Статистика и аналитика
Аналитика

Фуражные зерновые: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 12 июля 2018 года

14 июля 2018, 00:53

Близкий к рекорду экспорт кукурузы из США в 2017/18 году

Обильные запасы в сочетании с сохраняющимся низким уровнем конкуренции и сильным внешним спросом увеличили экспортные перспективы во второй половине 2017/18 года (октябрь-сентябрь). В этом месяце экспорт прогнозируется на уровне 61,0 млн. тонн. Если прогноз будет реализован, этот показатель станет вторым по величине в истории. Предыдущий рекорд, установленный в 1979/80 году, составил 61,8 миллиона.

Экспорт основных конкурентов, в первую очередь Бразилии, Аргентины и, в меньшей степени, Украины, оказался медленнее, чем ожидалось. Медленные темпы Бразилии связаны с текущей динамикой рынка, предпочитающего транспортировку соевых бобов кукурузе, умеренным спадом площади второго урожая и низким уровнем осадков в основных регионах производства. Обладая высоким спросом за рубежом, соевые бобы получают приоритетный доступ к транспортным и экспортным каналам. Для Аргентины влияние жаркой и сухой погоды в феврале 2018 года на цены снизило ее конкурентоспособность по отношению к кукурузе США. Недавнее обесценение песо могло повысить его конкурентоспособность, но темпы поставок, отраженные в еженедельных данных о портовых отгрузках, оставались медленными. При относительно высоких ценах на украинскую кукурузу многие страны-импортеры перешли на кукурузу из США.

Рисунок 1. Экспорт по месяцам.

Рисунок 2. Экспорт по годам (октябрь-сентябрь).

Экспорт кукурузы из США за период с марта по май был на высоком уровне с большими объемами поставок на традиционные рынки (Мексика, Колумбия, Япония и Корея), а также второстепенные рынки (Вьетнам, Испания, Египет и другие страны Северной Африки). Ежемесячные инспекционные данные указывают на активные поставки в июне. Кроме того, объем отсроченных продаж на конец июня был рекордным с увеличением продаж во многие страны по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что свидетельствует о крупных объемах поставок в течение оставшейся части года.

2018/19 год

Мировое производство кукурузы повышено в этом месяце, поскольку увеличение урожая для Соединенных Штатов, Европейского Союза и Сербии более чем компенсирует сокращение для России и Канады. Глобальный импорт несколько повышен, при этом ожидается более высокий импорт для Южной Кореи и Саудовской Аравии. Повышение экспорта для США частично компенсирует сокращения для Бразилии и России. Среднесезонная цена в США снижена на 0,10 доллара США за бушель до 3,80 долл. США.

2017/18 год

Мировое производство кукурузы в этом месяце сокращено в основном за счет уменьшения второго урожая кукурузы (сафринья) в Бразилии. Прогноз глобальной торговли несколько повышен при увеличении импорта для Канады и Турции. Экспорт для Соединенных Штатов поднят до близкого к рекорду уровня в свете замедления поставок из Аргентины и Бразилии. Среднесезонная цена в США осталась без изменений на уровне 3,40 долл. США за бушель.

Цены на кукурузу

На мировом рынке:

Цены на кукурузу продолжают падать со времени публикации предыдущего отчета WASDE. Аргентинские цены снизились на 12 долл. / т до 162 долл. США, а цены в Бразилии упали на 14 долл. / т до 172 долл. США, что в значительной степени обусловлено падением фьючерсных цен и обесцениванием валют этих стран. Снижение цен в Бразилии было ограничено ухудшающимися перспективами кукурузы второго урожая. Цены в Черноморском регионе снизились на 8 долл. / т до 179 долл. США из-за конкуренции на рынке. Цены в США снизились на 17 долл. / т до 160 долл. США, что отражает резкое снижение цен на соевые бобы, улучшение погодных условий на Среднем Западе и оценки площадей и запасов выше ожидаемых уровней. Несмотря на снижение цен, Соединенные Штаты остаются наиболее конкурентоспособным поставщиком.

Рисунок 3. Динамика экспортных цен FOB на кукурузу.

Канадский экспорт ячменя перенаправлен в Китай

Канада является относительно небольшим, но растущим экспортером ячменя. Исторически поставляемый в США и Японию в качестве альтернативного кукурузе кормового ингредиента или для производства солода, экспорт ячменя в Соединенные Штаты был стабильным при постоянном спросе и логистических преимуществах.

Всего за пять лет структура экспорта Канады значительно изменилась. США когда-то являлись крупнейшим направлением поставок, а теперь туда все меньше канадского ячменя пересекает эту границу. За последние несколько лет приграничные штаты, такие как Миннесота, Висконсин и Северная Дакота, наблюдали резкое падение поставок ячменя. Канадский экспорт в Японию также резко упал.

Вместо Соединенных Штатов и Японии главным экспортным направлением стал Китай. Совокупный импорт ячменя в Китай резко возрос за последние пять лет в отсутствие импортных квот или биотехнологических ограничений. В то время как сильный запрос Китая на кормовой ячмень будет удовлетворяться в первую очередь австралийскими поставками, спрос на конкурентоспособный по цене канадский ячмень, вероятно, также будет сохраняться. Канадский экспорт в Китай в период с октября по май уже превысил совокупный объем поставок за весь 2016/17 год. Увеличение прогнозируемого урожая канадского ячменя в 2018/19 году в сочетании со снижением прогноза для Австралии может означать, что экспорт канадского ячменя в Китай достигнет новых высот в 2018/19 году.

Изменения на мировом рынке в 2018/19 МГ (тыс. тонн).

Страна Культура Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Австралия Ячмень Экспорт 7 000 6 500 -500 Уменьшение урожая
Овес Экспорт 650 400 -250 Уменьшение урожая
Сорго Экспорт 1 100 1 400 300 Ожидаемый спрос со стороны Китая в связи с конкурентоспособностью
Бразилия Кукуруза Экспорт 31 000 29 000 -2 000 Ожидаемое снижение темпов в первой половине года из-за приоритетной транспортировки сои и уменьшения второго урожая
Канада Ячмень Экспорт 1 500 2 100 600 Увеличение урожая и ослабление конкуренции
Китай Сорго Импорт 4 700 2 000 2 700 25%-ный тариф на сорго из США снизит закупки, несмотря на ценовую конкурентоспособность по отношению к австралийскому зерну
Япония Кукуруза Импорт 15 000 14 500 -500 Рост импорта альтернативных кормовых ингредиентов
Сорго Импорт 600 1 200 600 Повышение ценовой конкурентоспособности
Южная Корея Кукуруза Импорт 9 700 10 200 500 Конкурентоспособные цены по отношению к альтернативным кормовым ингредиентам
Мексика Сорго Импорт 500 2 000 1 500 На ожиданиях перенаправления продаж и поставок из-за китайских тарифов на сорго из США
Кукуруза Импорт 16 700 16 200 -500 Частичная компенсация ожидаемого роста спроса на сорго
Россия Кукуруза Экспорт 5 500 3 500 -2 000 Уменьшение урожая
Ячмень Экспорт 5 500 4 800 -700
Саудовская Аравия Кукуруза Импорт 5 000 5 200 200 Конкурентоспособные цены по отношению к альтернативным кормовым ингредиентам
США Сорго Экспорт 5 400 4 500 -900 Снижение спроса со стороны Китая
Кукуруза Экспорт 53 000 56 500 3 500 Обильные запасы и конкурентные цены

Изменения на мировом рынке в 2017/18 МГ (тыс. тонн).

Страна Культура Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Аргентина Кукуруза Экспорт 25 000 24 000 -1 000 Снижение темпов поставок
Австралия Ячмень Экспорт 6 200 6 500 300 Увеличение урожая
Бразилия Кукуруза Экспорт 28 000 26 500 -1 500 Замедление темпов торговли
Канада Кукуруза Импорт 1 200 1 500 300 Темпы торговли и рост ценовой конкурентоспособности
Саудовская Аравия Кукуруза Импорт 4 500 4 200 -300 На основе темпов торговли
Турция Кукуруза Импорт 2 000 2 500 500 На основе темпов торговли
США Кукуруза Экспорт 58 500 61 000 2 500 Рекордный экспорт в мае и высокие продажи в июне
 

Пшеница: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 12 июля 2018

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии