Статистика и аналитика
Аналитика

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 11 июня 2020

12 июня 2020, 14:29

Прогноз на 2020/21 год

Мировое производство пшеницы повышено благодаря рекордному производству в Индии, а также увеличению урожая в Китае, Турции и Австралии, более чем компенсирующему снижение в Европейском Союзе и Украине. Мировое потребление снижено в основном за счет сокращения кормового и остаточного потребления в Австралии и Европейском союзе. Мировая торговля немного повышена благодаря значительному увеличению импорта Ирана, что более чем компенсировало сокращение для Турции. Ожидается, что увеличение экспорта из Австралии и России более чем компенсирует сокращение поставок из Украины и Европейского Союза. Экспорт США не изменился, при этом прогнозируемая сезонная средняя цена на ферме в США также не изменилась и составляет 4,60 долл. США за бушель.

Прогноз на 2019/20 год

В этом месяце мировое потребление снижено благодаря сокращению кормового потребления в Австралии и Европейском союзе. Мировая торговля повышена благодаря крупному импорту в Иран, Беларусь, Китай и Египет. Экспорт увеличен для Австралии и Европейского союза. Экспорт США незначительно снижен, а средняя фермерская цена в США за сезон остается неизменной и составляет 4,60 долл. США за бушель.

Цены на внутреннем рынке США

Цены на большинство сортов пшеницы в США снизились с конца апреля, исходя из ожиданий увеличения мирового урожая пшеницы и в целом благоприятных условий для американской озимой пшеницы. Ценовые колебания были особенно заметны во время публикации Министерством сельского хозяйства США отчета WASDE за май 2020 года, который включал в себя первый прогноз USDA по производству озимой пшеницы 2020 года на основе опросов. HRW упала на 11 долларов за тонну до 221 доллара, в то время как Soft Red Winter (SRW) снизилась на 13 долларов за тонну до 217 долларов, а Soft White Wheat (SWW) — на 11 долларов за тонну до 225 долларов. С другой стороны, Hard Red Spring (HRS) выросла на 5 долл. / т до 250 долл., чему способствовало отставание в темпах посева яровой пшеницы в течение большей части месяца, а также несколько более высокие темпы экспортных продаж. Большинство сортов пшеницы нашли некоторую поддержку в конце мая со стороны прогнозов жаркой и сухой погоды в некоторых районах выращивания озимой пшеницы и возобновления опасений по поводу засухи в Европе и Черноморском регионе.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен FOB в США.

Цены на мировом рынке

Цены основных стран-экспортеров показали разнонаправленное движение в течение мая. Австралия продемонстрировала самый сильный спад, основанный на благоприятных условиях посева с ожидаемым увеличением урожая. В России и США цены испытывали понижательное давление в связи с приближением уборки урожая при относительно благоприятных условиях. И напротив, цены в ЕС были поддержаны опасениями засушливых условий в некоторых странах-членах союза. Аргентина показала рост в связи с сезонным сокращением запасов. В течение месяца цены в Канаде выросли, вернувшись к более нормальной наценке по отношению к американской HRW.

Рисунок 2. Динамика международных экспортных цен FOB.

При значительном снижении производства пшеницы в ЕС сокращение кормового потребления позволяет сохранять активный экспорт

Рисунок 3. Прогноз кормового потребления в ЕС снизился, для кукурузы и ячменя – повысился.

Прогноз производства пшеницы в ЕС в 2020/21 году снижен на 13,8 млн. тонн с почти 155 млн. тонн в предыдущем году. С учетом ожидаемого сокращения запасов пшеница в ЕС становится менее конкурентоспособной по сравнению с другими кормовыми зерновыми, особенно кукурузой и ячменем. Прогноз кормового потребления кукурузы увеличен с 62,2 млн. тонн до 65,0 млн. на фоне увеличения внутреннего урожая и обильного импорта. Ожидается, что в свете больших мировых запасов кукуруза будет очень конкурентоспособной по сравнению с фуражной пшеницей. Запасы кукурузы особенно обильны в Украине, где прогнозируется рекордно высокий урожай, и она остается основным поставщиком кукурузы в Европейский Союз. Прогноз кормового потребления ячменя также увеличен, так как запасы будут обильными, учитывая второй подряд высокий урожай и большие начальные остатки. Учитывая обильные запасы кукурузы и ячменя в сочетании с небольшим урожаем пшеницы, прогноз кормового и остаточного потребления пшеницы в ЕС снижен с 52,5 млн. тонн до 49,5 млн., что будет самым низким уровнем с 2013/14 года.

Рисунок 4. Европейский союз станет вторым в мире экспортером пшеницы

Ожидается, что при уменьшении кормового потребления пшеницы Европейский Союз останется крупным экспортером пшеницы, несмотря на значительно меньший урожай. Экспорт пшеницы из ЕС прогнозируется на уровне 28,0 млн. тонн, что на 8,5 млн. тонн меньше, чем в 2019/20 г., но это по-прежнему является вторым по величине объемом экспорта за 5 лет. Прогнозируется, что Европейский Союз станет вторым по величине экспортером пшеницы в 2020/21 году, а Россия сохранит свою позицию в качестве крупнейшего мирового экспортера пшеницы.

Экспорт пшеницы из Австралии восстановится, несмотря на негативное воздействие засухи на ключевые рынки

Рисунок 5. Австралийские экспортные рынки пшеницы

После нескольких лет засухи благоприятные условия посева урожая 2020/21 года способствуют значительному восстановлению объемов экспорта с возможностью возврата утраченных рынков. За последние несколько лет экспорт пшеницы из Австралии резко упал в результате 3-х лет засухи подряд, сокративших экспортные поставки. Несмотря на ограниченные запасы и более высокие цены, Австралия смогла сохранить экспорт на несколько ключевых рынков: на Филиппины, в Южную Корею и Японию, но экспорт на некоторые другие ключевые рынки резко упал.

Наиболее заметное снижение показал экспорт в Индонезию, исторически самый крупный рынок для Австралии. Товарооборот сократился более чем на 75 процентов до всего лишь 1,0 миллиона тонн в 2018/19 году с около 5 миллионов тонн в 2016/17 году, до наступления засухи. Когда запасы сократились, цены на пшеницу в Австралии резко выросли, в результате чего чувствительные к цене импортеры в Индонезии стали искать поставщиков с более конкурентоспособными ценами, таких как Украина, Канада и Аргентина. Еще одной крупной потерей для Австралии стал Китай, где она когда-то занимала более 40 процентов рынка, но в 2018/19 году поставки стали незначительными. Слабый экспорт Австралии в Китай также можно объяснить общим сокращением импорта Китая в 2018/19 г.

Рисунок 6. Австралийский экспорт восстанавливается.

Ожидается, что экспорт в 2019/20 торговом году продолжит снижение до 9,5 млн. тонн. Тем не менее, ожидаемые благоприятные условия посева в сочетании со снижением урожаев и экспорта в ЕС и Украине в следующем году будут способствовать укреплению экспорта Австралии в 2020/21 году. Кроме того, ожидается, что кормовое и остаточное потребление в Австралии в 2020/21 году сократится на 1,4 млн. до 3,5 млн. тонн в результате увеличения кормления на пастбищах в связи с их восстановлением после засухи в сочетании с обильными запасами кормового ячменя. Это еще больше увеличит экспортные запасы пшеницы.

Изменения на мировом рынке в 2020/21 МГ (тыс. тонн)

Страна Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Австралия Экспорт 14 000 16 000 2 000 Увеличение урожая, сокращение кормового потребления пшеницы компенсируется ростом кормового потребления ячменя
Европейский Союз Экспорт 28 500 28 000 -500 Снижение урожая
Россия Экспорт 35 000 36 000 1 000 Снижение конкуренции в регионе
Украина Экспорт 19 000 17 500 -1 500 Снижение урожая
Иран Импорт 100 1 200 1 100 Ожидаемое сохранение закупок и рост потребления
Турция Импорт 7 500 7 000 -500 Увеличение производства

 

Изменения на мировом рынке в 2019/20 МГ (тыс. тонн)

Изменения основаны на торговых данных

Страна Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение
Австралия Экспорт 8 500 9 500 1 000
Европейский Союз Экспорт 35 000 36 500 1 500
США Экспорт 26 500 26 400 -100
Беларусь Импорт 300 750 450
Китай Импорт 4 000 4 500 500
Египет Импорт 13 000 13 300 300
Иран Импорт 120 1 200 1 080
Южная Корея Импорт 4 100 3 800 -300
Таиланд Импорт 3 300 3 500 200
Вьетнам Импорт 3 500 3 300 -200

Предыдущий отчет от 12 мая 2020 года

Рекомендуем также:

USDA. Данные по культурам на 11 июня 2020

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии