Статистика и аналитика
Аналитика

Фуражные зерновые: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 12 июня 2018 года

14 июня 2018, 00:34

Обзор рынка на сезон 2018/19

Прогноз мирового производства кукурузы понижен в этом месяце, в основном за счет уменьшения урожая в России. Прогноз мировой торговли снижен в связи с уменьшением объемов импорта для Ирана и Вьетнама, где Россия является основным поставщиком. Среднесезонная цена в США повышена на 0,10 доллара США за бушель до 3,90 доллара США.

Обзор рынка на сезон 2017/18

Мировое производство кукурузы в этом месяце снижено в основном за счет уменьшения второго урожая (safrinha) в Бразилии. Мировая торговля незначительно изменилась, поскольку увеличение экспортных поставок для США компенсирует сокращение для Бразилии и Украины. Среднесезонная цена в США осталась неизменной на уровне 3,40 долл. США за бушель.

Цены на кукурузу

На мировом рынке:

Цены на кукурузу резко упали со времени публикации предыдущего отчета WASDE. Аргентинские цены снизились на 17 долл. / т до 174 долл. США, а бразильские ставки снизились на 7 долл. / т до 186 долл. США, в основном за счет обесценения валют. Падение в Бразилии было ограничено ухудшающимися перспективами второго урожая кукурузы. Цены в Причерноморье снизились на $17 / т до $188 при слабом внешнем спросе. Цены в США снизились на 19 долл. / т до 176 долл. США, что отражает улучшение погодных условий на Среднем Западе.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен FOB на кукурузу.

Преимущество американской кукурузы в Перу иссякнет в краткосрочной перспективе

Импорт кукурузы в Перу более чем удвоился за последнее десятилетие, чему способствовал растущий спрос в основном на корм для домашней птицы. В течение последних нескольких лет американская кукуруза охватывала львиную долю рынка при поддержке Соглашения о торговле США и Перу (TPA), которое установило тарифное квотирование и исключило кукурузу из США из перуанской системы ценовых диапазонов. Кукуруза из США в пределах квоты ввозится беспошлинно, а импорт сверх квоты облагается по сниженной ставке, которая постепенно сокращается в течение 12-летнего периода.

Импорт кукурузы в Перу из всех других источников также осуществляется беспошлинно. Однако кукуруза, импортируемая не из США, подпадает под действие перуанской системы ценовых диапазонов, которая использует средние за последние 60 месяцев цены на определенных международных рынках. Кроме того, контрольная цена определяется на основе цен, наблюдаемых на международных рынках в течение предыдущего месяца. Когда импорт оказывается ниже контрольной цены, назначается плавающая импортная пошлина для приведения импорта к уровню минимальной установленной цены. Начиная с марта, кукуруза неамериканского происхождения больше не облагается плавающей пошлиной.

Как правило, плавающая пошлина на кукурузу, импортируемую не из США, была больше, чем тарифное сокращение, применяемое к американской кукурузе. Кукуруза из США сверх квоты облагается пошлиной в 4,17 процента в 2018 году и столкнется с конкуренцией в краткосрочной перспективе, прежде всего со стороны Аргентины. Без этого ценового преимущества предпочтения по качеству и логистика, включающая транспортировку, могут сыграть решающую роль в принятии решения о покупке. Когда ТРА полностью имплементируется в начале 2020 года, все импортные поставки из США будут беспошлинными, что потенциально повысит конкурентоспособность американской кукурузы.

Рисунок 2. Импорт кукурузы в Перу.

Изменения на мировом рынке в 2018/19 МГ (тыс. тонн).

Страна Культура Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Алжир Кукуруза Импорт 5 000 4 800 -200 Корректировка на основе прошлого года
Аргентина Ячмень Экспорт 2 500 2 800 300 Увеличение урожая
Китай Сорго Импорт 1 100 4 700 3 600 Ожидаемый спрос на кормовое зерно по конкурентным ценам
Европейский Союз Ячмень Экспорт 7 000 6 800 -200 Уменьшение урожая в Германии
Иран Кукуруза Импорт 9 000 8 500 -500 Ограничение запасов у России, основного поставщика
Япония Сорго Импорт 1 400 600 -800 Возвращение к историческому тренду для сорго из США
Ливия Ячмень Импорт 1 000 700 -300 Корректировка на основе предыдущего года
Мексика Сорго Импорт 2 000 500 -1 500 Возвращение к историческому тренду для сорго из США
Россия Кукуруза Экспорт 7 500 5 500 -2 000 Уменьшение урожая
Украина Ячмень Экспорт 4 000 3 500 -500 Уменьшение урожая
США Сорго Экспорт 4 200 5 400  1 200 Ожидаемый спрос со стороны Китая
Вьетнам Кукуруза Импорт 11 000 10 000 -1 000 Снижение второго урожая кукурузы в Бразилии и сокращение экспорта из России

Изменения на мировом рынке в 2017/18 МГ (тыс. тонн).

Страна Культура Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Алжир Кукуруза Импорт 4 700 4 400 -300 Снижение темпов поставок из Украины
Австралия Ячмень Экспорт 5 800 6 200 400 Увеличение темпов на основе торговых данных
Бразилия Кукуруза Экспорт 29 000 28 000 -1 000 Менее крупный второй урожай и замедление темпов торговли
Китай Сорго Импорт 4 500 4 800 300 Отмена антидемпинговой пошлины
Индия Ячмень Импорт 300 100 -200 Более медленные темпы на основе торговых данных
Япония Кукуруза Импорт 15 000 15 200 200 Увеличение темпов на основе торговых данных
Кувейт Ячмень Импорт 200 400 200 Увеличение закупок из Аргентины
Ливия Ячмень Импорт 1 000 750 -250 Замедление темпов торговли
Мексика Сорго Импорт 1 000 250 -750 Замедление темпов торговли
Украина Кукуруза Экспорт 20 000 19 500 -500 Замедление темпов торговли
Ячмень Экспорт 4 900 4 500 -400 Уменьшение урожая
США Кукуруза Экспорт 57 000 58 500 1 500 Рекордный экспорт в апреле и высокие продажи в мае
Сорго Экспорт 6 300 5 850 -450 Замедление поставок по сравнению с прошлогодними
 

Пшеница: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 12 июня 2018

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии