Статистика и аналитика
Аналитика

Масличные культуры: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 10 октября 2019

16 октября 2019, 23:20

Возврат к нормальному уровню производства повышает переработку в Аргентине

Объем переработки в Аргентине продолжает расти в 2019 году, поскольку производство сои возвращается к нормальному уровню после прошлогодней засухи. Объем переработки в настоящее время опережает прошлогодние темпы на 24 процента и, согласно прогнозам, станет вторым по величине объемом для местного маркетингового года (апрель / март). Прогнозируется, что уровень переработки достигнет 43,1 млн. тонн, что на 18 процентов выше уровня прошлого года, при этом в 2020/21 году ожидается его дальнейшее увеличение до 44 млн. тонн. Экспортный спрос на соевый шрот и масло остается высоким: растущий спрос на шрот в Иране и спрос на масло в Китае и Индии способствуют росту переработки. Тем не менее, замедление экспорта биодизеля и неопределенность в отношении будущей государственной политики продолжают оказывать влияние на прогноз.

Рисунок 1. Накопленный объем переработки сои в Аргентине

В связи с ростом переработки также ожидается рост экспорта соевого шрота и масла. Прогнозируется, что экспорт соевого шрота вырастет на 12 процентов с прошлого года до 29 миллионов тонн, а соевого масла - до 5,7 миллиона тонн, что на 24 процента больше, чем в предыдущем году. Тем не менее, экспорт биодизеля находится на самом низком уровне с 2015 года, когда экспорт последний раз упал ниже 1,0 млн. тонн. Экспорт биодизеля сдерживается ограничениями торговли с Европейским Союзом и высокими пошлинами на экспорт в Соединенные Штаты.

Прогноз на 2019/20 год

Мировое производство масличных культур в 2019/20 году прогнозируется на уровне 574,8 млн. тонн, что на 4,6 млн. тонн меньше, чем ожидалось в сентябре, из-за снижения производства сои, подсолнечника и рапса. Производство сои прогнозируется на уровне 339,0 млн. тонн, что представляет собой снижение на 2,4 млн. тонн до 4-летнего минимума. Производство подсолнечника прогнозируется на уровне 51,4 млн. тонн, что на 1,2 млн. тонн меньше, чем ожидалось в сентябре, что отражает сокращение производства в Украине и Европейском союзе. Производство рапса сокращено почти на 1,0 млн. до 68,6 млн. тонн в ответ на сокращение на 600 000 тонн в Канаде и снижение в Австралии, Европейском союзе и США. Импорт масличных культур сокращен на 500 000 тонн из-за небольшого сокращения для большинства масличных культур. Экспорт масличных практически не изменился с прошлого месяца. Конечные остатки сокращены на 4,6 млн. тонн по сравнению с сентябрьским прогнозом, в основном на фоне снижения производства сои в США. Импорт протеинового шрота сокращен на 580 000 по сравнению с прошлым месяцем, в основном за счет сокращения импорта соевого шрота. Торговля растительным маслом продолжает расти на фоне растущего спроса в Китае и Индии. Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США повышена на 0,50 доллара США с прошлого месяца до 9 долларов США за бушель в ответ на ограничение предложения.

Прогноз на 2018/19 год

Мировое производство масличных культур в 2018/19 году сокращено на 3,3 млн. до 597,4 млн. тонн в этом месяце из-за сокращения на 3,1 млн. для соевых бобов в США и менее крупного сокращения для соевых бобов в Парагвае. Экспорт масличных повышен незначительно. Импорт масличных сокращен на 650 000 тонн из-за сокращения импорта сои, рапса, арахиса и хлопка. Конечные остатки сокращены на 2,4 млн. до 128,2 млн. тонн из-за уменьшения запасов сои и подсолнечника, которое частично компенсируется увеличением запасов рапса. Торговля протеиновым шротом практически не изменилась, поскольку повышение экспорта соевого шрота уравновешивается снижением для шрота подсолнечника. Торговля растительным маслом повышена почти на 1 млн. тонн благодаря увеличению экспорта пальмового, подсолнечного и соевого масел. Импорт пальмового масла в Китай повышен на 600 000 тонн из-за увеличения спроса и темпов торговли. Средняя сезонная цена на сою в США по сравнению с прошлым месяцем снижена на 0,02 доллара до 8,48 доллара за бушель.

Экспортные цены

Американские экспортные цены на сою в сентябре (FOB Gulf) в среднем составляли 336 долл. / т, что на 1 долл. меньше, чем в августе. Средняя цена Paranagua в Бразилии составила 362 доллара за тонну, что на 2 доллара меньше, чем в августе. Аргентина Up River FOB в среднем составила 348 долларов за тонну, что на 1 доллар больше, чем в прошлом месяце. Экспортные цены на соевый шрот в США (FOB Gulf) в сентябре составили в среднем 330 долл. США / т, что на 4 долл. США меньше, чем в августе. В Бразилии цены Paranagua FOB составили в среднем 304 долл. США за тонну, что на 4 долл. США меньше, чем в августе, а цены в Аргентине Up River FOB составили в среднем 299 долл. США за тонну, что на 6 долл. США меньше, чем в предыдущем месяце. Цены на соевые бобы в США снижались с середины июля на фоне улучшения перспектив урожая, но с конца сентября выросли на 5% на фоне продаж в Китай и снижения запасов на 1 сентября, по данным NASS. Цены на сою в Бразилии в среднем на 8 процентов выше цен в США.

Рисунок 2. Экспортные цены на сою.

Рисунок 3. Экспортные цены на соевый шрот.

Рисунок 4. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло.

Экспортные продажи

По состоянию на 3 октября 2019 года, накопленный экспорт (поставки) сои из США в Китай составил 896 000 тонн и 3,1 миллиона для других стран мира. Объем отсроченных продаж составил 3,9 млн. тонн для Китая и 8,5 млн. для других стран. В прошлом году в это время совокупный экспорт в Китай составлял 67 000 тонн и 3,8 млн. тонн для остального мира, а объем отсроченных продаж в Китай составлял 1,0 млн. тонн и 15,6 млн. тонн для остального мира. Обязательства США по экспорту сои (отсроченные продажи плюс накопленный экспорт) в Китай составил 4,8 млн. тонн против 1,0 млн. тонн год назад. Общие обязательства перед миром составили 16,4 млн. тонн по сравнению с 20,5 млн. за аналогичный период прошлого года.

Рисунок 5. Накопленный экспорт сои из США по состоянию на 3 октября.

Рисунок 6. Отложенные продажи сои из США по состоянию на 3 октября.

Рисунок 7. Общие обязательства США по соевым бобам по состоянию на 3 октября.

Изменения прогноза для 2019/20 МГ (тыс. тонн)

Страна Товар Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Аргентина Соевый шрот Экспорт 30 500 30 300 -200 Снижение ожидаемого экспорта шрота
Соевое масло Экспорт  5 850 5 950 +100 Ожидаемое увеличение запасов масла
Австралия Рапс Экспорт 1 800 1 700 -100 Сокращение запасов из-за снижения прогноза производства
Беларусь Соевый шрот Импорт 550 365 -185 Отражает более медленный рост импорта в 2018/19 году
Бразилия Соевое масло Экспорт 1 250 1 150 -100 Отражает замедление темпов экспорта
Китай Рапс Импорт 3 600 3 400 -200 Торговля бобами замещена поставками шрота и масла из Канады
Рапсовый шрот Импорт 1 225 1 350 +125 Ожидаемое повышение импорта из Канады на фоне сокращения импорта бобов
Подсолнечный шрот Импорт 1 050 1 200 +150 Ожидаемое увеличение торговли
Соевое масло Импорт 1 100 1 200 +100 Прогнозируемый рост спроса
Пальмовое масло Импорт 6 700 7 200 +500 Прогнозируемый рост спроса
Индонезия Соевый шрот Импорт 5 000 4 700 -300 Прогноз торговли
Япония Соевый шрот Импорт 1 775 1 675 -100 Прогноз торговли
Малайзия Пальмовое масло Экспорт 18 000 18 500 +500 Увеличение экспорта за счет роста запасов и повышения спроса
Мексика Соевый шрот Импорт 2 130 1 980 -150 Отражает торговлю 2018/19 года
Пакистан Пальмовое масло Импорт 3 300 3 500 +200 Ожидаемое повышение спроса
Перу Соевый шрот Импорт 1 500 1 400 -100 Отражает торговлю 2018/19 года
Россия Соевые бобы Импорт 2 400 2 300 -100 Ожидаемое сокращение импорта
Украина Подсолнечный шрот Экспорт 4 900 4 700 -200 Снижение производства 2019/20 сокращает запасы шрота
Подсолнечное масло Экспорт 5 850 6 000 +150 Повышение экспорта прогнозируется в ответ на торговлю 2018/19 вопреки снижению производства

Изменения прогноза для 2018/19 МГ (тыс. тонн)

Страна Товар Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Аргентина Соевые бобы Экспорт 7 900 8 150 +250 Торговые тенденции на фоне повышения спроса со стороны Китая
Соевые бобы Импорт 6 350 6 465 +115 Торговые тенденции на фоне повышения импорта из Парагвая
Соевый шрот Экспорт 28 200 28 600 +400 Пересмотр торговых данных
Беларусь Соевый шрот Импорт 450 350 -100 Замедление темпов импорта
Бразилия Соевые бобы Экспорт 75 800 75 400 -400 Более низкие, чем ожидалось, объемы нового урожая
Соевый шрот Экспорт 16 100 15 930 -170 Замедление темпов в конце сезона
Китай Рапс Импорт 3 700 3 475 -225 Торговый тренд
Рапсовый шрот Импорт 1 325 1 450 +125 Увеличение импорта из Канады
Подсолнечный шрот Импорт 1 025 1 150 +125 Торговый тренд
Пальмовое масло Импорт 6 300 6 900 +600 Торговый тренд
Индонезия Соевый шрот Импорт 4 850 4 575 -275 Торговый тренд
Иран Соевый шрот Импорт 2 500 2 700 +200 Торговые тенденции экспортеров
Япония Соевый шрот Импорт 1 770 1 625 -145 Торговый тренд
Малайзия Пальмовое масло Экспорт 17 500 18 000 +500 Торговые данные
Мексика Соевый шрот Импорт 2 000 1 900 -100 Тенденция снижения торговли
Пакистан Пальмовое масло Импорт 3 200 3 500 +300 Торговые данные экспортеров
Парагвай Соевые бобы Экспорт 5 600 5 500 -100 Сокращение запасов в связи со снижением оценки производства
Перу Соевый шрот Импорт 1 450 1 350 -100 Тенденция замедления торговли
Россия Соевые бобы Импорт 2 250 2 000 -250 Торговый тренд
Подсолнечник Экспорт 200 330 +130 Торговый тренд
Подсолнечный шрот Экспорт 1 400 1 500 +100 Темпы торговли выше ожидаемых
Украина Подсолнечный шрот Экспорт 5 000 4 650 -350 Медленные темпы торговли
Подсолнечное масло Экспорт 5 800 6 100 +300 Торговый тренд

Предыдущий отчет от 12 сентября 2019 года.

 

Рекомендуем также:

Пшеница: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 10 октября 2019

Фуражные зерновые: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 10 октября 2019 года

 
Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии