Статистика и аналитика
Аналитика

Обзор рынка кормовых культур. Отчет USDA. Дата выхода 14 августа 2019

19 августа 2019, 23:12

Производство кукурузы растет с увеличением урожайности

Прогноз урожая кукурузы в США на 2019/20 год увеличился на 26 млн. бушелей в этом месяце, поскольку увеличение урожайности на 3,5 бушеля на акр до 169,5 бушелей компенсирует сокращение уборочной площади на 1,6 млн. акров до 82,0 млн. Если прогноз будет реализован, урожай составит 13 901 млн. бушелей. Прогнозируемое потребление кукурузы снижено на 25 млн. бушелей для производства этанола и на 100 млн. бушелей для экспорта. Итоговые конечные остатки повышены, в результате чего прогноз цены снижен на 0,10 долл. США за бушель до 3,60 долл. США.

Прогноз запасов фуражного зерна за пределами США на 2019/20 г. повышен, в основном благодаря рекордно большому урожаю кукурузы в Украине с незначительным сокращением потребления. Прогноз по экспорту кукурузы из США на 2019/20 международный торговый год (октябрь-сентябрь) не изменился, хотя для 2018/19 года экспорт сократился, что отражает замедление продаж и рост экспорта из Южной Америки.

Обзор рынка США

Потребление кормового зерна в США снижено

Прогноз запасов фуражного зерна в США увеличен на 2,3 млн. тонн до 434,0 млн. на фоне увеличения производства и начальных запасов. Текущий уровень на 1 процент ниже уровня 2018/19 года.

Потребление фуражного зерна в США на 2019/20 г. прогнозируется на уровне 374,7 млн. метрических тонн, что на 2,3 млн. ниже прогноза прошлого месяца и немного ниже пересмотренной оценки на 2018/19 год, равной 376,1 млн. тонн. Кормовое и остаточное потребление, прогнозируемое на уровне 137,6 млн. метрических тонн, на 0,9 млн. превышает прогноз прошлого месяца, но на 1,8 млн. ниже оценки для 2018/19 года, равной 139,3 млн. тонн. Потребление на продовольствие, семена и в промышленности (FSI) сокращено на 0,6 млн. тонн как для 2018/19, так и для 2019/20 гг. на снижении потребления кукурузы для производства этанола. Экспорт снижен на 2,5 млн. тонн на 2019/20 год. Общий объем потребления снижен на 2,3 млн. тонн на 2019/20 год до 374,7 млн., а прогноз конечных запасов повышен на 4,6 млн. до 59,3 млн.

Рисунок 1. Предложение и потребление кукурузы: изменение по сравнению с прогнозом прошлого месяца в процентах (2019/20).

Рисунок 2. Потребление кукурузы в США: кормовое и остаточное потребление, экспорт, использование в производстве продуктов питания, для семян и промышленности (FSI), этанол, конечные остатки.

Рисунок 3. Экспорт кукурузы из США по месяцам.

Количество единиц животноводческой продукции повышено

Прогноз количества единиц животноводческой продукции (GCAU) на 2019/20 год составляет 102,3 млн. единиц, он повышен с прогноза прошлого месяца в 102,1 млн., что отражает рост в отрасли птицеводства. Для 2018/19 года прогноз GCAU не изменился и составляет 100,7 млн.

Кормовое и остаточное потребление

Кормовое и остаточное потребление для четырех кормовых зерновых (кукуруза, сорго, ячмень, овес) и пшеницы на маркетинговый сезон 2019/20, продолжающийся с сентября по август, прогнозируется на уровне 141,0 млн. метрических тонн, что на 1,1 млн. выше прогноза прошлого месяца, главным образом за счет повышения кормового и остаточного потребления пшеницы и сорго. Для 2018/19 года кормовое и остаточное потребление повышено до 144,6 млн. тонн.

Более высокая урожайность компенсирует сокращение площади

Согласно данным первого основанного на опросе прогноза урожая кукурузы на 2019/20 г., производство повышено на 26 млн. бушелей в этом месяце, поскольку увеличение урожайности на 3,5 бушеля на акр до 169,5 бушелей компенсирует сокращение уборочной площади. Уборочная площадь сокращена на 1,6 млн. акров до 82,0 млн., а посевная площадь - на 1,7 млн. акров до 90,0 млн. Если прогноз будет реализован, урожай составит 13 901 млн. бушелей, что на 519 млн. ниже уровня 2018/19 года. В результате объем запасов составляет 16 311 млн. бушелей. Прогноз начальных остатков повышен на 20 млн. бушелей до 2 360 млн., а импорт остался без изменений на уровне 50 млн. бушелей.

Рисунок 4. Уборочная площадь и урожайность кукурузы в США.

Уменьшение потребления кукурузы для производства топлива снижает потребление для продовольствия, семян и промышленности

Прогнозируемое потребление кукурузы для производства топливного этанола сокращено на 25 миллионов бушелей в этом месяце до 5 475 миллионов бушелей. Отчет Национальной службы сельскохозяйственной статистики (NASS) о переработке зерна и производстве побочных продуктов свидетельствует о небольшом сокращении потребления кукурузы для топливного этанола в июне и сокращении его темпов для текущего периода года на 4 процента (или 169 миллионов бушелей), в то время как еженедельные данные Управления энергетической информации США за июль показывают, что объем производства в течение месяца сократился почти на 2 процента по сравнению с тем же периодом прошлого года. Маржа производителей этанола была неблагоприятной в течение нескольких месяцев, и относительно высокие цены на кукурузу в июне и июле, вероятно, только увеличили давление на маржу. Запасы этанола по состоянию на начало августа были более чем на 10 процентов выше, чем год назад, тогда как спрос на автомобильный бензин продолжает оставаться слабым. Уменьшение надежд на экспорт в Китай прибавилось к слабому внутреннему потреблению, что ведет к пессимистическим прогнозам. В этом месяце не было изменений в других категориях FSI.

Рисунок 5. Экспорт топливного этанола из США.

Цена на кукурузу на 2019/20 год снижена из-за увеличения запасов

Прогнозируемая средняя цена на кукурузу, получаемая фермерами в 2019/20 году, снижена на 0,10 долл. США второй месяц подряд до 3,60 долл. США за бушель из-за увеличения конечных остатков. Прогнозируемый коэффициент использования запасов на 2019/20 год составляет 15,4, что на 1,3 больше показателя прошлого месяца, равного 14,1.

Рисунок 6. Цены на кукурузу по месяцам (yellow #2) в Центральном Иллинойсе и Луизиане.

Рисунок 7. Цены по месяцам на yellow #2 сорго и кукурузу в Канзас-Сити.

Производство сорго увеличено благодаря повышению урожайности

Прогноз урожая сорго в 2019/20 году повышен на 44,8 млн. бушелей. Это связано с пересмотром уборочной площади в сторону увеличения и повышением урожайности. Уборочная площадь теперь прогнозируется на уровне 4,8 млн. акров, что на 0,2 млн. акров больше, чем в прошлом месяце. Аналогичным образом, урожайность прогнозируется на уровне 73,9 бушелей на акр, что на 6,5 бушелей на акр больше, чем в прошлом месяце.

Рисунок 8. Потребление сорго в США: кормовое и остаточное потребление, экспорт, использование в производстве продуктов питания, для семян и промышленности (FSI), этанол, конечные остатки.

Кормовое и остаточное потребление увеличено на 35,0 млн. бушелей, учитывая рост производства и ожидаемый дефицит спроса на экспортном рынке. Кормовое и остаточное потребление в настоящее время прогнозируются на уровне 160,0 млн. бушелей. Это же изменение в объеме 35,0 млн. бушелей проходит через баланс, увеличивая на 35,0 млн. бушелей общее внутреннее потребление, которое в настоящее время прогнозируется на уровне 260,0 млн. Остальная часть увеличения производства отражается на конечных запасах, которые повышены на 9,8 млн. бушелей до 53,6 млн. Эти изменения, а также снижение прогнозируемых цен на кукурузу, приводят к снижению прогноза средней цены сезона на 0,10 долл. США за бушель по сравнению с прошлым месяцем до 3,30 долл. США за бушель.

Рисунок 9. Уборочная площадь и урожайность сорго в США.

Небольшое повышение урожайности для 2019/20 г. меняет баланс ячменя

Отсутствие изменений площади ячменя при повышении урожайности на 0,6 бушеля на акр до 73,9 бушеля на акр, приводят к увеличению запасов 2019/20 года на 1,3 млн. бушелей, в основном из-за благоприятных условий по всему производственному региону. Ожидается, что все прогнозируемое увеличение в связи с изменением урожайности будет накоплено к следующему году, поэтому конечные остатки повышены на 1,3 млн. бушелей по сравнению с прогнозом прошлого месяца, и в настоящее время прогнозируются на уровне 92,7 млн. бушелей. Прогнозируемая средняя сезонная цена пересмотрена в сторону повышения - на 0,05 долл. США за бушель до 4,60 долл. США за бушель в 2019/20 году.

