Статистика и аналитика
Аналитика

USDA. Масличные культуры: мировые рынки и торговля на 10 марта 2020

12 марта 2020, 21:19

Канада меняет экспорт рапса с целью компенсировать падение продаж в Китай

В 2019 году экспорт канадского рапса в Китай упал на две трети из-за трудностей доступа к рынку в сочетании с низким спросом на шрот после вспышки африканской чумы свиней. Как следствие, канадские экспортеры сместили акцент на увеличение доли рынка в других странах.

В связи с тем, что мировое производство рапса немного сократилось в 2018/2019 году, многие торговые партнеры, особенно те, которые исторически полагались на австралийский рапс, искали дополнительные источники поставок. Европейский союз, объем производства которого сократился почти на 2 млн. тонн, в 2019 году импортировал в три раза больше рапса из Канады, чем в 2018 году. Прирост был достигнут также на Ближнем Востоке, в основном в Объединенных Арабских Эмиратах, где Канада завоевала 95-процентную долю рынка, и в Пакистане, где Канада претендует на 100-процентную долю рынка. В Бангладеш импорт рапса из Канады увеличился в десять раз и составил почти 200 000 тонн. Эти дополнительные каналы помогли компенсировать некоторую часть потерь в торговле с Китаем, ограничив сокращение общего экспорта рапса Канадой 20 процентами с 2018 года.

Рисунок 1. Экспортные рынки канадского рапса: Япония, США, Мексика, ЕС, Ближний Восток и Северная Африка, другие страны, Китай.

В 2019/20 маркетинговом году производство сокращается второй год подряд, поскольку неясные перспективы решения проблем доступа на рынок Китая и восстановления объема экспорта повлияли на решения фермеров по посевам. Канадский экспорт рапса, скорее всего, будет по-прежнему полагаться на рынки за пределами Китая и, как ожидается, немного восстановится с уровня 2018/19 маркетингового года. Ожидается, что темпы поставок во второй половине года возрастут, поскольку высокие начальные запасы помогут компенсировать сокращение мирового производства и запасов в 2019/20 году.

Прогноз на 2019/20 год

Мировое производство масличных культур в 2019/20 году прогнозируется на уровне 580 млн. тонн, что на 3 млн. тонн больше, чем ожидалось в феврале, в основном благодаря прогнозам увеличения урожая сои в Бразилии и Аргентине. Торговля масличными практически не изменилась, при этом рост производства обеспечил повышение конечных остатков, которые были увеличены на 3 млн. тонн.

Производство протеинового шрота снижено на 1 миллион тонн с прошлого месяца до 339 миллионов тонн на основе снижения производства соевого шрота в Аргентине. Конечные остатки протеинового шрота немного снижены с февраля. Производство растительного масла сокращено на 1 млн. тонн за счет снижения производства пальмового масла в Малайзии. Импорт растительного масла снижен на 2 миллиона тонн, отчасти из-за сокращения импорта пальмового масла в Китай и Бенин. Прогнозируемая средняя сезонная цена на ферме в США для соевых бобов снижена на 0,05 долл. США до 8,70 долл. США за бушель.

Экспортные цены

Экспортные цены на сою, соевый шрот и соевое масло в феврале падали у всех основных экспортеров. Экспортные цены на сою в США Gulf FOB в феврале в среднем составили 350 долл. США / т, что на 12 долл. США меньше, чем в январе. В Бразилии Paranagua FOB в среднем составила 346 долларов США за тонну, что на 13 долларов США меньше, чем в январе. В Аргентине Up River FOB в среднем составила 347 долларов за тонну, что представляет собой снижение на 15 долларов. Экспортные цены на соевый шрот в феврале были нестабильными, снизившись в среднем, но закончили месяц на самом высоком уровне с июня 2019 года. Американские цены на экспорт соевого шрота в феврале в среднем составили 334 долл. / т, снизившись на 6 долл. по сравнению с январем. В Бразилии цена Paranagua FOB в среднем составила 317 долларов США за тонну, что на 4 доллара ниже, чем в январе, а в Аргентине Up River FOB составила в среднем 330 долларов США за тонну, снизившись на 7 долларов США. Цены на соевое масло резко упали, при этом среднемесячное снижение составило 75 долл. / т, 79 долл. / т и 66 долл. / т в Аргентине, Бразилии и США соответственно из-за ослабления спроса. Несмотря сокращение экспортных запасов и более ограниченные конечные остатки, цены на пальмовое масло также снизились: среднемесячные цены упали на 94 доллара за тонну в Индонезии и на 86 долларов за тонну в Малайзии из-за опасений по поводу падения спроса. Разница между ценами на соевое масло и пальмовое масло немного увеличилась, поскольку цены на пальмовое масло снизились более резко, чем на соевое масло.

Рисунок 2. Экспортные цены на сою.

Рисунок 3. Экспортные цены на соевый шрот.

Рисунок 4. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло.

Экспортные продажи

По состоянию на неделю, закончившуюся 27 февраля 2020 года, накопленный экспорт (поставки) сои из США в Китай составил 11,9 млн. тонн и 17,7 млн. в другие страны мира. Объем отсроченных продаж составил 293 000 тонн в Китай и 4,1 млн. в другие страны. В прошлом году в это время накопленный экспорт в Китай составлял 3,7 млн. тонн и 22,7 млн. для остального мира, а объем отсроченных продаж составлял 5,7 млн. тонн и 4,6 млн. тонн соответственно. Обязательства США по экспорту сои (отсроченные продажи плюс накопленный экспорт) в Китай составили 12,2 млн. тонн против 9,4 млн. годом ранее. Общие обязательства перед миром составили 34,1 млн. тонн по сравнению с 39,1 млн. за аналогичный период прошлого года.

Рисунок 5. Накопленный экспорт сои из США по состоянию на 27 февраля.

Рисунок 6. Отложенные продажи сои из США по состоянию на 27 февраля.

Рисунок 7. Общие обязательства США по соевым бобам по состоянию на 27 февраля.

Изменения прогноза для 2019/20 МГ (тыс. тонн)

Страна Товар Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Аргентина Соевый шрот Экспорт 30 800 30 000 -800 Ожидаемое снижение темпов переработки ограничивает предложение
Аргентина Соевое масло Экспорт 6 000 5 800 -200 Ограниченное предложение при снижении переработки
Австралия Соевый шрот Импорт 1 200 1 100 -100 Отражает снижение мировой торговли
Австралия Рапс Экспорт 1 600 1 800 200 Увеличение предложения при улучшении перспектив производства
Бангладеш Соевый шрот Импорт 400 500 100 Повышение спроса
Бангладеш Пальмовое масло Импорт 1 700 1 600 -100 Снижение глобального предложения
Бангладеш Соевое масло Импорт 1 050 700 -350 Отражает текущие темпы импорта
Бенин Пальмовое масло Импорт 550 250 -300 Связано с закрытием границ
Бенин Пальмовое масло Экспорт 465 180 -285 Связано с закрытием границ
Бразилия Соевое масло Экспорт 1 100 1 000 -100 Увеличение потребления биодизеля сокращает экспортное предложение
Китай Пальмовое масло Импорт 7 200 6 900 -300 Снижение спроса из-за вспышки COVID-19
Китай Арахис Импорт 450 550 100 Темпы торговли на сегодняшний день
Китай Рапс Импорт 2 900 2 500 -400 Снижение темпов импорта в начале сезона
Джибути Пальмовое масло Импорт 400 260 -140 Снижение глобального предложения
Европейский Союз Соевый шрот Импорт 19 000 18 700 -300 Снижение спроса
Европейский Союз Оливковое масло Экспорт 700 820 120 Увеличение экспортного предложения
Европейский Союз Рапс Импорт 5 200 6 000 800 Большие объемы торговли
Малайзия Пальмовый шрот Экспорт 2 460 2 330 -130 Снижение производства
Малайзия Соевый шрот Импорт 1 700 1 400 -300 Темпы торговли, отражающие сокращение мирового экспорта
Малайзия Пальмовое масло Экспорт 18 000 17 350 -650 Снижение экспортных запасов
Новая Зеландия Пальмовый шрот Импорт 2 300 1 800 -500 Отражает снижение кормового спроса и торговли в 2018/19 году
Филиппины Соевый шрот Импорт 3 100 2 850 -250 Темпы торговли, отражающие сокращение мирового экспорта
Россия Подсолнечник Экспорт 450 550 100 Высокие темпы торговли
Саудовская Аравия Соевый шрот Импорт 1 110 925 -175 Сокращение мировых запасов
Танзания Пальмовое масло Импорт 650 500 -150 Отражает снижение мирового предложения и торговли в 2018/19 году
Таиланд Соевый шрот Импорт 2 940 3 225 285 Ожидаемое усиление спроса
Украина Рапс Экспорт 2 800 3 000 200 Более высокие темпы торговли в первом полугодии
Украина Соевые бобы Экспорт 2 145 2 450 305 Высокие темпы торговли

Предыдущий отчет от 11 февраля 2020.

 

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 10 марта 2020

USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 10 марта 2020

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии