Статистика и аналитика
Аналитика

Обзор рынка кормовых культур. Отчет USDA. Дата выхода 14 мая 2019

19 мая 2019, 00:44

Первый прогноз на 2019/20 год: большой урожай и низкая цена

Первый прогноз для кукурузы на 2019/20 год включает рекордное предложение, небольшое повышение потребления и значительный рост остатков. Трендовая модель с поправкой на погоду подразумевает урожайность на уровне 176,0 бушелей на акр, что в случае реализации прогноза даст урожай в 15 030 млн. бушелей. Комбинация этого объема с прогнозируемым импортом в 35 млн. бушелей и начальными остатками в 2 095 млн. дает общий объем предложения в 17 160 млн., что на 565 млн. больше, чем в 2018/19 году. Прогнозируемый объем переходящих остатков составляет 2 485 млн. бушелей, что на 390 млн. больше, чем в прошлом году. Средняя цена кукурузы сезона 2019/20 прогнозируется на уровне 3,30 долл. США за бушель. На 2018/19 г. средняя сезонная цена на кукурузу снижена на 0,05 долл. США за бушель до 3,50 долл. США на основе продаж на текущий момент и увеличения переходящих остатков.

Мировое производство фуражного зерна в 2019/20 г. прогнозируется на рекордном уровне в 1,4 млрд. тонн, что в основном обусловлено увеличением производства в Соединенных Штатах и ​​Европейском союзе (ЕС). Несмотря на перспективы второго в истории объема производства кукурузы, экспорт кукурузы из США в 2019/20 г. столкнется с жесткой конкуренцией. Ожидается, что экспорт кукурузы из Бразилии, Аргентины, Украины и России, чей совокупный экспорт достигнет 97,5 млн. тонн, будет препятствовать экспорту США. Реализация рекордного урожая Бразилии 2018/19 г., которая начнется в июле-августе и продолжится до конца марта 2020 г., как ожидается, повлияет на экспортные рынки в 2019/20 г. В результате ожидается, что экспорт кукурузы из США в первой половине 2019/20 маркетингового года будет слабым.

Прогнозируется, что производство фуражного зерна будет ниже, чем потребление третий год подряд, а конечные остатки в 2019/20 году сократятся, что обусловлено сокращением предложения кукурузы. Ожидается, что мировые конечные запасы кукурузы упадут до самого низкого уровня с 2015/16 года. Наибольшее сокращение запасов прогнозируется для Китая, а мировые запасы кукурузы за вычетом Китая вырастут, с наибольшим приростом запасов в США.

Обзор рынка США

Использование кормового зерна в США снижено

Прогнозируемое потребление фуражного зерна в США на 2019/20 г. составляет 387,2 млн. тонн, что на 4,3 млн. выше пересмотренной оценки в 382,9 млн. тонн на 2018/19 г. Кормовое и остаточное потребление, прогнозируемое на уровне 143,3 млн. тонн, на 3,3 млн. выше, чем оценка для 2018/19 г. Использование на продовольствие, семена и в промышленных целях (FSI) на уровне 183,5 млн тонн превышает прошлогоднее на 1,2 миллиона. Прогнозируется сокращение экспорта на 0,3 млн. тонн до 60,4 млн. тонн. Совокупное потребление кормового зерна в 2018/19 году оценивается в 382,9 млн. тонн.

Количество единиц животноводческой продукции

Прогноз количества единиц животноводческой продукции (GCAU) на 2019/20 год составляет 102,4 млн. единиц, что на 1,8 млн. единиц больше, чем пересмотренный прошлогодний показатель в 100,6 млн. Кормовое и остаточное потребление на единицу GCAU прогнозируется на уровне 1,42 тонны, оно относительно стабильно в течение последних трех лет.

Кормовое и остаточное потребление

Кормовое и остаточное потребление для четырех кормовых зерновых (кукуруза, сорго, ячмень, овес) и пшеницы на сезон 2019/20, для маркетингового года с сентября по август, прогнозируется на уровне 146,6 млн. метрических тонн, что на 4,7 млн. выше оценки для 2018/19 года, равной 141,9 млн. тонн. Увеличение основано на росте производства, причем кукуруза, ячмень и овес, как ожидается, будут иметь более высокое производство и более низкие цены, чем в 2018 году. Более высокий кормовой спрос также является фактором, так как прогноз производства мяса и птицы в США на 2020 год повышен, а также ожидается рост экспорта говядины и свинины. Кормовое потребление пшеницы также увеличится год к году благодаря росту производства, особенно твердой краснозерной озимой пшеницы.

Рисунок 1. Потребление кукурузы в США: кормовое и остаточное использование, экспорт, использование в производстве продуктов питания, для семян и промышленности (FSI), этанол, конечные остатки.

Изменения баланса увеличивают остатки 2019/20 года

Первый прогноз для кукурузы на 2019/20 год предусматривает увеличение предложения, повышение потребления и остатков. Согласно отчету о перспективах посевов NASS от 29 марта, прогнозируемая площадь составляет 92,8 млн. Трендовая модель с поправкой на погоду подразумевает прогноз урожайности на уровне 176,0 бушелей на акр, что в случае реализации прогноза даст урожай в 15 030 млн. бушелей. Сочетание этого объема с прогнозируемым импортом в 35 млн. бушелей и начальными остатками в 2 095 млн. дает общий объем предложения в 17 160 млн., что на 565 млн. больше, чем в 2018/19 году.

Рисунок 2. Уборочная площадь и урожайность кукурузы в США.

Совокупное потребление прогнозируется на уровне 14 675 млн. бушелей, на 175 млн. больше, чем в 2018/19 г. Прогнозируется, что кормовое и остаточное потребление составит 5 450 млн. бушелей, что на 150 млн. выше оценки для 2018/19 г. Согласно прогнозу, потребление FSI с 2018/19 года увеличится на 50 миллионов бушелей до 6 950 миллионов, при этом использование кукурузы для производства этанола будет на 50 миллионов бушелей больше, чем в 2018/19 году, на уровне 5 500 миллионов бушелей. Прочие показатели FSI составят 395 миллионов бушелей, что на 5 миллионов больше по сравнению с 2018/19 годом. Экспорт прогнозируется на 25 млн. бушелей меньше по сравнению с прогнозом 2018/19 года на уровне 2 275 млн. бушелей.

Рисунок 3. Экспорт кукурузы из США по месяцам.

Итоговые конечные остатки прогнозируются на уровне 2 485 млн. бушелей, что является самым высоким показателем с 1987 года и на 390 млн. выше, чем в предыдущем сезоне.

На баланс 2018/19 года повлияли энергетические факторы

Предполагаемые запасы 2018/19 г. снижены на 5 млн. бушелей на фоне снижения прогнозируемого импорта с учетом темпов с начала года. С учетом того, что начальные остатки и объем производства не изменились по сравнению с прошлым месяцем, общий объем предложения составил 16 595 миллионов бушелей. Совокупное потребление оценивается в 14 500 миллионов бушелей, что на 65 миллионов бушелей ниже прогноза прошлого месяца. Потребление FSI за вычетом этанола сокращено на 15 миллионов бушелей со снижением использования кукурузы на производство кукурузного сиропа с высоким содержанием фруктозы на 5 миллионов бушелей, глюкозы и декстрозы - на 10 миллионов бушелей. Все остальные нетопливные категории FSI остались без изменений.

Замедление производства этанола затронуло многих производителей. Хотя доходность повысилась, она еще не достигла уровня прошлого года. Кроме того, активное использование бензина привело к снижению спроса. К концу марта использование кукурузы для производства этанола составило 3 116 миллионов бушелей по сравнению с 3 262 миллионами за аналогичный период прошлого года. Чтобы достичь предыдущего прогноза в 5 500 миллионов бушелей, ежемесячная переработка в течение последних 5 месяцев маркетингового года должна составлять в среднем 477 миллионов бушелей в месяц, что на 32 миллиона выше среднего показателя за первые 7 месяцев маркетингового года.

Рисунок 4. Экспорт топливного этанола из США.

С другой стороны, экспорт этанола по сравнению с предыдущим сезоном за первую половину маркетингового года вырос на 2,1 процента, а общий объем экспорта этанола на сегодняшний день соответствует почти 300 миллионам бушелей потребления кукурузы. Экспорт был бы еще выше, если бы Бразилия сохранила прошлогодние темпы. Однако низкие цены на сахар вынудили бразильских переработчиков перейти на производство этанола, что снизило потребность в импорте. В 2017/18 году Бразилия была крупнейшим импортером этанола США.

Прогноз экспорта кукурузы на 2018/19 г. не изменился и составляет 2 300 млн. Соединенные Штаты продолжают сталкиваться с жесткой ценовой конкуренцией со стороны Бразилии, Аргентины и Украины. Предполагаемый объем экспорта на 138 миллионов бушелей ниже оценки для 2017/18 года.

Итоговые конечные остатки прогнозируются на уровне 2 095 миллионов бушелей, что на 60 миллионов больше, чем в прошлом месяце, но на 44 миллиона меньше, чем в 2017/18 году. Соотношение запасов к потреблению увеличилось в этом месяце до 14,5 с 14,0 в прошлом месяце.

Цены на кукурузу 2019/20

Прогнозируемая средняя сезонная цена на кукурузу, получаемая фермерами в 2019/20 г., не изменилась и составляет 3,30 долл. США за бушель, что на 0,35 долл. США ниже прогноза Сельскохозяйственного форума от февраля. Снижение обусловлено отношением конечных запасов к потреблению и форвардными ценами, доступными на начало мая. Прогноз снизился на 0,20 долл. США по сравнению с 2018/19 годом и является самым низким с 2006/07 года. Прогнозируемое соотношение запасов к потреблению составляет 16,9, что станет самым высоким показателем с 2005/06 года.

На 2018/19 г. средняя сезонная цена на кукурузу снижена на 0,05 долл. США за бушель до 3,50 долл. США на основе продаж на текущий момент и увеличения переходящих остатков. Коэффициент использования запасов прогнозируется на уровне 14,5.

Рисунок 5. Цены на кукурузу по месяцам (yellow #2) в Центральном Иллинойсе и Луизиане.

2018/19: изменения в запасах и конечных остатках сорго

Производство сорго в США в 2018/19 г. не изменилось и составляет 365,0 млн. бушелей. Импорт увеличен до 0,04 млн. бушелей по сравнению с предыдущими оценками полного отсутствия импорта.

Эти импортированные 0,04 миллиона бушелей, проходя через баланс, приводят к незначительному увеличению общих конечных остатков. Конечные остатки оцениваются в 59,9 млн. бушелей, по сравнению с 59,8 млн. в отчете прошлого месяца. Экспорт остается неизменным на уровне 85,0 млн. бушелей. В случае реализации прогноза это станет самым большим уровнем конечных остатков с 2005/06 года и самым низким уровнем экспорта за всю историю.

В этом месяце цена на сорго в 2018/19 году прогнозируется на уровне 3,20 долл. США за бушель.

2019/20: экспорт снизится из-за сокращения доли рынка и сохранения торговых разногласий

Ожидается, что общий объем предложения сорго в США сократится по сравнению с 2018/19 г. при сокращении посевных, уборочных площадей и существенном увеличении начальных остатков. Прогноз площади и урожайности соответствует производству в 310,0 млн. бушелей, по сравнению с 365,0 млн. годом ранее - падение на 55,0 млн. бушелей.

Рисунок 6. Потребление сорго в США: кормовое и остаточное потребление, экспорт, использование в производстве продуктов питания, для семян и промышленности (FSI), этанол, конечные остатки.

Экспорт сорго из США прогнозируется на уровне 100,0 млн. бушелей, в основном из-за обильных мировых запасов кукурузы и резкого снижения импортного спроса в Китае. В случае реализации прогноза глобальная торговля сорго станет четвертой в ряду самых низких с 1960 года. Согласно прогнозу, потребление сорго в FSI составит 100 миллионов бушелей, без изменений с 2018/19 года. Ожидается, что из-за обильных запасов кукурузы и лишь незначительного роста потребления на производство этанола, обусловленного экспортом, сорго будет менее привлекательным кормовым сырьем по сравнению с кукурузой. Ожидается, что кормовое и остаточное потребление сократится по сравнению с прошлым годом на 30,0 млн. бушелей до 125,0 млн. из-за сокращения запасов сорго и относительно благоприятных цен на кукурузу. Эти изменения приводят к падению внутреннего потребления на 30 млн. бушелей по сравнению с предыдущим годом до 225,0 млн. Общий объем потребления прогнозируется на уровне 325,0 млн. бушелей по сравнению с 340,0 млн. в 2018/19 году, поскольку увеличение экспорта нивелируется снижением внутреннего потребления. Эти изменения сводятся к прогнозу конечных остатков в объеме 44,9 млн. бушелей по сравнению с 59,9 млн. в 2018/19 году.

Рисунок 7. Уборочная площадь и урожайность сорго в США.

Рисунок 8. Цены по месяцам на yellow #2 сорго и кукурузу в Канзас-Сити.

Ожидаемая сезонная средняя цена составляет $ 3,00 за бушель, снизившись на $0,20 от прогнозируемой цены на 2018/19 г.

Прогресс посева сорго, как сообщило NASS 5 мая 2019 года, составил 22 процента, по сравнению с 29 процентами за аналогичный период прошлого года. Основные производители сорго, Техас и Небраска, также отстают на 14% и 5%, соответственно, от прошлогоднего прогресса в это время.

Рисунок 9. Потребление сорго для производства этанола по месяцам

Прогноз по ячменю на 2018/19 год - без изменений

На 2018/19 г. объемы производства и общего потребления не изменились и составляют 153,1 млн. бушелей и 165 млн. бушелей соответственно. Предложение прогнозируется несколько ниже из-за сокращения импорта. Ожидается, что средняя сезонная цена составит $ 4,60 за бушель.

Производство, потребление и экспорт ячменя сократятся в 2019/20 г.

Согласно данным отчета по перспективам посевов NASS от 29 марта, прогнозируется, что посевная площадь ячменя в США составит 2,55 млн. акров. Аналогично уборочная площадь ячменя оценивается в 2,1 млн. акров, исходя из исторического соотношения уборочной и посевной площади. Урожайность прогнозируется на уровне 74,8 бушелей на акр на основе линейного тренда с 1990 по 2018 год.

Ожидается, что предложение ячменя немного вырастет по сравнению с предыдущим годом, поскольку снижение начальных остатков более чем компенсируется увеличением производства. При увеличении импорта запасы вырастут на 2 миллиона бушелей по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что потребление ячменя на внутреннем рынке вырастет на 3 млн. бушелей в 2019/20 г., так как незначительное снижение потребления FSI более чем компенсируется увеличением кормового и остаточного потребления. Ожидается, что продовольственное и промышленное потребление сократится из-за снижения производства пива и ограниченного роста в секторе крафтового пива.

Прогнозируется, что конечные остатки ячменя незначительно увеличатся с 2018/19 г., при этом рост предложения несколько опережает потребление. Средняя сезонная цена составит $4,20 за бушель в 2019/20 году.

Прогресс посева ячменя в целом соответствует прошлогоднему темпу. Исследование в пяти штатах показало, что 37 процентов посева было завершено по сравнению с 40 процентами в прошлом году в это время. Процент всходов в этом году соответствует прошлогоднему и составляет 12 процентов.

Общее потребление сокращено для 2018/19 г.

Объем запасов овса в США сокращен на 5 млн. бушелей до 182 млн. из-за сокращения импорта. Потребление FSI снизилось на 2 миллиона бушелей, исходя из обновленных ожиданий в области пищевого и промышленного потребления.

Ожидается, что средняя сезонная цена составит 2,65 долл. США за бушель в 2018/19 году.

Увеличение импорта в 2018/19 г.

Площадь овса, посевная и уборочная, в сезоне 2019/20 прогнозируется на уровне 2,6 млн. акров на основании отчета NASS о перспективах посевов от 29 марта. Урожайность прогнозируется на уровне 66,7 бушелей на акр с учетом тренда 1990-2018 гг. Прогнозируется, что импорт составит 100 миллионов бушелей, исходя из увеличения предложения в Канаде.

Прогнозируется, что в 2019/20 году потребление продовольственное, остаточное и на семена для овса немного вырастет, что отражает рост населения. Ожидается, что конечные остатки составят 33,1 млн. бушелей, практически без изменений по сравнению с предыдущим годом. Ожидаемая средняя сезонная цена составит $ 2,50 за бушель.

Прогресс посевов овса отстает от прошлого года. 5 мая NASS сообщила, что в 9 исследованных штатах процесс посадки овса был завершен на 50 процентов, тогда как в прошлом году этот показатель составлял 54 процента. Всходы овса в рамках этого исследования оцениваются в 36 процентов, тогда как в прошлом году было только 33 процента.

Обновление прогноза для ржи: производство увеличено на увеличении уборочной площади

Производство ржи в США прогнозируется на уровне 11,0 млн. бушелей в 2019/20 году, по сравнению с 8,432 млн. бушелей в 2018/19 году. Урожайность, согласно прогнозу, немного снизится до 30,6 бушелей на акр. Начальные остатки, равные 0,66 млн. бушелей, вырастут по сравнению с 0,593 млн. бушелей в прошлом году. Продовольственное, кормовое и остаточное, а также промышленное потребление прогнозируются на более высоком уровне при общем внутреннем спросе в 22,75 млн. бушелей. Прогнозируется незначительное снижение импорта до 12 миллионов бушелей, в основном из Канады. Прогноз цены повышен на 0,05 долл. США до 5,55 долл. США на основе роста внутреннего спроса на все виды потребления, кроме семян. В отчете NASS Flour Milling Products 2018 сообщается, что в 2018 году 1,83 миллиона бушелей ржи были переработаны в муку, что на 1 процент больше, чем в 2017 году.

Международный обзор

Рекордно высокий уровень производства фуражного зерна прогнозируется на 2019/20 г.

Прогнозируется, что мировое производство фуражного зерна в 2019/20 году достигнет нового рекорда - 1 425,7 млн. тонн, что на 2,4 процента, или 33,1 млн. тонн, больше, чем в предыдущем году.

Посевная площадь фуражных зерновых в мире в 2019/20 г. согласно прогнозу составит 7,4 млн. га, что представляет собой рост на 2,2 процента, при этом увеличение ожидается для всех фуражных зерновых, кроме сорго (из-за сокращения в Соединенных Штатах). Относительно низкие преобладающие цены на фуражное зерно в большинстве регионов являются сдерживающим фактором для расширения площади, но ожидаемая прибыльность, особенно для кукурузы по сравнению с другими культурами, способствует расширению площади. Мировая площадь кукурузы прогнозируется на 1,3 процента выше, при этом увеличение в Соединенных Штатах (что происходит в основном за счет соевых бобов), Южной Америке, Южной Африке и Европейском союзе (ЕС) более чем компенсирует сокращение площадей в Китае и нескольких странах Африки к югу от Сахары.

Что касается площади ячменя, высокий спрос со стороны Саудовской Аравии и более высокий спрос со стороны Китая (хотя и не такой сильный, как в 2016 и 2017 годах) обеспечивают стимулы для расширения площади по всему миру, что ведет к увеличению прогнозируемой площади ячменя и объема производства. Несколько крупных производителей, таких как Канада, Австралия, ЕС, Украина и Россия, расширят площадь ячменя. Согласно прогнозу, площадь и производство ячменя также увеличатся в странах Ближнего Востока (Ирак, Сирия, Иран и Турция), где проливные дожди были широко распространены во всем регионе, даже в районах, где обычно нет осадков, что обеспечило отличные условия посева. Напротив ожидается сокращение площади в Марокко из-за сильной засухи в западной части страны.

Исходя из предположения, что Китай продолжит политику тарифов на сорго, происходящее из Соединенных Штатов, спрос на сорго в 2019/20 году прогнозируется примерно на 10 процентов ниже, чем в прошлом году. Текущие цены на сорго предполагают небольшое снижение мировой площади сорго, в основном в Соединенных Штатах, а также в Индии и Аргентине. Сокращение частично компенсируется более высокой прогнозируемой площадью сорго в Мексике, Мали и Эфиопии.

Первоначальная оценка мирового спроса и предложения на фуражное зерно в 2019/20 году в мае носит весьма предварительный характер. Во многих странах урожайность фуражных зерновых прогнозируются на уровне тренда: весенний посев продолжается в северном полушарии и наступит через несколько месяцев в южном полушарии, где урожай 2018/19 года все еще собирается. Трендовая урожайность подразумевает сочетание благоприятной и неблагоприятной погоды. Тем не менее, для посаженных осенью фуражных зерновых, таких как озимый ячмень в Северном полушарии, перспективы урожайности могут быть определены точнее, при отличных условиях в регионах Ближнего Востока и ЕС и засухе в некоторых частях Северной Африки и странах, расположенных южнее Сахары. Значительное увеличение площади кукурузы в Соединенных Штатах, где средняя урожайность почти в два раза выше, чем в других странах, поддерживает более высокие перспективы урожайности в мире.

Прогнозируется, что средняя урожайность фуражного зерна в мире в 2019/20 году достигнет рекордных 4,28 тонны с гектара, что почти на 1,0 процент больше, чем в прошлом году, который также был рекордным. Предполагаемый возврат к трендовой урожайности от экстремальных значений 2018/19 года подразумевает урожайность кукурузы в 2019/20 г. немного выше, чем год назад. Прогнозируется также более высокая урожайность ячменя, овса и ржи вследствие восстановления после неблагоприятной погоды прошлого года в Австралии, Канаде, ЕС и на Ближнем Востоке, а также на Украине и в России. Урожайность сорго прогнозируется на более высоком уровне, главным образом, из-за восстановления в Аргентине, Австралии и странах Африки к югу от Сахары, несмотря на снижение прогнозируемой урожайности для Соединенных Штатов и Мексики, поскольку эти страны возвращаются к трендовым показателям после урожайного года.

Ожидаемый второй по величине урожай кукурузы в США поддерживает рост мирового производства фуражных зерновых в 2019/20 г., однако ожидается, что производство фуражных зерновых в мире (за вычетом США) также увеличится до рекордно высокого уровня, достигнув 1 031,5 млн. тонн, что на 1,9 процент больше год к году. Производство всех видов фуражных зерновых, кроме кукурузы, прогнозируется на более высоком уровне. Производство кукурузы за пределами США немного ниже высокого урожая 2018/19 года, так как урожайность возвращается к тренду. Сокращение производства кукурузы в Китае также будет способствовать снижению. Прогнозируется, что в 2019/20 году производство кукурузы снизится всего на 0,7 млн. тонн до 752,0 млн. тонн. Резкий рост производства ячменя поднимет его на 13,4 млн. тонн до рекордного уровня в 149,9 млн. тонн; производство сорго за пределами США вырастет на 0,3 млн. тонн до 50,8 млн.; производство овса вырастет на 2,3 миллиона тонн до 23,5 миллиона (самый высокий показатель с 2008/09 года); рожь вырастет на 1,6 млн. тонн до 11,8 млн.; просо - на 0,1 млн. тонн до 28,3 млн. На рисунке 10 наглядно представлены площадь, производство и урожайность кукурузы в мире.

Рисунок 10. Мировые показатели площади, производства, урожайности кукурузы: пятилетние средние показатели и прогноз на 2019 г.

В мировом производстве кукурузы доминируют восемь стран (регионов), которые производят более 80 процентов кукурузы в мире. Соединенные Штаты являются ведущим производителем, хотя их доля в мировом производстве, которая раньше составляла чуть выше 40 процентов, остается ниже 35 процентов с 2010 года. За тот же период совокупная доля Бразилии и Аргентины увеличилась с 10 до 13 процентов (см. рисунок 11).

Рисунок 11. Мировое производство кукурузы по странам (доли).

На карте 1 ниже представлен прогноз для основных производителей кукурузы и прогнозируемых годовых изменений в производстве кукурузы.

Карта 1. Основные изменения производства кукурузы для 2019/20 года (млн. тонн).

Со временем площадь и урожайность кукурузы неравномерно изменяются среди производителей кукурузы, и самыми быстрыми по расширению площади кукурузы за последние 10 лет были Аргентина и Украина (см. рисунок 12). Однако в абсолютном выражении площадь кукурузы в Соединенных Штатах примерно в два раза больше, чем в Бразилии, примерно в 6 раз больше, чем в Аргентине, и в 7,5 раз больше, чем в Украине.

Рисунок 12. Индекс роста посевных площадей кукурузы для основных экспортеров

Перспективы производства фуражного зерна в 2019/20 году по странам/регионам

Китай является крупнейшим производителем фуражного зерна и кукурузы после Соединенных Штатов, ожидается, что его производство фуражного зерна в 2019/20 году составит 262,5 млн тонн, что на 2,9 млн меньше, чем в прошлом году. Кукуруза доминирует с ожидаемым объемом производства 254,0 млн. тонн, т.е. на 3,3 млн. меньше, несмотря на рекордно высокий прогноз урожайности. Прогнозируется, что уборочная площадь кукурузы снизится на 2,7 процента, как показали недавно опубликованные намерения посевов. Правительство Китая сократило поддержку производителей кукурузы, поощряя выращивание сои и других масличных культур. Однако правительство продолжает оказывать поддержку производителям фуража и промышленным переработчикам, стимулируя более широкое использование кукурузы внутреннего производства и сокращение запасов кукурузы, и тем самым поддерживая внутренние цены на кукурузу, которые все еще выше мировых цен.

Объем производства фуражного зерна в ЕС, согласно прогнозу, резко возрастет - на 10,7 млн. тонн до 157,8 млн. в 2019/20 году. Ожидается, что в этом году в ЕС будет посажено больше кукурузы в связи с ожидаемым сокращением площади рапса, в результате запрета неоникотиноидов во Франции или в странах, где посевы озимого рапса пострадали от плохого укоренения, например в Румынии. Цены на кукурузу также оказывали поддержку в таких странах, как Италия. Урожайность восстанавливается после прошлогодней жаркой и сухой погоды. Прогнозируется, что урожай каждой фуражной зерновой культуры в 2019/20 году будет выше, чем годом ранее, при значительном росте для ячменя и ржи, а также возврате к трендовой урожайности. Более высокий урожай кукурузы, ячменя, овса и ржи ожидается в странах, которые пострадали от неблагоприятных погодных условий в 2018/19 г. (таких как Франция, Германия, Великобритания, Польша и страны Балтии), которые в настоящее время находятся в отличных условиях. Увеличение, особенно в производстве кукурузы, частично нивелируется снижением урожайности в странах ЕС, которые имели почти рекордную или близкую к рекордной урожайность в 2018/19 г. и, согласно прогнозу, вернутся к трендовой урожайности (Румыния, Венгрия, Италия и ряд других стран на юго-востоке региона).

Прогнозируется, что регион Южной Америки, один из самых динамичных и быстрорастущих производителей кукурузы в мире, произведет 175,5 млн. тонн фуражного зерна в 2019/20 году, что всего на 0,6 млн. тонн выше, чем в 2018/19 году, поскольку снижение прогнозируемого производства ячменя в Аргентине частично нивелирует рост для кукурузы. Кукуруза является доминирующей зерновой культурой в регионе, и ожидается, что Бразилия и Аргентина, а также более мелкий производитель кукурузы Парагвай, который экспортирует кукурузу на испытывающий нехватку корма юг Бразилии, еще больше увеличат площадь кукурузы до рекордно высокого уровня.

Более обширная площадь кукурузы на 2019/20 год прогнозируется для Бразилии, которая с 2010 года неуклонно наращивает второй урожай кукурузы на центральном западе страны, одновременно уменьшая свою площадь посева первого урожая. Производители (особенно крупные фермы) инвестируют в повышение производительности сельскохозяйственного производства и ограничение риска, связанного с погодой. Площадь кукурузы первого урожая, которая составляет менее одной четвертой от общей посевной площади, продолжает сокращаться, но это уменьшение лишь частично нивелирует расширение площади кукурузы второго урожая (сафринья).

Аргентина также продолжает расширять свою площадь посевов зерна. Отмена высоких экспортных пошлин на экспорт кукурузы и переход от регулируемой к рыночной экономике в декабре 2015 года усилили стимулы производителей по расширению посевов кукурузы (и пшеницы), и с 2015 года Аргентина увеличила площадь кукурузы более чем на 50 процентов. Ожидается, что недавнее установление другого типа налогообложения не остановит рост посевной площади. Новый сбор привязан как к ценам на сырье, так и к обменному курсу (4 песо на 1 долл. США). По мере того как обесценивание аргентинского песо постепенно ослабляет эффект, этот сбор становится менее значимым и в настоящее время может быть оценен менее чем в 9 процентов.

Хотя урожайность кукурузы неуклонно росла как в Бразилии, так и в Аргентине, страны также подвержены неблагоприятным погодным условиям и изменчивым показателям урожайности. После урожайного 2018/19 года, урожайность кукурузы в 2019/20 году для обеих стран прогнозируется немного ниже. Посев кукурузы на 2019/20 год здесь стартует в основном с начала 2020 календарного года. Исходя из тренда, прогнозируемая урожайность увеличит производство кукурузы в Бразилии на 1,0 млн тонн до 101,0 млн. Производство кукурузы в Аргентине прогнозируется без изменений с 2018/19 г. с небольшим увеличением площади на уровне 49,0 млн. и небольшим снижением урожайности. В Парагвае производство кукурузы прогнозируется на уровне 0,8 млн. тонн. Ожидается, что во всех трех странах урожай кукурузы в 2019/20 году будет рекордно высоким.

Объем производства фуражного зерна в странах Африки к югу от Сахары прогнозируется на 5,2 млн. тонн меньше на уровне 113,4 млн. тонн. После прошлогоднего обильного урожая в Западной Африке, засуха в 2019/20 году, как ожидается, приведет к снижению урожайности в Мали, Анголе, Замбии и некоторых других странах региона. Несколько стран Восточной Африки, таких как Кения и Судан, также испытывают засушливые условия. Прогнозируется, что крупнейший в регионе производитель кукурузы, Южная Африка, восстановится после прошлогодней засухи, увеличив площадь посевов и урожайность кукурузы, и собрав 14,5 млн. тонн кукурузы, что на 3,0 млн. больше, чем в предыдущем году.

В Индии, где зерно в основном используется для продовольственных целей, в 2019/20 году ожидается увеличение производства на 3,9 млн. тонн год к году с увеличением площади кукурузы, ячменя и проса и возвращением к трендовой урожайности. Прогнозируется увеличение площади кукурузы в связи с повышением минимальных цен поддержки. Тогда как муссонные дожди 2018 года обеспечили хорошие условия для прошлогодних летних культур, муссон 2019 года, который ожидается в сентябре, будет иметь решающее значение для текущих прогнозов производства кукурузы.

Ожидается, что производство фуражных зерновых в Украине в 2019/20 г. несколько снизится - на 1,4 млн. тонн до 43,1 млн. тонн. Обменный курс валюты поощряет посев сельскохозяйственных культур на экспорт, несмотря на относительно низкие цены на кукурузу в долларах США. Прогнозируется, что площадь кукурузы в Украине немного увеличится по сравнению с прошлым годом, а возврат к трендовой урожайности предполагает ее снижение с высокого уровня 2018/19 года. Производство кукурузы снижено на 2,8 млн. тонн с прошлого года до 33,0 млн. тонн. Тем не менее, ожидаемое производство ячменя увеличено на 1,4 млн. тонн до 9,0 млн.

Прогнозируется, что в 2019/20 году в России будет произведено 38,4 млн. тонн фуражного зерна, что представляет собой увеличение на 3,4 млн. тонн. Прогнозируется увеличение площади кукурузы на 5,3 процента, так ее как ожидаемая доходность выше, чем у большинства других культур, за исключением масличных, которые распространены в южных и центральных регионах. Тем не менее, площадь кукурузы все еще ниже, чем она была до 2018/19. Прогнозируемая урожайность на 8 процентов выше, чем в 2018/19 г., соответственно урожай составит 13,0 млн. тонн, что на 1,6 млн. больше, чем годом ранее. Прогнозируемая уборочная площадь ячменя в России увеличена незначительно, но возврат к трендовой урожайности приводит к увеличению производства на 1,3 млн. тонн до 18,0 млн. тонн. В России ожидается рост производства овса, ржи и проса.

Прогнозируется, что Канада произведет 29,8 млн. тонн фуражного зерна в 2019/20 году, что на 3,5 млн. больше, чем в предыдущем году. Статистические данные Канады о планах посева указывают на увеличение площади под ячмень, кукурузу, овес и рожь за счет рапса (прогнозируется также увеличение для яровой пшеницы). Возврат к трендовой урожайности подразумевает рост производства всех видов фуражного зерна.

Прогнозируется, что урожай фуражных зерновых в Северной Африке в 2019/20 году составит 12,1 млн. тонн, что на 0,7 млн. тонн меньше, чем в прошлом году. Засушливая погода зимой негативно повлияла на Марокко и западный Алжир, но дожди были очень благоприятными в Тунисе и восточном Алжире, что предполагает рекордно высокую урожайность. Прогнозируется, что урожай ячменя в Марокко снизится на 1,5 млн. тонн до 1,0 млн. В Египте в основном выращивается орошаемая кукуруза, с довольно стабильными перспективами производства в 7,2 млн. тонн.

Производство фуражного зерна на Ближнем Востоке, согласно прогнозу, вырастет на 3,6 млн. тонн в 2019/20 году до 23,6 млн. тонн. Осенние и зимние дожди в конце 2019 года и в начале 2020 года были необычно обильными в большей части региона. Проливные дожди были широко распространены по всему региону, и ожидается еще больше дождей. Превосходные условия в Турции, особенно в Анатолии, и необычно влажные условия в северном Ираке, Иране, Сирии (и в наиболее продуктивном регионе Аль-Хаска), Иордании и Израиле повышают прогноз урожайности пшеницы до рекордных уровней. Рекордно высокая урожайность ячменя прогнозируется для Турции, которая увеличит производство на 1,1 млн тонн до 8,5 млн. Ожидается, что производство ячменя вырастет втрое в Сирии, более чем вдвое в Ираке и увеличится на 29 процентов в Иране.

Объем производства фуражного зерна в Австралии в 2019/20 году увеличится на 1,9 млн. тонн до 12,7 млн. тонн. Прогнозируется увеличение площади для ячменя, овса и сорго, что повышает перспективы производства. Увеличение площади поддерживается внутренними ценами, а урожайность, согласно прогнозу, вернется к тренду, что будет увеличением по сравнению с прошлым годом.

Производство фуражного зерна 2018/19 резко повышено

Прогноз мирового производства фуражного зерна в 2018/19 году резко повышен на 15,4 млн. тонн в этом месяце до 1 392,5 млн. тонн. В то время как сбор урожая 2018/19 г. в северном полушарии в основном был завершен несколько месяцев назад, важные культуры в южном полушарии все еще растут. Кукуруза второго урожая в Бразилии была посажена в начале этого года, а бразильская кукуруза второго урожая 2018/19 года развивается с опережением (в настоящее время она проходит ключевые репродуктивные стадии). Основные производящие кукурузу штаты Мату-Гросу, Парана, Мату-Гросу-де-Сул и Гояс получали благоприятные дожди в течение апреля и мая, во время решающего периода развития, что повышает ожидаемую урожайность кукурузы до нового рекорда. Прогноз площади кукурузы второго урожая также увеличен в этом месяце, при этом производство кукурузы составит 100,0 млн. тонн, что на 4,0 млн. больше, чем месяцем ранее.

С учетом увеличения прогнозируемых площадей и рекордной урожайности кукурузы, производство кукурузы в Аргентине увеличено на 2,0 млн. тонн до 49,0 млн., согласно отличным отчетам об урожае.

Прогнозы производства в странах Африки к югу от Сахары и оценки предыдущего года пересматриваются межведомственным комитетом USDA два раза в год, и в этом месяце был проведен такой обзор. Оценка производства фуражного зерна повышена на 9,3 млн. тонн до 118,6 млн. по сравнению с предыдущим месяцем, при этом самые большие изменения 2018/19 г. относятся к Эфиопии, Мали и Судану, которые увеличили площадь и урожайность кукурузы, сорго и просо. Оценка производства кукурузы на 2018/19 г. повышена на 4,1 млн. тонн до 71,9 млн., сорго - на 2,4 млн. тонн до 28,5 млн., а производства проса - на 2,8 млн. тонн до 15,3 млн. тонн.

Мировое потребление фуражного зерна в 2019/20 году немного вырастет

Рост конкуренции среди экспортеров и резкое снижение цен в текущем 2018/19 г. способствовали увеличению кормового и остаточного потребления зерна по всему миру. Ожидается, что в 2019/20 году цены останутся привлекательными для потребителей, а рост кормового потребления зерна в мире (за исключением Китая), согласно прогнозу, вырастет на 2,7 процента, что в целом соответствует темпам роста чуть менее 3 процентов, наблюдавшимся последние два десятилетия. Рост происходит частично из-за увеличения потребления (главным образом кукурузы) в Соединенных Штатах (что обусловлено увеличением урожая), а также увеличения кормового и остаточного потребления в Бразилии (рекордный урожай) и Австралии (для ячменя, сорго и овса). Прогноз потребления для всех фуражных зерновых повышен, за исключением мирового потребления сорго, в основном из-за снижения кормового потребления в Соединенных Штатах и сокращения продовольственного потребления в Судане.

Одним заметным исключением из растущего кормового потребления зерновых в мире является Китай, крупнейший потребитель кормового зерна в мире, где, как ожидается, вспышка африканской чумы свиней (АЧС) сократит поголовье свиней и производство свинины в стране. В этом месяце прогноз кормового и остаточного потребления фуражного зерна в Китае в 2018/19 году снижен примерно на 3,3 процента, или на 6,4 миллиона тонн, главным образом по кукурузе, но также ячменю, что указывает на первое годовое сокращение за более чем 40 лет. Ожидается, что спад продолжится в 2019/20 году с дальнейшим сокращением кормового потребления зерна на 1,6 млн. тонн по сравнению с прошлым годом.

Прогнозируется, что продовольственное и промышленное потребление (FSI) фуражных зерновых в 2019/20 году вырастет на 9,0 млн. тонн, или чуть более чем на 2,0 процента. Расширение в Китае перерабатывающей промышленности как для внутреннего использования, так и для экспорта способствует увеличению потребления кукурузы в FSI. Ожидается, что потребление фуражных зерновых в Китае FSI увеличится на 6,4 млн. тонн, в то время как изменения для других стран включают рост потребления в Соединенных Штатах, Индии, Аргентине и Бразилии, что частично нивелируется сокращением в Судане.

Китай лидирует в снижении запасов фуражного зерна

Учитывая, что, согласно прогнозу, производство фуражного зерна будет ниже, чем потребление третий год подряд, прогнозируемые мировые конечные остатки на 2019/20 год снижены на 8,1 млн. тонн по сравнению с предыдущим годом до 343,6 млн., при этом наибольшее сокращение приходится на кукурузу, небольшое сокращение - на сорго, и прогноз немного повышен для ячменя, овса, ржи и смешанных зерновых. Прогнозируется, что остатки кукурузы сократятся на 11,2 млн. тонн, что станет самым низким уровнем с 2015/16 года. При увеличении остатков кукурузы в США на 9,9 млн. тонн, за пределами США они снизятся на 21,1 млн. тонн.

Рисунок 13. Мировое производство, потребление и остатки кукурузы

Сокращение запасов кукурузы за пределами США обусловлено главным образом Китаем, где прогнозируется существенное снижение на 8,6 процента, или 18,0 млн. тонн. Согласно прогнозу, доля Китая в мировых запасах кукурузы сократится в этом году до 61 процента по сравнению с 68 процентами в 2015/16 году, прежде чем начали разворачиваться политические реформы, направленные на сокращение крупных государственных запасов кукурузы. Тем не менее, в середине 2000-х годов доля Китая в общем объеме запасов падала до 28 процентов (в 2004/05 году). Более того, доля Китая в мировых запасах все еще намного (почти втрое) больше, чем его доля в мировом производстве кукурузы. Предыдущее снижение запасов кукурузы произошло после того, как Китай вступил во Всемирную торговую организацию в 2001 году (см. рисунок 14).

Прогнозируется снижение запасов кукурузы на 1,5 млн. тонн в Бразилии и Мексике. Конечные остатки также прогнозируются на 1,5 миллиона выше в Аргентине.

Рисунок 14. Китай: доля в мировых запасах кукурузы все еще почти втрое превышает долю в производстве кукурузы

Экспорт кукурузы из США в 2019/20 г. столкнется с жесткой конкуренцией

Прогнозируется, что мировая торговля кукурузой в 2019/20 году (октябрь-сентябрь) достигнет нового рекорда в 171,3 млн. тонн, что на 3,3 млн. больше, чем прогноз по торговле кукурузой на 2018/19 год. Мировой спрос на кукурузу растет устойчивыми высокими темпами, в основном в соответствии с ростом ВВП на душу населения, который связан с повышением доходов и потреблением мяса. Расширение производства мяса является основной движущей силой увеличения импорта кукурузы в большинстве стран-импортеров кукурузы. Странам с ожидаемым падением производства, связанным с погодой, также обычно требуется дополнительный импорт зерна. Например, ожидается, что Кения увеличит импорт кукурузы более чем в шесть раз, с 0,2 млн. тонн до 1,3 млн., из-за засухи и низкого урожая кукурузы и пшеницы.

В Китае структура цен на кормовые зерновые, особенно на дефицитном юге, создает сильный стимул для комбикормовых заводов использовать импортные корма. Ожидается, что Китай импортирует дополнительно 2,0 млн. тонн кукурузы в этом году (а также дополнительно 0,5 млн. тонн ячменя и 0,2 млн. тонн овса). Прогнозируется увеличение импорта кукурузы в Иран, который, как ожидается, продолжит расширять производство птицы, а также в Саудовскую Аравию, Южную Корею и Вьетнам. С возвращением к нормальному уровню производства кукурузы, южноафриканский импорт сократится.

Карта ниже дает наглядный обзор объемов и годовых изменений импорта кукурузы.

Карта 2. Основные изменения импорта кукурузы для 2019/20 года (млн. тонн).

Ожидается, что обильные запасы в большинстве стран-экспортеров в 2019/20 году поддержат сильную конкуренцию и ограничат цены. Рекордный мировой урожай, восстановление в Южной Америке, особенно кукуруза второго урожая в Бразилии 2018/19 года, которая, как ожидается, обеспечит жесткую конкуренцию кукурузе северного полушария 2019/20 года, а также большой урожай в Украине и России предвещают жесткую конкуренцию в мировой торговле кукурузой.

Производители кукурузы в Южной Америке (Бразилия и Аргентина), Украина и Россия показывают устойчивый рост мировой торговли кукурузой. Смещения в мировом производстве и экспорте кукурузы в пользу этих стран изменили мировую торговлю с тенденцией к снижению доли США. Ожидается, что в 2019/20 году совокупное производство кукурузы в Бразилии, Аргентине, Украине и России достигнет почти 200 миллионов тонн. Ожидается, что эти ориентированные на экспорт страны экспортируют в совокупности 97,5 млн. тонн, что более чем в 1,5 раза превышает прогнозируемый уровень экспорта США, равный 58,0 млн. тонн.

Рисунок 15. Растущий мировой спрос на кукурузу захватывается конкурентами США

Увеличение объемов экспорта идет параллельно с перераспределением рынков. В течение последних нескольких лет Бразилия, Аргентина, Украина и Россия расширили сферу своей деятельности, частично (а иногда и полностью) заменив Соединенные Штаты на многих рынках кукурузы. Хорошим примером является Египет, один из крупнейших в мире импортеров кукурузы, который раньше импортировал основную часть своей кукурузы из Соединенных Штатов. Однако вот уже несколько лет Египет импортирует очень мало кукурузы из Соединенных Штатов, которые переориентировали большую часть своих продаж на Бразилию, Аргентину и Украину. Аналогичная история произошла с Марокко и Алжиром.

Прогнозируется, что экспорт кукурузы из США в 2019/20 (октябрь-сентябрь) достигнет 58,0 млн. тонн, что соответствует пересмотренному текущему прогнозу на 2018/19 год (для местного маркетингового года с сентября по август экспорт США прогнозируется на уровне 2 275 млн. бушелей). Ожидается, что конкуренция со стороны Южной Америки будет сдерживать экспорт США. Реализация рекордного урожая Бразилии 2018/19 г., которая начнется в июле-августе и продлится до конца марта 2020 г., как ожидается, повлияет на экспортные рынки и в 2019/20 торговом году (октябрь-сентябрь). Кроме того, после периода повышения курса бразильский реал недавно начал обесцениваться по отношению к доллару США, в то время как аргентинское песо продолжает падать, что может еще больше повысить экспортную активность. Ожидается, что экспорт кукурузы из Бразилии достигнет 34,0 млн. тонн, что по-прежнему ниже рекорда 2015/16 года. Прогнозируется, что Аргентина с двумя урожайными годами подряд увеличит экспорт на 3,0 млн. тонн до рекордных 32,0 млн., при поддержке высоких запасов и уменьшении вмешательства правительства на рынке. Ожидается, что Россия увеличит экспорт кукурузы, а украинский экспорт, хотя и будет высоким, согласно прогнозу, сократится после выдающегося урожая 2018/19 г.

Карта 3. Основные изменения экспорта кукурузы для 2019/20 года (млн. тонн).

Предыдущий отчет от 11 апреля 2019 года.

 

Рекомендуем также:

Обзор рынка пшеницы. Отчет USDA. Дата выхода 14 мая 2019

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии