 год, общее производство пустынного дурума прогнозируется на уровне 13,28 млн. бушелей. Объем нового урожая прогнозируется немного ниже, чем оценка 13,45 млн. бушелей для 2016/17 маркетингового года, и выше, по сравнению с майским прогнозом. Первый прогноз USDA о производстве дурума для 2017/18 года для остальных штатов, производящих дурум, в первую очередь Северной и Южной Дакоты, будет опубликован в июльском отчете NASS Crop Production.

Предложение и запасы всех видов пшеницы пересмотрены для 2017/18 г.

Увеличение производства озимой пшеницы сочетается с увеличением импорта – на 5 миллионов бушелей до 130 миллионов бушелей, что поднимает общий объем поставок пшеницы на 2017/18 г. до 3 115 миллионов бушелей. В то же время общее производство пшеницы в новом маркетинговом году снизилось на 21 процент с уровня 2016/17. Согласно прогнозу, конечные запасы на 2017/18 год достигнут 924,3 млн. бушелей. Конечные запасы для нового маркетингового года на 20,4 процента меньше, чем для 2016/17 года, но остаются относительно большими по сравнению с 5-летним средним значением в 839,5 млн. бушелей. Коэффициент использования запасов 0,42 для 2017/18 близок к среднему показателю за 5 лет – 0,39 – и ниже, чем показатель 0,52, рассчитанный для 2016/17 маркетингового года.

Цена на всю пшеницу выросла на усилении премий за содержание белка

Несмотря на увеличение предложения и конечных запасов, в этом месяце среднесезонная фермерская цена 2017/18 года на всю пшеницу (SAFP) повышена на 5 центов до 4,30 доллара за бушель. Укрепление SAFP связано с ростом премий за пшеницу с высоким содержанием белка. Премий для высокобелковой пшеницы недостаточно для подъема SAFP за предыдущий год. Эти премии влияют на прогноз цен, который, как ожидается, будет расти в зависимости от спроса на пшеницу с высоким содержанием глютена.

Последствия засухи в регионах выращивания HRS увеличили обеспокоенность по поводу возможности для мукомолов приобрести в достаточном количестве высокобелковой HRS внутреннего производства для смешивания с запасами низкобелковой HRW 2016/17 года или нового сезона, которая, как было установлено, имеет уровень белка ниже среднего на сегодняшний день.

Давления на премии за содержание белка добавляет сухая погода в ключевых областях производства HRS, а именно в Северной Дакоте, Южной Дакоте и Монтане. В этих районах в последние недели условия ухудшились, что приводит к опасениям относительно потенциального снижения урожайности. Если производство яровой пшеницы уменьшится, запасы высокобелковой пшеницы будут оставаться дефицитными и поддержат премии.

Международный обзор

Производство пшеницы увеличено

Согласно прогнозу, мировое производство пшеницы в 2017/18 году достигнет 739,5 млн. т, что на 1,7 млн. больше, чем прогнозировалось в прошлом месяце, хотя и на 14,6 млн. тонн ниже прошлогоднего показателя. С небольшим увеличением производства пшеницы в США, прогноз производства в остальном мире увеличен на 1,6 млн. тонн до 689,9 млн., что на 1,4 млн. тонн меньше, чем год назад. Три экспортера зерна – Россия, Аргентина и Турция – увеличили перспективы производства.

Карта 1. Основные изменения в производстве пшеницы в 2017/18 МГ, июнь 2017 (млн. тонн)

 

Частично компенсируя прогнозируемый рост производства пшеницы в мире, производство пшеницы в Индии в 2017/18 году прогнозируется в этом месяце ниже. Индия является третьим производителем пшеницы в мире, а колебания ее производства могут создавать сдвиги в мировой торговле, поскольку страна периодически превращается из крупного экспортера пшеницы в крупного импортера.

Рисунок 3. Циклический характер нетто-импорта пшеницы в Индию, 1997-2017 гг. 

Примечание. Положительные значения обозначают импорт, отрицательные – экспорт.

Поэтому понимание проблем в определении объемов производства пшеницы в Индии является важным, особенно в свете прошлогоднего значительного несовпадения оценок урожая пшеницы в Индии в 2016/17 МГ.

Потребление пшеницы понижено

Прогноз мирового потребления пшеницы на 2017/18 год незначительно понижен в этом месяце на 0,1 млн. тонн до 734,8 млн. тонн. Использование в отраслях производства продуктов питания, семян и промышленного использования (FSI) прогнозируется ниже на 0,7 млн тонн, при этом Индия сократила использование на 1,0 млн тонн из-за сокращения производства пшеницы в стране. Прогнозируется, что использование в кормовых и прочих целях будет несколько выше, на 0,6 млн. тонн, главным образом за счет России, где перспективы производства пшеницы пересмотрены в сторону повышения. Потребление в кормовых целях и в отраслях FSI сократилось на 0,5 млн. тонн в Украине по сравнению с предыдущим годом (2016/17), что отражает медленный рост сектора животноводства и продолжающиеся быстрые темпы экспорта. Небольшие изменения внесены еще для ряда стран в этом месяце.

Карта 2. Основные изменения в потреблении пшеницы в 2017/18 МГ, июнь 2017 (млн. тонн)

Прогноз конечных запасов пшеницы повышен

Прогнозируемый рост мирового предложения пшеницы и небольшое снижение прогноза потребления ведут к росту оценок мировых конечных запасов. Согласно текущему прогнозу, запасы вырастут до 261,2 млн. тонн, что на 2,9 млн. тонн больше, чем в 2016/17 году. Это пятый подряд год роста запасов пшеницы, подобный по длительности период произошел только один раз ранее в 1982-86 годах, это был аналогичный период избыточных запасов пшеницы и низких цен. Наибольший прирост запасов прогнозируется для России (на 2,0 млн. тонн), что отражает рост объема предложения и намерение правительства изъять с рынка большие объемы пшеницы в так называемый интервенционный фонд в целях поддержания внутренних цен. Сокращение запасов прогнозируется (на 0,7 млн. тонн) для Ирана, в связи с уменьшением импорта и увеличением (хотя и небольшим) объема регионального экспорта.

В этом месяце произошли многочисленные изменения объемов запасов в результате пересмотра объемов производства и торговли отдельных стран.

Карта 3. Конечные запасы пшеницы в 2017/18 МГ, июнь 2017 (млн. тонн)

Объемы торговли пшеницей на 2017/18 год незначительно увеличены  в этом месяце

Прогнозируемая рекордная мировая торговля пшеницей для международного 2017/18 (июль-июнь) торгового года увеличена менее чем на 0,2 млн. тонн в этом месяце до 181,3 млн. Перспективы импорта скорректированы в сторону повышения для Южной Африки, Бразилии и Чили, в сторону понижения – для Ирана, где достаточные запасы пшеницы и изменение политики накопления запасов способствуют этим изменениям.

Рост запасов пшеницы, быстрый темп сбора урожая и конкурентное преимущество экспорта аргентинской пшеницы влекут за собой рост экспортных прогнозов как на 2016/17 год, так и на 2017/18, на 1,0 и 0,5 млн. тонн до 12,0 и 11,5 млн. соответственно. По состоянию на конец апреля 2017 года Аргентина уже экспортировала 10,2 млн. тонн пшеницы, оставив менее 2,0 млн. тонн на экспорт за оставшиеся 2 месяца торгового года. Экспорт пшеницы из Европейского Союза на 2017/18 год сокращен на 0,5 млн. тонн в этом месяце до 30,5 млн., что в основном отражает сокращение прогнозируемых запасов пшеницы у второго по величине экспортера – Германии. Еще одно небольшое, но важное, изменение в этом месяце – это увеличение прогноза экспорта иранской пшеницы, как на 2016/17, так и на 2017/18, на 0,2 и 0,1 млн. тонн, до 0,4 и 0,3 млн. соответственно. Иран экспортирует на соседние рынки, хотя он по-прежнему является нетто-импортером пшеницы. Еще одна небольшая корректировка на менее чем 0,1 млн. тонн на 2017/18 год – для экспорта Уругвая.

Дополнительные изменения экспорта пшеницы для 2016/17 торгового года, который заканчивается в июне 2017 года, включают два взаимокомпенсирующих изменения: российский экспорт сокращен, а украинский экспорт увеличен на одинаковый объем в 0,5 млн. тонн. Задержки в разрешении торгового спора с Турцией предполагают сокращение для России, в то время как украинский экспорт поддержан слабой валютой страны.

Карта 4. Изменения импорта пшеницы для 2016/17

Экспорт США не изменился как для 2017/18, так и для 2016/17

Прогнозы экспорта пшеницы США на 2017/18 год и международный торговый 2016/17 год (июль-июнь) остались неизменными – 27,0 и 28,3 млн. тонн соответственно. Прогнозы экспорта для внутреннего маркетингового года также не изменились. В то время как нынешний темп экспорта США соответствует прогнозу на год, прогнозируется, что экспорт пшеницы в июне – последнем месяце международного торгового года – будет выше, чем экспорт пшеницы в июне 2016 года. Импорт пшеницы в США немного увеличен как для 2016 /17 и 2017/18 МГ (июнь-май) так и для международного торгового 2016/17 года (июль-июнь), на основе темпов поставок высокобелковой пшеницы из Канады.

Обзор рынка кукурузы от USDA за июнь читайте здесь.

Теги     экспорт      Потребление      Россия      мировая торговля      импорт      ЕС      прогноз      мировой рынок      производство      отчет      США      дурум      USDA      обзор      пшеница      запасы   
Распечатать  /  отправить по e-mail  /  добавить в избранное

Ваш комментарий

Войдите на сайт, чтобы писать комментарии.
Важные
Какао теперь дороже меди: цены за тонну какао-бобов превысили $9000
Какао за день подорожало более чем на $700 за тонну, превысив отметку $9000 впервые в истории
В МИД рассказали, как жителей ЕС обманывают с тарифами на сельхозпродукцию
Руководство Евросоюза стремится обмануть свое население, выдавая резкое повышение тарифов на сельхозпродукцию из России и Белоруссии за протекционистские меры для рынка ЕС