Производство овса в 2019/20 году незначительно сокращено из-за снижения прогноза урожайности

Прогноз производства овса на 2019/20 год снижен на 1,2 млн. бушелей до 60,4 млн. бушелей. Это изменение обусловлено снижением прогнозируемой урожайности на 1,4 бушеля на акр до 66,4 бушелей на акр. Тем не менее, не ожидается никаких изменений потребления, из-за обильных запасов как овса, так и его потенциальных заменителей. Это приводит к сокращению объема переходящих остатков на 1,2 млн. бушелей, при этом конечные остатки, как ожидается, составят 38,6 млн. бушелей. Прогноз средней цены сезона остается неизменным по сравнению с предыдущим месяцем и составляет 2,90 долл. США за бушель.

Международный обзор

Производство фуражных зерновых повышено благодаря Украине

В этом месяце производство фуражных зерновых в мире за вычетом США повышено главным образом благодаря рекордному производству в Украине, где расширение посевных площадей кукурузы и благоприятная погода увеличивают прогнозируемый урожай второй месяц подряд.

Карта 1. Изменения производства кукурузы для 2019/20 года (млн. тонн), август 2019.

Прогноз потребления фуражного зерна в мире сокращен, остатки увеличены

Прогноз мирового потребления фуражного зерна на 2019/20 год снижен на 4,8 млн. тонн в этом месяце до 1 417,5 млн. тонн. Половина сокращения приходится на потребление кукурузы в Китае. Кормовое и остаточное потребление в Китае сокращается на 2,0 млн. тонн (или 1 процент) на 2 года подряд - 2018/19 и 2019/20. Сокращение отчасти объясняется уменьшением поголовья свиней, поскольку африканская чума свиней (АЧС) вмешалась в работу свиноводческой отрасли страны. Кроме того, прогнозируемое потребление протеинового шрота сокращено на 2018/19 г., роста не ожидается и в 2019/20 г. В результате, остатки кукурузы (и фуражного зерна) в Китае прогнозируются на 4,0 млн. тонн выше, чем месяц назад, но на 16,0 млн. меньше, чем в прошлом году, поскольку потребление кукурузы продолжает опережать запасы третий год подряд. Продажи стареющих запасов кукурузы в Китае продолжаются, уменьшая (пока еще огромные) запасы до прогнозируемых 195,8 млн. тонн, что по-прежнему составляет почти 64 процента от общемировых запасов кукурузы.

Прогнозируемое кормовое и остаточное потребление кукурузы сокращено для Бразилии на 1,0 млн. тонн из-за пересмотра экспорта кукурузы в 2018/19 маркетинговом году в сторону повышения, в результате чего конечные остатки кукурузы остаются без изменений.

Частично компенсируя это сокращение, кормовое потребление кукурузы в Европейском союзе (ЕС) в этом месяце повышено на 1,0 млн. тонн благодаря расширению возможностей импорта дополнительной недорогой кукурузы рекордно высокого украинского урожая. Также ожидается, что ЕС повысит потребление ячменя при уменьшении экспорта в Саудовскую Аравию. Прогноз остатков фуражного зерна в ЕС в этом месяце немного повышен.

В связи с уменьшением импорта кукурузы и ячменя в Саудовскую Аравию прогноз кормового потребления зерна в стране снижен. Уменьшение объемов импорта фуражного зерна можно хотя бы частично объяснить улучшением состояния пастбищ, поскольку в стране выпало необычное количество осадков.

Для получения дополнительной информации об изменениях кормового потребления кукурузы в этом месяце см. карту 2.

Карта 2. Изменения кормового и остаточного потребления кукурузы для 2019/20 года (млн. тонн), август 2019.

Увеличение запасов фуражного зерна в 2019/20 г. в сочетании с сокращением потребления увеличивают прогнозируемые мировые конечные остатки на 8,3 млн. тонн до 336,3 млн., что по-прежнему является самым низким показателем за 5 лет. Запасы кукурузы повышены на 8,8 млн. тонн до 307,7 млн., гораздо меньшие изменения коснулись других фуражных зерновых. В дополнение к вышеупомянутым странам, остатки кукурузы повышены для Украины (на 0,4 млн. тонн), но снижены для Индонезии (на 0,3 млн. тонн), что отражает изменения в производстве. Увеличение экспорта кукурузы в 2018/19 г. ограничивает аргентинские остатки кукурузы (снижение на 0,5 млн. тонн), в то же время прогнозируется увеличение остатков ячменя (на 0,5 млн. тонн), чему способствует увеличение производства. Другие менее значительные изменения внесены для ряда стран.

Мировая торговля кукурузой для 2019/20 и 2018/19 гг. повышена...

Мировая торговля кукурузой для международного 2019/20 торгового года (октябрь-сентябрь) повышена на 1,6 млн. тонн до 172,8 млн., причем основные изменения приходятся на Украину. Прогнозируемый экспорт страны повышен на 2,0 млн. тонн до рекордных 30,0 млн., поскольку Украина увеличивает свою долю на мировом рынке кукурузы и вытесняет других крупных экспортеров. Это частично компенсирует небольшое сокращение российского экспорта кукурузы (на 0,3 млн. тонн).

Для 2018/19 торгового года (октябрь-сентябрь) прогноз экспорта кукурузы повышен на 2,2 млн. тонн до 170,4 млн. тонн, поскольку привлекательные цены стимулируют импорт. Экспорт Бразилии в 2018/19 году увеличен на 3,5 миллиона тонн в этом месяце до нового рекорда в 37,5 миллионов. Бразильский экспорт в июле был намного выше, чем предыдущий показатель этого месяца, так как начались продажи рано убранного урожая бразильской кукурузы сезона 2018/19.

Экспорт Аргентины на 2018/19 г. повышен на 1,0 млн. тонн до 32,0 млн. Последние 2 месяца темпы экспорта кукурузы из Аргентины (особенно в Алжир) были высокими, что усилило конкуренцию на мировом рынке кукурузы.

Ожидается, что экспорт кукурузы из стран ЕС в 2018/19 году вырастет на 0,8 млн. тонн до 2,0 млн., поскольку темпы продаж региона на Ближний Восток, в Северную Африку и Корею превышают ожидаемые.

Другие изменения на 2018/19 г. менее крупные и основаны на темпах продаж и поставок на сегодняшний день.

… В то время как экспорт США снова сокращен

Хотя экспорт кукурузы из США для 2019/20 международного торгового года (октябрь-сентябрь) не изменился по сравнению с предыдущим месяцем и составляет 55,0 млн. тонн, экспорт кукурузы для местного маркетингового года (с сентября по август) снижен на 2,5 млн. тонн (на 100 млн. бушелей до 2 050 млн.), с учетом перспектив чрезвычайно низких поставок в первый месяц местного года - сентябрь 2019 года. Сбор урожая кукурузы и экспорт из Южного полушария (Аргентина и Бразилия) в 2018/19 году в сочетании с рекордным урожаем в Украине создают сильную конкуренцию для американского экспорта кукурузы в конце 2018/19 и в 2019/20 торговом году (сентябрь - август). В США запасы практически не изменились по сравнению с предыдущим месяцем, но снижены по сравнению с предыдущим годом и являются самыми низкими с 2015/16 года. Кроме того, производство кукурузы в 2018/19 году в Аргентине и Бразилии повышено почти на 40 миллионов тонн по сравнению с предыдущим годом, в то время как Украина, как ожидается, соберет рекордный урожай. Эти факторы в сочетании с относительно сильным долларом США, как ожидается, создадут значительные препятствия для экспорта кукурузы из США.

Соответственно, экспорт кукурузы из США для 2018/19 международного торгового года (с октября по сентябрь) также сокращен в этом месяце на 2,5 млн. тонн до 51,0 млн. тонн. Прогноз для местного 2018/19 маркетингового года (с сентября по август) уменьшен на 100 миллионов бушелей до 2 100 миллионов.

Экспорт кукурузы из США начал резко замедляться в июне. Статистические данные по экспорту кукурузы в этом месяце являются самыми низкими с 2012 года и составляют 3,1 млн. тонн. Спад продолжился в июле, так как количество инспекций составило всего 2,8 миллиона тонн. Это говорит о том, что экспорт в последнем квартале местного маркетингового года оказался ниже ожидаемого, в то время как конкуренты - производители кукурузы в Южном полушарии и вскоре в Украине - выходят на рынок с растущим экспортом.

Предыдущий отчет от 15 июля 2019 года.

Рекомендуем также:

Обзор рынка пшеницы. Отчет USDA. Дата выхода 14 августа 2019

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии