Статистика и аналитика
Аналитика

Обзор рынка пшеницы. Отчет USDA. Дата выхода 16 июля 2018

18 июля 2018, 01:43

Прогноз производства яровой пшеницы в США на 2018/19 МГ повышен на рекордной урожайности, экспорт всех видов пшеницы увеличен

Значительное улучшение погоды по сравнению с прошлым годом способствовало повышению прогнозируемой урожайности для яровой пшеницы в США до нового максимума в 47,6 бушелей на акр. Рекордная урожайность в сочетании с увеличением прогнозируемой уборочной площади на 27 процентов повысили производство яровой пшеницы до более чем 613 миллионов бушелей.

Расширение производства яровой пшеницы в США, снижение средней для сезона цены на пшеницу по сравнению с предыдущим годом и сокращение производства у иностранных конкурентов – ЕС (на 4,4 млн. тонн по сравнению с июньским прогнозом), Австралии (на 2 млн.), России (на 1,5 млн.) и Украины (на 1 миллион) – повышают рыночные перспективы урожая США 2018/19. Соответственно, экспорт для маркетингового года в США в этом месяце повышен на 25 миллионов бушелей до 975 миллионов, что на 75 миллионов больше, чем в 2017/18 году.

Рисунок 1. Производство пшеницы в США по классам.

Обзор рынка США

Сводка ключевых рыночных изменений

  • На основе данных июльских отчетов Министерства сельского хозяйства США о посевах и площадях производство всей пшеницы в США в 2018 году повышено на 8 процентов и почти на 141 миллион бушелей превышает показатель 2017 года.
  • Производство прочей яровой пшеницы повышено на 32 процента по сравнению с 2017/18 годом на основе 27-процентного увеличения прогнозируемой уборочной площади и ожидаемой рекордной урожайности.

o Наибольший прирост в производстве прочей яровой пшеницы пришелся на штаты Монтана (на 49 процентов) и Северная Дакота (на 50 процентов).

  • Производство озимой пшеницы немного повышено с июньского прогноза, и сейчас прогнозируется на уровне 1,881 млн. бушелей.

o Производство твердой краснозерной озимой пшеницы повышено на 10,3 млн. бушелей с июньского прогноза; производство мягкой краснозерной озимой пшеницы сокращено на 12,3 млн. бушелей; производство белозерной озимой пшеницы увеличено на 3,0 млн. бушелей.

  • В этом месяце запасы всей пшеницы в США в 2018/19 году повышены на 74 миллиона бушелей, главным образом, за счет роста производства, а также в связи с увеличением на 20 миллионов бушелей переходящих запасов на начало сезона.
  • Расширение запасов приводит к увеличению кормового и остаточного использования пшеницы на 10 млн. бушелей, которое теперь прогнозируется на уровне 130 млн. бушелей для нового маркетингового года.
  • Сокращение производства пшеницы для нескольких иностранных конкурентов способствует увеличению экспорта США на 25 миллионов бушелей в этом месяце до 975 миллионов.
  • Увеличение запасов пшеницы более чем компенсирует прирост совокупного потребления на 35 миллионов бушелей и приводит к повышению конечных запасов всей пшеницы 2018/19 года на 40 миллионов бушелей.
  • Рост конечных запасов и снижение цены на кукурузу на 10 центов в этом месяце производят понижательное давление на среднесезонную цену (SAFP) на всю пшеницу в США. На 2018/19 год SAFP на всю пшеницу в США составляет 5,00 долл. США за бушель, против 4,73 долл. США за бушель в 2017/18 году.

Первые балансы 2018/19 по классам пшеницы опубликованы WASDE в июле

Июльский отчет WASDE содержал первые прогнозы по спросу и предложению пшеницы по классам для нового маркетингового года. Запасы и реализация пшеницы по классам отражают сценарии производства совершенно отличные от 2017 года и ожидания относительно более благоприятных перспектив экспорта пшеницы.

Посевная площадь и производство твердой краснозерной озимой пшеницы (HRW) и озимой пшеницы в целом сокращены в нескольких ключевых штатах (рисунок 2). Сокращения в Монтане, Оклахоме и Техасе отражают уменьшение уборочной площади. В то время как прогноз производства HRW снижен на более чем 92 миллиона бушелей, прогнозы всех категорий внутреннего использования повышены. В своем отчете от 6 июля Plains Grains Incorporated сообщает, что образцы урожая пшеницы HRW 2018/19 года в среднем показали содержание протеина в 12,8 процента по сравнению с 11,4 процента в урожае 2017/18 года. Для 2018/19 года прогнозируется незначительное снижение экспорта, главным образом за счет сокращения запасов. Однако улучшение международных маркетинговых перспектив из-за сокращения производства крупных мировых конкурентов защищают экспортные перспективы США от дальнейшего снижения. Ожидается, что в 2018/19 году рост внутреннего потребления HRW в сочетании  с сокращением запасов снизят конечные запасы на 164 млн. бушелей.

Рисунок 2. Изменения посевной площади озимой пшеницы в 2018 году по сравнению с 2017 (в акрах).

На основе увеличения посевной/уборочной площади и повышения урожайности производство краснозерной яровой пшеницы прогнозируется на 200 млн. бушелей выше 2017/18 года (рисунок 3). В прошлом году засуха на северных равнинах снизила урожайность яровой пшеницы до 41 бушеля на акр. Улучшение условий и ожидание существенного увеличения внутреннего производства HRS, как ожидается, снизят спрос на дополнительный импорт яровой пшеницы, в основном поступающий из западных провинций Канады. Прогнозируется, что в 2018-19 году импорт HRS упадет примерно на 20 млн. бушелей. При увеличении запасов в США и прогнозируемом росте мирового потребления в пищевых и промышленных целях, прогноз экспорта HRS из США в 2018/19 году превышает уровень  2017/18 года на 42 млн. бушелей.

Рисунок 3. Посевная площадь прочей яровой пшеницы в 2018 году по сравнению с 2017 (в акрах).

На уровне 302,8 млн. бушелей производство мягкой краснозерной озимой пшеницы (SRW) 2018/19 года примерно на 4 процента превышает прошлогодний показатель (таблица 1), хотя и незначительно снижено по сравнению с прошлым месяцем. Более низкие начальные запасы нивелируют рост производства, согласно прогнозу, запасы SRW незначительно снизятся в 2018-19 году. Ожидается, что внутреннее использование останется в целом стабильным, при этом прогнозируется небольшое увеличение кормового и остаточного использования. Прогнозируется рост экспорта на 34 миллиона бушелей по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 1. Производство озимой пшеницы по классам.

Прогнозируется, что совокупное производство белозерной пшеницы вырастет примерно на 5 миллионов бушелей по сравнению с прошлым годом, исключительно за счет увеличения производства мягкой белозерной озимой пшеницы (SWW). Согласно прогнозу, производство SWW вырастет более чем на 8 млн. бушелей на увеличении уборочной площади в ключевом регионе Тихоокеанского северо-запада. Производство всех других сортов белозерной пшеницы снижено в совокупности на 3,8 млн. бушелей.

2018 HRW SRW HWW SWW
Посевная площадь (млн. акров) 23,22 5,84 0,60 3,03
Уборочная площадь (млн. акров) 16,86 4,53 0,53 2,90
Урожайность (бушель/акр) 38,7 69,59 40,73 72,39
Производство (млн. бушелей) 657,37 302,81 21,05 211,32
         
2017 HRW SRW HWW SWW
Посевная площадь (млн. акров) 23,42 5,73 0,58 2,94
Уборочная площадь (млн. акров) 17,64 4,31 0,52 2,81
Урожайность (бушель/акр) 42,53 67,66 45,45 72,29
Производство (млн. бушелей) 750,33 292,15 23,72 203,22

Ожидается, что сокращение производства в Австралии поддержит экспорт белозерной пшеницы из США на ключевые рынки Азии в 2018/19 году. Кроме того, недавнее обнаружение ГМО в Альберте, Канада, может поддержать дополнительные продажи пшеницы США в Японию. Продажи канадской пшеницы в Японию были приостановлены на время расследования.

Несмотря на сокращение посевной площади на 322 000 акров, производство пшеницы дурум вырастет почти на 20 млн. бушелей, или 36 процентов, в 2018/19 маркетинговом году благодаря повышению урожайности. В 2017 году урожайность на акр оценивалась в 16 и 24 бушеля в штатах Монтана и Северная Дакота. Для 2018 года урожайность прогнозируется на уровне 32 и 39 бушелей на акр соответственно. Повышение урожайности связано с улучшением погодных условий и влажности почвы. Ожидается, что рост внутреннего производства сократит спрос на канадский дурум. Предполагается, что импорт зерна в США сократится на 11 миллионов бушелей в 2018/19 году. Сокращение внутреннего потребления на 4 млн. бушелей частично возместит прирост на экспортном рынке на 7,5 млн. бушелей и приведет к увеличению конечных запасов почти на 5 млн. бушелей в 2018/19 году.

Отчет по зерновым запасам обнаруживает медленное использование HRW в заключительном квартале 2017/18 маркетингового года

Отчет USDA-NASS Grain Stocks от 29 июня в значительной степени рассматривался как нейтральный и не содержал каких-либо серьезных сюрпризов для пшеницы. Прогноз запасов на 1 июня повышал переходящие запасы с 2017/18 маркетингового года примерно на 20 миллионов бушелей. Это увеличение и локаоизация запасов привели к увеличению прогнозируемых конечных запасов HRW на 40 миллионов бушелей и соответствующему сокращению на кормового и остаточного использования.

Нетто-повышение переходящих остатков с 2017/18 маркетингового года увеличивает начальные остатки на 2018/19 год. Повышение начальных остатков в сочетании с ростом производства всей пшеницы увеличивает запасы на новый маркетинговый год на 74 миллиона бушелей. Увеличение экспорта нивелирует некоторую часть роста запасов, в результате чего нетто-прирост конечных запасов 2018/19 года составляет 39 миллионов бушелей. Несмотря на увеличение запасов, коэффициент использования запасов 2018/19 года, равный 46,2 процента, значительно улучшает показатель 2017/18 года, составлявший 55,6 процента.

Спад в балансе по сравнению с прошлым месяцем, а также снижение цены на кукурузу на 10 центов / бушель в 2018/19 году, оказывают понижательное давление на цену всей пшеницы, которая теперь прогнозируется на среднем уровне 5,00 долл. США за бушель в диапазоне от $4,50 до $5,50. Для сравнения, предварительная средняя цена 2017/18 маркетингового года (MYA), по данным NASS, составила 4,73 долл. США за бушель.

Международный обзор

На Европейский союз приходится большая часть сокращения производства пшеницы

Прогноз мирового производства пшеницы на 2018/19 год снижен на 8,4 млн. тонн в этом месяце до 736,3 млн. тонн. Производство за пределами США сокращено на 9,9 млн. тонн до 685,1 млн., в то время как прогноз производства озимой пшеницы в США повышен на 1,5 млн. тонн. Это означает, что производство пшеницы за пределами США ожидается на 25,5 млн. тонн ниже, чем в предыдущем году. Устойчивая жаркая и сухая погода снизила перспективы производства пшеницы в нескольких крупных странах-экспортерах.

Европейский союз ответственен в этом месяце за большую часть снижения, его прогноз сокращен на 4,4 млн. тонн до 145,0 млн. Жаркая и сухая погода в странах севера Европы распространилась в июне из Великобритании через Германию и Польшу в три страны Балтии и Швецию, причем осадки составляли лишь 20 процентов от нормы. Напротив, сохраняющаяся влажность в странах на востоке ЕС продолжает оказывать влияние на урожай пшеницы. Во Франции сильные дожди месяц назад привели к заражению паразитами и фузариозом, что может негативно сказаться на урожайности пшеницы. Эти сокращения частично нивелируют увеличение производства пшеницы в Испании, где достаточная влажность пошла на пользу всем культурам.

Посев пшеницы в Австралии только что был завершен в очень сухих погодных условиях, особенно в восточных штатах Квинсленд и Новый Южный Уэльс, которые вместе производят почти 40 процентов пшеницы страны. Засуха наиболее выражена вдоль границы между этими двумя штатами, с минимальным количеством осадков с конца апреля. Только этот регион производит около 20 процентов австралийской пшеницы. Июньские осадки в большинстве австралийских регионов, производящих пшеницу, составляли около 50 процентов от нормы. При низкой влажности грунта и отсутствии дождя в прогнозе урожайность пшеницы в этом месяце сокращена. Посев в сухих условиях также снизил перспективы площади пшеницы до 12,0 млн. гектаров, что соответствует обновленным оценкам ABARES (Австралийское бюро экономики сельского хозяйства и природных ресурсов). Прогнозируемое производство пшеницы в этом месяце снижено на 2,0 млн. тонн до 22,0 млн. тонн.

Сбор урожая озимой пшеницы в России начался на 10 дней раньше обычного при ускоренном жарой созревании урожая. Отчеты об урожае показывают 17-процентное снижение урожайности пшеницы по сравнению с прошлогодним показателем, достигнутым почти при такой же уборочной площади. Вегетативные индексы, полученные с помощью спутниковых данных, подтверждают значительный ущерб от жары и сухости, нанесенный урожаю озимой пшеницы в юго-западной части России, простирающейся на восток в Приволжский район. В этом месяце производство озимой пшеницы сокращено на 2,5 млн. тонн, что на 12,5 млн. тонн меньше, чем год назад.

Посев яровой пшеницы, выращиваемой в основном в восточной части России, завершен, в отчетах сообщается о более высокой, чем ожидалось, площади яровой пшеницы, увеличенной в этом месяце на 0,5 млн. гектаров до 11,5 млн. Урожайность яровой пшеницы не изменилось, так как погода была хорошей. В этом месяце прогноз производства яровой пшеницы повышен на 1,0 млн. тонн, но на 5,5 млн. тонн меньше прошлогоднего. Общий объем производства пшеницы в России в этом месяце сокращен на 1,5 млн. тонн до 67,0 млн., что на 18,0 млн. тонн ниже прошлогоднего рекордного объема производства. Устойчивая жаркая и сухая погода в украинских регионах производства пшеницы, граничащих с югом России, особенно в степной зоне, и низкая урожайность, о которой сообщается в отчетах, привели к снижению прогнозируемой урожайности, что сокращает прогноз производства пшеницы в Украине на 1,0 млн. тонн до 25,5 млн.

Перспективы производства в Китае также сократились на 1,0 млн. тонн в этом месяце до 128,0 млн., что представляет собой снижение на 0,7 процента. Сокращение основано на данных из китайских провинций, указывающих на уменьшение площади пшеницы. Хотя условия в южных китайских провинциях (Хэнань, Аньхой) были более сухими, чем обычно, там не ожидается снижения урожайности, поскольку почти вся пшеница в этой части Китая орошается. Напротив, крупные производители пшеницы на северо-китайской равнине (Шаньдун и Хэбэй) страдали от чрезмерных осадков, в связи с чем ожидается снижение качества урожая пшеницы. Для визуального отображения изменений в производстве пшеницы в этом месяце см. карту 1.

Карта 1. Основные изменения в производстве пшеницы в 2018/19 г (млн. тонн), июль 2018.

Китайский сектор производства пшеницы испытывает хронические проблемы с качеством

Китай является вторым по величине производителем пшеницы в мире после Европейского союза, но статистика маскирует несоответствие между разновидностями пшеницы, выращиваемыми в Китае и востребованными ее мукомольными заводами. В Китае наблюдается избыток сортов пшеницы, которые фермеры привыкли выращивать, но в то же время есть нехватка высококачественной пшеницы.

Несоответствие качества

Китайские фермеры выращивают в основном сорта со средним содержанием глютена, подходящие для изготовления традиционной лапши, парового хлеба и пельменей. Спрос на эти продукты стагнирует или даже снижается, поскольку потребители добавляют в свой рацион новые виды продуктов. Среди позиций с растущими продажами – хлеб по западному образцу, лапша быстрого приготовления, булочки для гамбургеров и снэки, производство которых требует муку из пшеницы с высоким и низким содержанием глютена. Поскольку рацион питания в Китае стал более ориентирован на Запад, спрос на хлебные сорта пшеницы увеличился, а спрос на пшеницу с низким содержанием протеина, пригодную для изготовления традиционной лапши и пельменей, снизился.

Исследование китайской академии сельскохозяйственных наук показало, что 68,7 процента проб пшеницы, собранных в течение 2006-15 годов, имели средний уровень содержания глютена, 16,7 процента имели умеренно высокое содержание глютена. Только 12,6% соответствовали стандартам высокого содержания глютена и 2% имели низкое содержание глютена. Исследование показало снижение доли пшеницы, отвечающей стандартам высокого содержания глютена, несмотря на долговременные усилия по решению этой проблемы, включающие разведение новых сортов и предоставление субсидий на использование высококачественных семян.

Прорастание и грибковые заболевания в свежесобранной пшенице, вызванные сильными дождями и градом в период сбора урожая, также влияют на качество пшеницы в Китае. В последние годы чрезмерная влажность и полегание испортили значительные объемы пшеницы, которые можно было использовать только в качестве корма для животных или смешивать с другой пшеницей, чтобы получить низкосортную муку. Исследовательский центр экономики сельского хозяйства (2017 год) сообщил, что эта проблема была наиболее распространена в 2016 году, когда лишь 25 процентов пшеницы соответствовали стандартам 3-го и более высокого сорта.

Постоянная проблема

Проблема несоответствия качества сохраняется в Китае в течение многих лет. Два десятилетия назад ERS сообщала, что китайские чиновники предпринимали меры по расширению производства высококачественной пшеницы для решения тех же проблем несоответствия качества, с которыми чиновники борются до сих пор. Несмотря на усилия по селекции, субсидирование семян и продвижение контрактов между фермерами и мукомолами, проблема сохраняется.

Исследовательский центр экономики сельского хозяйства (2017) привел несколько причин низкого уровня внедрения высококачественных сортов пшеницы. Во-первых, несколько сортов пшеницы уязвимы для болезней, полегания и колебаний качества. Во-вторых, высококачественные сорта требуют большего применения рабочей силы, что является сильным сдерживающим фактором для фермеров, которые большую часть своего времени проводят вне фермы.

Исследовательский центр по сельскому хозяйству также винил китайскую политику  поддержки цен, стимулировавшую фермеров максимизировать урожайность пшеницы, без учета ее качества. Программа поддержки цен привела к накоплению больших запасов пшеницы – в основном низкокачественной – тогда как цены на высококачественную пшеницу выросли.

Обновленное внимание к качеству пшеницы

Китайские чиновники объявили о проведении очередной кампании по повышению качества зерна в 2018 году, центральное руководство в «Документе номер 1» призвало к увеличению производства пшеницы с высоким и низким содержанием глютена в качестве приоритета сельскохозяйственной политики. В этом году государственные средства массовой информации часто делали акцент на качество зерна в национальной политике продовольственной безопасности вместо традиционной количественной направленности производства.

Новые правила китайской программы поддержки цен на пшеницу и рис, выпущенные в мае 2018 года, определили более строгие критерии закупок зерна по минимальным ценам. В пересмотренной программе запрещается покупать зерно ниже 3-го класса, правительствам провинций рекомендуется запускать свои собственные программы закупок низкосортного зерна, когда фермеры располагают большими объемами, которые они не могут продать.

Качество урожая озимой пшеницы 2018 года в Китае сильно варьировалось. Сильные дожди в южной части пшеничного пояса привели к большим объемам низкосортной пшеницы, особенно в провинции Хубэй, где власти запустили программу по скупке пшеницы ниже 3-го класса. Цены на пшеницу низкого сорта составили 258-280 долларов США за метрическую тонну (при обменном курсе 6,6 китайских юаней за доллар). Дефицит запасов пшеницы мукомольного качества ослабел, когда была реализована пшеница более высокого качества из северных провинций Хэнань, Шаньдун и Хэбэй. Цены в диапазоне 364-374 доллара США за метрическую тонну в этих провинциях превысили цену поддержки в 348 долларов. Высококачественные сорта пшеницы оценивались в 400-407 долларов за метрическую тонну, на 8-10 процентов выше цен стандартной пшеницы.

В целом темпы продаж пшеницы в течение первого месяца после сбора урожая снизились на треть по сравнению с предыдущим годом, что, по-видимому, отражает сокращение государственных закупок из-за повышения цен и более строгих критериев закупок по ценам поддержки. В то время как в трех провинциях начались закупки по минимальным ценам, на правительство пришлась меньшая доля закупок пшеницы, чем в предыдущие годы. В провинции Аньхой, например, только 10 процентов закупок пшеницы было осуществлено в рамках программы поддержки цен.

Импорт отражает спрос на качество

В то время как Китай имеет избыточные запасы пшеницы в целом, спрос страны на импорт отражает потребность в высококачественной пшенице. Спрос высок, но тарифная квота, согласованная в рамках вступления Китая в ВТО, ограничивает объемы импорта.

Прогнозы USDA предполагают умеренный рост импорта пшеницы в Китай с 3 миллионов тонн в 2017/18 году до 4,5 миллиона тонн к 2027/28 году. Однако собственные прогнозы Китая, опубликованные в этом году, оптимистично предполагают, что качество пшеницы в стране улучшится. Согласно отчету Комитета по раннему предупреждению рынка (2018 год), импорт пшеницы в Китай будет постепенно снижаться до 2,7 млн. тонн к 2027/28 году, поскольку качество внутреннего урожая улучшится.

Исследование китайской академии сельскохозяйственных наук (2018 г.) не касается вопроса качества, но прогнозирует, что снижение потребления пшеницы на 10,5% на душу населения будет препятствовать значительному увеличению импорта к 2035 году. В исследовании подчеркивалась роль китайской ценовой поддержки, было оценено, что 10-процентное сокращение ценовой поддержки приведет к увеличению импорта более чем на 200 процентов.

Таким образом, китайские производители пшеницы не успевают адаптироваться к меняющимся потребностям. В ближайшем будущем потребности отечественных производителей в высококачественной пшенице вряд ли будут удовлетворены. Чиновники продолжают настаивать на необходимости самообеспечения пшеницей в качестве политики продовольственной безопасности, несмотря на снижение роли пшеницы в китайских рационах. Согласно этой политике, чиновники, вероятно, будут продолжать ограничивать импорт до 3-4 миллионов тонн в год.

Этот импорт в основном обеспечивается Австралией, Канадой и Соединенными Штатами, которые являются поставщиками высококачественной пшеницы. Пока Китай не улучшит качество своей пшеницы, эти три экспортера будут оставаться доминирующими поставщиками в будущем.

Сокращение запасов снижает конечные остатки, несмотря на уменьшение потребления

Снижение прогноза потребления за пределами США в этом месяце частично компенсирует сокращение запасов, что ограничивает снижение прогнозируемых конечных остатков до 6,3 млн. тонн.

Прогноз потребления пшеницы за пределами США в 2018/19 году в этом месяце снизился на 2,3 млн. тонн. Сокращение кормового использования пшеницы в Европейском союзе на 1,5 миллиона тонн отражает снижение предложения. Кормовое потребление пшеницы сокращено на чувствительном к цене рынке Южной Кореи на 0,5 млн. тонн, поскольку ожидается, что страна перейдет на более дешевую кукурузу в качестве корма. В Индонезии ожидается снижение как кормового, так и пищевого использования пшеницы на 0,8 и 0,6 млн. тонн, соответственно. Последние несколько лет страна обходила запрет на импортные корма, закупая низкокачественную мукомольную пшеницу в странах Черноморского региона. Однако в 2018 году импорт пшеницы значительно снизился, и ожидается, что снижение скажется на кормовом использовании пшеницы в Индонезии. В этом месяце кормовое потребление пшеницы повышено в Китае на 2,0 млн. тонн, что отражает более широкое использование низкокачественной пшеницы и частично компенсирует сокращение кормового потребления сорго. Прогноз кормового потребления также повышен для Австралии на 0,6 млн. тонн, несмотря на снижение производства, поскольку в настоящее время страна использует больше пшеницы внутри страны, взамен ее экспорта в годы низкого уровня производства. Для визуального отображения изменений кормового и остаточного использования пшеницы в этом месяце см. карту 2.

Карта 2. Изменения кормового и остаточного потребления пшеницы в 2018/19 г., июль 2018.

Прогноз мировых конечных запасов пшеницы 2018/19 года сокращен на 5,3 млн. тонн в этом месяце до 260,9 млн. Запасы за пределами США снижены на 6,3 млн. тонн, а запасы в США повышены. Изменения остатков следуют за несколькими корректировками производства, потребления и торговли. Прогноз конечных запасов в Китае снижен на 2,5 млн. тонн до 136,1 млн. из-за снижения производства и увеличения кормового потребления, что частично компенсируется увеличением импорта. Прогноз запасов снижен на 1,8 млн. тонн для Австралии (снижение производства и рост кормового потребления). Снижение запасов также прогнозируется для Индонезии (сокращение импорта), Казахстана (рост экспорта) и России (сокращение объемов производства и снижение начальных остатков, что частично компенсируется сокращением экспорта и потребления). Для визуального отображения изменений конечных запасов пшеницы, см. карту 3 ниже.

Карта 3. Изменения конечных запасов пшеницы в 2018/19 году, июль 2018.

Перспективы экспорта США увеличены за счет снижения конкуренции

Мировая торговля пшеницей на 2018/19 год (июль-июнь), хотя в этом месяце и прогнозируется на 1,1 миллиона тонн ниже, по-прежнему оценивается на рекордном уровне в 185,7 миллиона тонн.

Снижение прогнозируемого импорта в Южную Корею на 0,5 млн. тонн отражает рост прогнозируемых цен на пшеницу относительно кукурузы и снижение стимулов для импорта пшеницы. Исходя из темпов импорта и потребления в 2017/18 году, импорт Индонезии на 2018/19 год сокращен на оба года, соответственно на 1,5 и 1,0 млн. тонн. Ожидается, что импорт Китая будет на 0,5 млн. тонн выше, поскольку урожай более низкого качества увеличивает потребность в импорте высококачественной мукомольной пшеницы.

Значительное сокращение объемов производства и экспорта для Европейского Союза, России, Украины и Австралии обеспечивает дополнительную поддержку для роста экспорта пшеницы из США в 2018/19 году.

Прогноз экспорта пшеницы из Европейского союза снижен на 1,5 млн. тонн в этом месяце до 27,5 млн., из-за сокращения производства в таких странах, как Франция, Великобритания, Германия, Польша и страны Балтии. Ожидается, что в России наиболее крупные потери производства будут наблюдаться в основных регионах-экспортерах пшеницы на юге страны, где цены в течение некоторого времени растут. Снижение перспектив производства в Австралии способствовало сокращению прогнозируемого экспорта на 0,5 млн. тонн до 16,5 млн. (на 1,0 млн. тонн для местного маркетингового года с октября по сентябрь). Для Украины прогнозируется аналогичное сокращение экспорта на 0,5 млн. тонн до 16,5 млн. Эти сокращения перспектив производства и экспорта обеспечивают дополнительную поддержку роста экспортных прогнозов для Канады и Соединенных Штатов. Учитывая рост прогнозируемых запасов пшеницы в Канаде на фоне снижения производства/запасов пшеницы в Австралии и бывших странах СССР (Россия и Украина), ожидается, что канадская пшеница будет более конкурентоспособной в 2018/19 году, а ее экспорт повышен на 1,0 млн. тонн до 24,5 млн.

Повышение производства пшеницы в США в этом месяце и более высокие начальные остатки увеличивают запасы пшеницы США на 2,0 млн. тонн, по сравнению с прошлым месяцем. Снижение конкуренции со стороны Австралии и стран Черноморского региона повышает перспективы экспорта пшеницы для США в 2018-19 году. Экспортный прогноз с июля по июнь для США увеличен на 1,0 млн. тонн в этом месяце до 27,0 млн., а экспорт для местного маркетингового года с июня по май увеличен на 25 млн. бушелей до 975 млн.

Для визуального отображения изменений экспорта пшеницы см. карту 4 ниже.

Карта 4. Изменения экспорта пшеницы в 2018/19 торговом году, июль 2018.

 

Пшеница: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 12 июля 2018

Фуражные зерновые: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 12 июля 2018 года

Масличные культуры: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 12 июля 2018

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии