Статистика и аналитика
Аналитика

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 12 августа 2020

13 августа 2020, 15:03

Прогноз на 2020/21 год

Прогноз мирового производства в этом месяце снижен, поскольку сокращение для Европейского Союза, Казахстана и Турции превосходит более крупный урожай в России. Мировое потребление снижено в основном за счет кормового и остаточного потребления Европейского Союза. Мировая торговля повышена благодаря увеличению импорта в Пакистан. Экспорт увеличен для России, Украины и США, что более чем компенсирует сокращение экспорта для Европейского Союза. Прогнозируемая средняя сезонная цена фермерских хозяйств в США снижена до 4,50 долларов за бушель.

Цены на внутреннем рынке США

Цены на большинство классов пшеницы в США показали смешанную динамику после выхода июльского отчета WASDE. Цена на Hard Red Winter (HRW) упала на 12 долларов до 215 долларов за тонну благодаря хорошему прогрессу сбора урожая, а также ожиданиям более высокого урожая пшеницы в мире. Экспортные продажи этого класса были высокими, но недостаточными, чтобы преодолеть сезонное давление урожая. Напротив, цена Soft Red Winter (SRW) поднялась на 7 долларов до 226 долларов за тонну, чему способствовали ограниченные экспортные возможности (на фоне конкуренции с поставками кукурузы и сои в Мексиканском заливе), а также высокие внутренние расходы на транспортировку. Высокие продажи в Китай также поддерживали цены на SRW в течение месяца. Цены на Soft White Winter (SWW) и Hard Red Spring (HRS) немного снизились по сравнению с предыдущей публикацией до 224 и 241 долларов за тонну, соответственно. Ослабление цен на HRW на прошлой неделе, похоже, оказало понижательное давление на другие классы пшеницы, сбив их с недавних максимумов.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен FOB в США.

Цены на мировом рынке

Динамика цен в основных странах-экспортерах была смешанной, но в основном колебалась в небольшом диапазоне в течение последнего месяца. Цены в США продемонстрировали самое резкое падение под давлением уборки урожая озимой пшеницы. В настоящее время пшеница в США более конкурентоспособна по сравнению с другими крупными экспортерами. Цены в России немного повысились, несмотря на растущий урожай, который, как ожидается, станет вторым по величине за всю историю наблюдений. Цены в ЕС немного выросли из-за ожидаемого сокращения урожая во Франции и Германии. На цены в Канаде оказали давление ожидания обильного урожая. Цены в Австралии (на новый урожай) несколько выросли, несмотря на сохраняющиеся ожидания большого урожая. В этом месяце цены в Аргентине упали, но сезонная ограниченность запасов делает этот рынок в целом неконкурентоспособным на международном уровне.

* Примечание: по состоянию на 10 августа 2020 г.

Рисунок 2. Динамика международных экспортных цен FOB.

Северная Африка станет крупнейшим импортером пшеницы

Ожидается, что Северная Африка станет ведущим регионом-импортером пшеницы впервые за 3 года. Прогнозируется, что растущий спрос и сокращение производства поднимут импорт в регионе до рекордного уровня. Согласно прогнозу, Египет, ведущий мировой покупатель, импортирует в 2020/21 году 13,0 млн. тонн, немного меньше, чем в 2019/2020 году, когда рекордный уровень был достигнут отчасти за счет накопления государством запасов во время пандемии COVID-19. Прогнозируется, что Алжир, четвертый по величине импортер в мире, импортирует 7,0 млн. тонн при постоянном росте спроса и неизменном производстве. Прогнозируется, что объем импорта Марокко значительно увеличится до 6,2 миллиона тонн, поскольку его урожай сильно пострадал от засухи, и правительство разрешило беспошлинный импорт пшеницы до конца 2020 года. Стоит отметить, что импорт Марокко в конце 2019/20 года был также высоким в ожидании сокращения предложения нового урожая. Ожидается, что импорт в Тунис и Ливию практически не изменится.

Рисунок 3. Импорт пшеницы в Северную Африку на рекордном уровне.

Исторически сложилось так, что Ближний Восток и Северная Африка были крупными импортирующими регионами, но это доминирование значительно ослабло за последнее десятилетие, поскольку импорт в Юго-Восточную Азию и страны Африки к югу от Сахары существенно вырос. За последние несколько лет в основных регионах-импортерах пшеницы наблюдался то рост, то падение импорта в зависимости от рыночных условий. Например, Юго-Восточная Азия на короткое время стала ведущим регионом импорта в мире в 2018/19 году, но с тех пор потеряла эту позицию, поскольку спрос там ослабел из-за снижения кормового потребления, которое в основном нивелировало рост мукомольного спроса. Ближний Восток был ведущим импортером в мире в 2019/2020 году, поскольку сокращение запасов привело к активным закупкам Турции и Ирана. Теперь рыночные условия изменились, и Северная Африка вновь стала крупнейшим импортером.

Рисунок 4. Основные регионы-импортеры пшеницы.

Изменения на мировом рынке в 2020/21 МГ (тыс. тонн)

Страна Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Аргентина Экспорт 14 500 14 000 -500 Снижение производства
Европейский Союз Экспорт 27 000 25 500 -1 500 Сокращение урожая
Россия Экспорт 36 000 37 500 1 500 Увеличение производства и конкурентные цены
Украина Экспорт 17 500 18 000 500 Более крупный урожай
США Экспорт 26 000 27 000 1 000 Высокие темпы продаж и расширение возможностей благодаря снижению конкуренции со стороны ЕС
Бразилия Импорт 7 100 6 600 -500 Более крупный урожай
Иран Импорт 1 200 1 500 300 Ожидания сохранения высокого спроса в свете активного импорта в 2019/20 МГ
Ирак Импорт 2 900 2 500 -400 Ожидаемое снижение спроса на основе низких темпов торговли в 2019/20 МГ и высокого урожая
Марокко Импорт 6 000 6 200 200 Ожидаемый активный импорт при ограниченных запасах
Пакистан Импорт 100 1 000 900 Отмена импортной пошлины (ранее составлявшей 60 процентов), недавние закупки и тендеры при ограниченных начальных остатках. Если прогноз будет реализован, этот объем импорта станет самым крупным с 2008/09 МГ
США Импорт 3 800 3 600 -200 Ожидание сокращения импорта из Канады на основе достаточных внутренних запасов высокопротеиновой яровой и озимой пшеницы

Изменения на мировом рынке в 2019/20 МГ (тыс. тонн)

Изменения основаны на торговых данных

Страна Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение
Австралия Экспорт 9 500 10 121 621
Казахстан Экспорт 5 800 6 600 800
Россия Экспорт 34 500 34 237 -263
Украина Экспорт 20 500 21 100 600
США Экспорт 26 400 26 300 -100
Алжир Импорт 6 500 6 800 300
Чили Импорт 1 400 1 150 -250
Китай Импорт 4 800 5 376 576
Иран Импорт 1 200 2 000 800
Ирак Импорт 2 300 2 000 -300
Марокко Импорт 5 100 4 900 -200

Примечание: исторические корректировки были внесены для Европейского Союза. Кормовое и остаточное потребление было снижено для периода с 2009/10 по 2013/14 гг. в общей сложности на 4,0 миллиона тонн, а общие запасы скорректированы в сторону повышения для последующих лет. Это изменение было предпринято, чтобы отразить более высокий уровень запасов в ЕС в последние годы.

Предыдущий отчет от 10 июля 2020 года.

Рекомендуем также:

USDA. Баланс по пшенице на 13 августа 2020. Мир

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии