Статистика и аналитика
Аналитика

USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 12 августа 2020

13 августа 2020, 20:51

Продажи кукурузы и сорго из США в Китай предвещают высокий уровень экспорта

По состоянию на последнюю неделю июля совокупные обязательства США по экспорту кукурузы и сорго старого урожая (накопленный экспорт плюс отсроченные продажи) в Китай составили 5,6 млн. тонн для поставки в 2019/2020 году, что является самым высоким уровнем с 2013/14 года. Большая часть сорго уже отгружена, а большая часть кукурузы ожидает отправки. Эти продажи в конце сезона — хороший знак для исполнения обязательств Китая перед Соединенными Штатами в рамках первой фазы торгового соглашения.

Рисунок 1. Обязательства США по старому урожаю перед Китаем по состоянию на последнюю неделю июля.

Совокупные продажи кукурузы нового урожая составили 10,9 млн. тонн, почти втрое выше объема годичной давности и значительно выше темпов последних лет. Продажи сорго нового урожая составили 1,2 млн. тонн, что является максимальным показателем за 5 лет. Высокие продажи в начале сезона не обязательно приводят к увеличению общего объема экспорта, поскольку на динамику торговли в течение года влияет множество факторов. Тем не менее, большие продажи в начале сезона действительно дают толчок экспорту в наступающем году.

Помимо первой фазы торгового соглашения и несмотря на сохраняющуюся торговую напряженность, темпы продаж нового урожая в Китай предположительно отражают потребности Китая в кормах по конкурентоспособным ценам, чтобы удовлетворить растущий кормовой спрос и снизить внутренние цены. Для комбикормовых заводов Китая стало доступно меньше вариантов заменителей кукурузы после введения антидемпинговых и компенсационных пошлин (AD / CVD) на австралийский ячмень. Если Китай не предпримет никаких действий, AD / CVD в отношении американской сушеной барды останется в силе еще на полтора года.

Китай не ограничивает импорт сорго. Импорт кукурузы, однако, подлежит тарифному квотированию (TRQ) в размере 7,2 миллиона тонн за календарный год. На основании данных Китайской таможенной статистики и данных о крупных продажах, показанных в Отчете об экспортных продажах, импорт кукурузы в Китай может достичь уровня TRQ впервые с момента вступления Китая во Всемирную торговую организацию в декабре 2001 года.

Рисунок 2. Продажи кукурузы нового урожая в США по состоянию на последнюю неделю июля.

Рисунок 3. Продажи сорго нового урожая в США по состоянию на последнюю неделю июля.

Прогноз на 2020/21 год

Прогноз мирового производства кукурузы повышен, поскольку более крупные урожаи в Мозамбике, Украине, Малави и США более чем компенсируют сокращение производства в Канаде, Европейском союзе и Таиланде. Мировая торговля повышена по сравнению с прошлым месяцем за счет увеличения импорта в Европейский Союз. Мировой экспорт также повышен за счет увеличения объемов поставок из Украины, Бирмы и США. Средняя сезонная цена на ферме в США снижена на 25 центов до 3,10 доллара за бушель.

Прогноз на 2019/20 год

Мировое производство кукурузы снижено в результате сокращений в нескольких африканских странах, включая Анголу, Танзанию и Малави. Мировая торговля снизилась по сравнению с прошлым месяцем, поскольку снижение импорта в Европейский Союз превзошло небольшой рост в нескольких странах. Мировой экспорт практически не изменился, поскольку сокращение поставок Украины нивелировало повышение торговли США, Бирмы и Сербии. Средняя сезонная цена фермерских хозяйств в США остается на уровне 3,60 доллара за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

С момента публикации июльского отчета WASDE цены в США снизились на 9 долларов за тонну до 162 долларов на фоне благоприятной погоды и ожиданий большого урожая, несмотря на рекордно крупные продажи в Китай. Цены других крупных экспортеров в целом изменились незначительно. Цены в Аргентине и Черноморском регионе выросли на 1 доллар за тонну до 156 и 184 долларов соответственно, тогда как цены в Бразилии остались неизменными на уровне 166 долларов. Цены в США ниже, чем в Бразилии на самую большую величину с тех пор, как Бразильские данные вернулись к публикации в начале мая.

Рисунок 4. Динамика экспортных цен на кукурузу.

Импорт ячменя в Мексику бьет рекорды

Согласно прогнозу, импорт ячменя в Мексику в 2019/20 торговом году (октябрь — сентябрь) достигнет исторического максимума в 320 000 тонн. Экспорт ячменя из Европейского Союза в Мексику был особенно высоким. В прошлом на Соединенные Штаты приходилось около половины или более от общего объема импорта Мексики, но рыночные данные показывают, что крупные мексиканские пивоваренные предприятия обращаются к Европейскому союзу за более выгодными условиями закупок. Производители в США предпочитают выращивать пивоваренный ячмень по контракту, тогда как ячмень из ЕС можно купить на торгах или по спотовым контрактам.

Рисунок 5. Мировой экспорт ячменя в Мексику (октябрь-сентябрь).

Исследование, проведенное J.P. Morgan и Kirin Company, крупным японским производителем напитков, показывает, что потребление пива в Северной Америке выросло на 0,1% в период с 2011 по 2016 год. Однако, если посмотреть на отдельные страны, можно увидеть иную картину. В то время как потребление пива в Соединенных Штатах практически не изменилось, а в Канаде снизилось, совокупный годовой прирост в Мексике за этот период составил 3,4 процента.

Рисунок 6. Импорт солода в Мексику (за календарный год).

Рост потребления пива в Мексике — и, следовательно, производства — поддерживается также импортом солода. Солод получают путем контролируемого проращивания ячменного зерна. В ходе этого процесса в ячмене активируются ферменты, превращающие крахмалы в сбраживаемые сахара. Импорт солода неуклонно растет на протяжении последних двух десятилетий. Импорт солода обычно превышает импорт ячменя; однако в сентябре 2019 года одна из крупнейших мировых компаний по производству солода, Malteurop, заявила, что в 2021 году она откроет новую солодовню рядом с крупным пивоваренным заводом Heineken в штате Чиуауа. Если производство ячменя в Мексике останется на том же уровне, что и за последние несколько лет, расширение внутренних мощностей по производству солода может означать увеличение импорта ячменя в будущем.

Изменения на мировом рынке для 2020/21 МГ (тыс. тонн).

Страна Культура Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Аргентина Сорго Экспорт 200 500 300 Ожидаемый рост поставок в Китай
Бирма Кукуруза Экспорт 1 500 1 700 200 Ожидание сохранения активных поставок в Таиланд
Канада Кукуруза Импорт  1 500 1 700 200 Компенсация снижения кормового потребления пшеницы в западных провинциях
Китай Сорго Импорт 5 000 6 100 1 100 Ожидаемый спрос на более дешевые корма
Европейский Союз Кукуруза Экспорт 4 200 3 700 -500 Уменьшение производства
Импорт 23 000 25 000 2 000 Компенсация снижения кормового потребления ячменя и пшеницы
Индия Кукуруза Импорт 500 300 -200 Снижение внутренних цен на кукурузу и слабый спрос со стороны сектора птицеводства
Иран Ячмень Импорт 2 800 2 400 -400 Снижение предложения Казахстана, крупнейшего поставщика
Казахстан Ячмень Экспорт 1 900 1 500 -400 Снижение производства
Таиланд Кукуруза Импорт 900 1 100 200 Торговые тенденции
США Кукуруза Экспорт 55 000 1 500 56 500 Отражает активные продажи в начале года и повышение конкурентоспособности
Сорго Экспорт 6 000 6 700 700
Украина Кукуруза Экспорт 33 000 33 500 500 Увеличение производства

Изменения на мировом рынке для 2019/20 МГ (тыс. тонн).

Страна Культура Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Бирма Кукуруза Экспорт 1 700 2 000 300 Высокие темпы экспорта
Канада Кукуруза Импорт 1 600 1 800 200 Торговля на сегодняшний день
Китай Сорго Импорт 3 700 3 900 200 Отражает поставки из Аргентины
Египет Кукуруза Импорт 10 300 10 500 200 Продолжающиеся крупные поставки из Аргентины
Европейский Союз Ячмень Экспорт 7 200 7 800 600 Экспорт в Марокко и Мексику
Кукуруза Импорт 21 500 20 500 -1 000 Менее высокие, чем ожидалось, темпы торговли
Сербия Кукуруза Экспорт 2 500 2 700 200 Темпы торговли
Таиланд Кукуруза Импорт 1 500 1 700 200 Темпы торговли с Бирмой
Украина Кукуруза Экспорт 32 000 31 000 -1 000 Менее высокие, чем ожидалось, темпы торговли
США Кукуруза Экспорт 47 000 47 500 500 Ожидание более крупных поставок в сентябре

Предыдущий отчет от 10 июля 2020 года.

 

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 12 августа 2020

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии