Статистика и аналитика
Аналитика

USDA. Обзор рынка кормовых культур на 14 августа 2020

18 августа 2020, 00:38

Экспорт кукурузы и сорго увеличен благодаря более высоким прогнозам производства

Прогноз производства кукурузы в США увеличен до 15,3 млрд. бушелей, исходя из средней урожайности по стране в 181,8 бушелей с акра, согласно августовскому отчету Национальной службы сельскохозяйственной статистики (NASS). Внутреннее потребление, экспорт и конечные остатки также увеличены для 2020/21 года. Прогнозируемая цена снижена на 0,15 доллара за бушель в этом месяце до 3,10 доллара. Производство сорго и ячменя также увеличено на основе данных по урожайности NASS, в то время как производство овса сокращено.

Экспортные перспективы США в этом месяце значительно выросли из-за роста производства кукурузы и сорго. Прогноз по экспорту кукурузы из США увеличен на 1,5 миллиона тонн до 56,5 миллиона, в то время как экспорт сорго увеличен на 0,7 миллиона тонн до 6,7 миллиона, что является самым высоким показателем с 2015 года. Восстановившись после COVID-19 и африканской чумы свиней, свиноводство Китая увеличило потребление кормов и кормовой спрос на сорго. Перспективы мировой торговли кукурузой улучшаются в связи с повышением кормового спроса в Европейском союзе (ЕС), поскольку сокращение внутренних запасов пшеницы и ячменя поддерживает рост импорта кукурузы.

Обзор рынка США

Урожайность кукурузы в 2020/21 году прогнозируется на рекордном уровне, что приведет к рекордному урожаю

Прогноз по производству кукурузы в США в 2020/21 году предполагает увеличение запасов, повышение кормового и остаточного потребления, увеличение экспорта и конечных остатков, поскольку прогноз производства кукурузы на 12% выше, чем в прошлом году. Производство кукурузы прогнозируется на уровне 15,3 миллиарда бушелей, что на 278 миллионов больше июльского прогноза. Первый основанный на опросе прогноз урожайности кукурузы в этом сезоне составляет рекордные 181,8 бушелей с акра, что на 3,3 бушеля выше, чем прогноз прошлого месяца, основанный на тренде. Рекордно высокие показатели урожайности прогнозируются в Джорджии, Кентукки, Мичигане, Миннесоте, Нью-Йорке, Южной Каролине, Южной Дакоте, Теннесси, Вашингтоне и Висконсине. Ожидается, что урожайность всех 18 исследованных штатов, за исключением Калифорнии, Колорадо, Айдахо, Мэриленда, Пенсильвании и Оклахомы, в этом году увеличится по сравнению с прошлым.

Рисунок 1. Предложение и потребление кукурузы: изменение по сравнению с прогнозом прошлого месяца в процентах (2019/20).

В отчете NASS от 10 августа рассмотрены 18 штатов, на которые пришлось 91% посевных площадей кукурузы в 2019 году (Колорадо, Иллинойс, Индиана, Айова, Канзас, Кентукки, Мичиган, Миннесота, Миссури, Небраска, Северная Каролина, Северная Дакота, Огайо, Пенсильвания, Южная Дакота, Теннесси, Техас и Висконсин). Отчет показывает, что урожай в этом году опережает прошлогодний и средний пятилетний темп развития. Отчет также показал, что больше посевов находится в состоянии, описываемом как «отличное», «хорошее» и «удовлетворительное», чем в это же время в прошлом году.

Рисунок 2. Уборочная площадь и урожайность кукурузы в США.

Рисунок 3. Потребление кукурузы в США: кормовое и остаточное потребление, экспорт, использование в производстве продуктов питания, для семян и промышленности (FSI), этанол.

Прогноз посевных площадей кукурузы на 2020/2021 год остается неизменным на уровне 84,0 млн. акров, а урожайность увеличена на 3,3 бушеля с акра до 181,8 бушеля с акра. Это увеличение урожайности — при том, что прогнозируемая уборочная площадь остается неизменной — приводит к увеличению производства на 278,2 миллиона бушелей до 15 278,2 миллиона бушелей. В случае реализации прогноза, как производство, так и урожайность станут историческими максимумами для США. При сокращении начальных запасов на 20,0 млн. бушелей до 2 228,0 млн. бушелей общий объем предложения в настоящее время прогнозируется на уровне 17 531,2 млн. бушелей без изменения прогнозируемого уровня импорта.

Рисунок 4. Экспорт кукурузы из США по месяцам.

Прогноз кормового потребления кукурузы на 2020/21 год увеличен на 75,0 млн. бушелей до 5 925,0 млн. бушелей. В отношении других категорий внутреннего потребления изменений не прогнозируется, в результате чего общее внутреннее потребление составит 12 550,0 млн. бушелей, что на 75,0 млн. бушелей больше, чем прогнозировалось в прошлом месяце. С учетом увеличения прогнозируемого производства кукурузы в этом году, экспорт также увеличен на 75,0 млн. бушелей до 2 225,0 млн. бушелей. В результате общее потребление составит 14 775,0 миллионов бушелей, что на 150,0 миллионов бушелей выше прогноза прошлого месяца.

Рисунок 5. Экспорт топливного этанола из США.

В результате изменений в производстве и потреблении конечные остатки составят 2 756,2 млн. бушелей, что на 108,2 млн. бушелей превышает предыдущий прогноз. С увеличением предложения, потребления и конечных остатков прогнозируемые цены снижены на 0,25 доллара за бушель до 3,10 доллара за бушель. В случае реализации прогноза это будет самая низкая средняя сезонная цена на ферме с 2006/07 года.

Рисунок 6. Цены на кукурузу (yellow #2) и сухую барду по месяцам в Центральном Иллинойсе.

Изменения для сезона 2019/20 минимальны и включают увеличение экспорта на 20,0 млн. бушелей до 1 795,0 млн. бушелей. Это изменение привело к уменьшению конечных остатков на те же 20,0 млн. бушелей, при этом конечные остатки теперь оцениваются в 2 228,0 млн. бушелей.

Рисунок 7. Цены на кукурузу по месяцам (yellow #2) в Центральном Иллинойсе и Луизиане.

Прогноз производства сорго увеличен до самого высокого уровня с 2016/17 года

Рисунок 8. Уборочная площадь и урожайность сорго в США.

При неизменной площади и урожайности, повышенной на 9,1 бушелей с акра до 76,6 бушелей с акра в 2020/21 году, прогноз производства увеличен на 44,1 миллиона бушелей до 371,1 миллиона бушелей. В случае реализации прогноза показатели производства и урожайности будут представлять собой самые высокие уровни с 2016/17 года. Прогнозы для Канзаса и Южной Дакоты предполагают рекордно высокую урожайность в этих штатах. При неизменном импорте общий объем предложения также увеличен на те же 44,1 миллиона бушелей до 401,3 миллиона бушелей в этом году.

Рисунок 9. Использование сорго для производства этанола по месяцам.

Никаких изменений во внутреннем потреблении сорго в 2020/21 году не ожидается. А общее потребление увеличено на 40,0 млн. бушелей до 375,0 млн. бушелей из-за увеличения экспорта на 40,0 млн. бушелей, который в настоящее время прогнозируется на уровне 260,0 млн. бушелей. В случае реализации прогноза, это будет крупнейший показатель экспорта с 2015/16 года.

Рисунок 10. Экспорт сорго из США по месяцам.

Конечные остатки в этом году увеличены на 4,1 миллиона бушелей до 26,3 миллионов бушелей. С увеличением производства как сорго, так и кукурузы, средняя сезонная цена на ферме снижена на 0,25 доллара за бушель до 3,10 доллара за бушель, что станет самой низкой ценой с 2016/17 года.

Рисунок 11. Цены на сорго и желтую кукурузу по месяцам в Канзас-Сити.

Прогресс урожая сорго, о котором сообщается в Отчете от 10 августа, суммирует условия в Колорадо, Канзасе, Небраске, Оклахоме, Южной Дакоте и Техасе. На эти шесть штатов пришлось 100% посевов сорго в 2019 году. Отчет показывает, что темп развития посевов сорго в этом году опережает прошлогодний, однако их состояние соответствует пятилетним средним показателям.

Урожайность ячменя в 2020/21 году прогнозируется на рекордно высоком уровне.

Прогноз урожайности ячменя повышен на 2,7 бушелей с акра до 78,8 бушелей с акра в 2020/21 году. В случае реализации прогноза, это станет новым рекордом для Соединенных Штатов, предыдущий рекорд составлял 77,9 бушелей на акр. В Монтане и Вашингтоне ожидается рекордно высокая урожайность в 2020/21 году. Прогноз площади остается неизменным: уборочная площадь составит 2,2 миллиона акров, в результате чего будет произведено 175,9 миллиона бушелей. Это на 6,1 миллиона бушелей больше, чем прогнозировалось ранее. Общий объем предложения прогнозируется на уровне 263,2 миллиона бушелей, что в точности соответствует объему предложения прошлого года.

С увеличением предложения кормовое потребление увеличится на 5,0 млн. бушелей до 30,0 млн. бушелей в этом году. Других изменений не ожидается. Общее внутреннее потребление в настоящее время прогнозируется на уровне 173,0 млн. бушелей. Прогнозируется, что экспорт останется на уровне 5,0 млн. бушелей, в результате чего общее потребление ячменя в 2020/21 году составит 178,0 млн. бушелей, что на 5,0 млн. бушелей больше, чем 173,0 млн бушелей, которые прогнозировались в прошлом месяце.

Поскольку весь прогнозируемый прирост производства не будет употреблен или экспортирован, конечные остатки повышены на 1,1 млн. бушелей до 85,2 млн. бушелей. Ожидается, что средняя сезонная цена на ферме останется на прежнем уровне и составит 4,45 доллара за бушель.

Пять штатов, исследованных для отчета NASS об урожае, опубликованного 10 августа, — это Айдахо, Миннесота, Монтана, Северная Дакота и Вашингтон. На эти штаты приходится 85% посевных площадей ячменя в 2019 году. В отчете отмечается, что посевы развиваются быстрее, чем в прошлом году, но немного отстают от среднего пятилетнего показателя. Условия близки к хорошему и отличному уровню на большей части территории выращивания.

Урожайность овса снижена, производство немного уменьшено

Урожайность овса в этом месяце снижена на 0,2 бушеля с акра до 65 бушелей с акра, но этот прогноз на 0,7 бушеля с акра выше урожайности 2019 года. В этом месяце не прогнозируется никаких изменений в потреблении или экспорте, в результате чего конечные остатки сокращены на 0,1 миллиона бушелей в ответ на сокращение производства. Конечные остатки прогнозируются на уровне 41,7 миллиона бушелей в 2020/21 году. Средняя сезонная цена на ферме, согласно прогнозу, составит 2,70 доллара за бушель, без изменений с прошлого месяца.

Урожай овса в 2020/21 году уже собран на 65% по состоянию на 9 августа. Это опережает как прошлогодний прогресс, так и средний показатель за пять лет. В выборку были включены девять штатов: Айова, Миннесота, Небраска, Северная Дакота, Огайо, Пенсильвания, Южная Дакота, Техас и Висконсин. На эти девять штатов приходится 74% посевов овса в 2019 году.

Международный обзор

Рост производства повышает перспективы экспорта кукурузы из США

Прогнозируется, что экспорт кукурузы из США в течение 2020/21 международного торгового года с октября по сентябрь достигнет 56,5 млн. тонн, что на 1,5 миллиона больше, чем ожидалось в прошлом месяце. Этому способствовало увеличение запасов в США и высокие темпы продаж нового урожая в последнее время. За сентябрь-август местного маркетингового года экспорт вырос на 75 миллионов бушелей до 2 225 миллионов. Отсроченные продажи нового урожая на 2020/21 год достигли 11,5 млн. тонн по состоянию на 6 августа 2020 года по сравнению с 4,4 млн. тонн год назад. Однако ожидается, что в конце торгового года продажи замедлятся, так как урожай кукурузы 2019/20 г. и экспорт из Южного полушария (Аргентина и Бразилия) в сочетании с рекордным урожаем Украины 2020/21 г. начнут создавать серьезную конкуренцию экспорту кукурузы США.

Также повышен прогноз экспорта кукурузы из США в текущем 2019/20 году. Основываясь на статистических данных по конец июня и данных инспекции зерна за июль и начало августа, экспорт кукурузы повышен на 0,5 млн. тонн в 2019/2020 торговом году с октября по сентябрь до 47,5 млн. (на 20 млн. бушелей до 1 795 млн. для маркетингового года с сентября по август).

Перспективы мировой торговли кукурузой увеличиваются за счет роста импорта в ЕС

Мировая торговля кукурузой для 2020/21 международного торгового года (октябрь-сентябрь) повышена на 1,8 миллиона тонн до 184,6 миллиона.

Перспективы мировой торговли кукурузой на 2020/21 год улучшаются за счет увеличения импорта Европейского союза (ЕС), который в этом месяце повышен на 2,0 миллиона тонн до почти рекордных 25,0 миллионов. При низких запасах фуражной пшеницы и ячменя, доступных на внутреннем рынке, спрос на импортную кукурузу в ЕС в 2020/21 году, согласно прогнозу, вырастет более чем на 20 процентов по сравнению с уровнем предыдущего года. Рост производства дешевой кукурузы обеспечил Украине хорошие возможности для экспорта своему ближайшему соседу. Расширение импорта в ЕС сильно коррелирует с ростом производства кукурузы в Украине, которое в среднем составляло 5,0 млн. тонн в 2001-03 годах, затем увеличилось в четыре раза до 20,0 млн. к 2011 году и, согласно прогнозу, снова вырастет вдвое до 39,5 млн. тонн в 2020/21 году. Импорт в ЕС начал расти около 15 лет назад с нескольких миллионов тонн до более чем 20 миллионов за последние три года, что сделало ЕС крупнейшим рынком импорта кукурузы в мире. В начале 2000-х годов европейский импорт кукурузы поступал преимущественно от южноамериканских производителей Аргентины и Бразилии. Однако к началу 2010-х годов Украина обеспечивала более 50 процентов европейского импорта. С 2012 года доля Украины в европейском импорте кукурузы превысила 60 процентов и сейчас колеблется в диапазоне от 60 до 70 процентов (см. рисунок 12).

Рисунок 12. Импорт кукурузы в ЕС растет вместе с увеличением производства в Украине

Крупнейшее изменение в экспорте кукурузы в этом месяце относится к США (см. выше). Прогноз зарубежной торговли кукурузой (за пределами США) повышен на 0,3 миллиона — с увеличением в Украине, Бирме и Сербии и сокращением в ЕС.

Прогноз экспорта из Украины в 2020/21 году увеличен на 0,5 миллиона тонн в соответствии с повышением производства в стране до рекордного уровня в 33,5 миллиона. В то же время недавнее снижение темпов поставок поддерживает сокращение экспорта кукурузы страны на 1,0 млн. тонн до 31,0 млн. в текущем 2019/20 году (заканчивающемся в сентябре 2020 года). Экспорт кукурузы из Сербии и Бирмы увеличен для 2020/21 и 2019/20 года, заканчивающегося в сентябре, на основе быстрых текущих темпов экспорта и небольшого увеличения производства кукурузы в Сербии. Частично это нивелируется сокращением экспорта из ЕС. Из-за сокращения запасов кукурузы и высоких внутренних цен экспорт кукурузы из ЕС сокращен на 0,5 миллиона тонн до 3,7 миллиона.

Мировой экспорт ячменя снижен на 0,4 миллиона тонн в этом месяце, при этом изменение для Казахстана отражает снижение прогнозируемого производства ячменя в этом месяце. Поскольку Казахстан является основным поставщиком ячменя в Иран, импорт этой страны также сокращается на ту же величину. Вероятно, Иран импортирует дополнительные объемы пшеницы из России, чтобы обеспечить себя кормовым зерном.

Повышение производства сорго в США увеличивает экспорт в Китай

Прогноз мировой торговли сорго в 2020/21 году для международного торгового года с октября по сентябрь повышен на 1,0 млн. тонн до 8,1 млн.

Ожидается, что увеличение производства сорго в США в 2020/21 году увеличит запасы, доступные для экспорта, при этом Китай продолжит устанавливать экспортные цены на сорго выше кукурузы. Прогнозируемый экспорт из США повышен на 0,7 миллиона тонн до 6,7 миллиона (на 40 миллионов бушелей до 260 миллионов бушелей для местного маркетингового года с сентября по август). Отсроченные продажи нового урожая на 2020/21 год достигли 1,7 миллиона тонн по состоянию на 6 августа 2020 года, по сравнению с нулевым уровнем в прошлом и позапрошлом году и на 0,3 миллиона тонн больше, чем в 2017 году. Крупные продажи в Китай и высокие темпы недавних поставок поддерживают увеличение экспортных перспектив.

Восстановление свиноводства Китая (после COVID-19 и африканской чумы свиней) требует растущих объемов кормов — кукурузы, сорго, ячменя и DDGS. Кукуруза является основным фуражным зерном в Китае. Однако тарифная квота (TRQ), установленная в настоящее время на уровне 7,2 миллиона тонн, регулирует торговлю кукурузой в Китае. Соответственно импорт сверх квоты подлежит высоким тарифным ставкам. Цена на кукурузу в регионе-импортере зерна на юге Китая чрезмерно увеличивает внутренние затраты на корма. Пытаясь обеспечить страну кормами по более низким ценам, китайская отрасль стремится импортировать кормовые заменители кукурузы по конкурентоспособным ценам, переходя на сорго и ячмень. Импорт DDGS — еще один вариант, но конкурентное преимущество DDGS было уничтожено введением антидемпинговых пошлин в 2017 году.

Сорго не имеет генетически модифицированных сортов, и его импорт не подлежит ограничениям (в отличие от кукурузы и DDGS), которые существуют в Китае для ГМ-культур. Поскольку Китай неуклонно приближается к пределу своей тарифной квоты на импорт кукурузы, сорго стало жизнеспособным и желательным вариантом. Страна привлекает большую часть доступного в мире сорго, импортируя более 75 процентов продаваемого в мире зерна. В этом месяце импорт сорго в Китай в 2020/21 году увеличен на 1,1 миллиона тонн до 6,1 миллиона, при этом большая часть увеличения приходится на Соединенные Штаты и ожидание увеличения импорта дешевого сорго из Аргентины. Экспорт аргентинского сорго повышен на 0,3 миллиона тонн до 0,5 миллиона, в то время как импорт Мексики снижен на 0,1 миллиона тонн.

Соединенные Штаты увеличивают мировое производство

Условия выращивания в большей части Северного полушария были смешанными. Согласно прогнозу, мировое производство фуражного зерна в 2020/21 году достигнет 1 464,7 миллиона тонн, увеличившись на 6,3 миллиона в этом месяце. Производство фуражного зерна за пределами США в 2020/21 году снижено на 2,0 млн. тонн в этом месяце до 1 062,1 млн. тонн, хотя это на 16,0 млн. тонн больше, чем год назад. Производство фуражного зерна в США увеличено на 2%, при этом повышена урожайность кукурузы, сорго и ячменя.

Самым большим изменением в производстве фуражного зерна в этом месяце является сокращение для ЕС, где продолжительная засуха и высокие температуры в двух противоположных «углах» региона — Франции и Румынии — ограничивают перспективы урожайности кукурузы и ячменя (см. рисунок 13). Франция и Румыния являются двумя крупнейшими производителями и экспортерами кукурузы в ЕС, а Франция также является ведущим производителем ячменя. Производство кукурузы в Румынии прогнозируется на уровне 12,8 млн. тонн, что представляет собой снижение на 1,1 млн., в то время как производство кукурузы во Франции ожидается на уровне 14,2 млн. тонн, что на 0,5 млн. меньше по сравнению с предыдущим месяцем.

Рисунок 13. Уровень осадков во Франции и на юго-востоке Румынии в июле составил менее 15 процентов.

В нескольких других европейских странах в этом месяце прогноз производства кукурузы повышен. Это частично компенсирует сокращение в Румынии и Франции, так как в июле урожай в целом находился в хороших условиях.

Отказ от пшеницы и ячменя способствует росту кормового потребления кукурузы

Изменения в мировом потреблении фуражного зерна в этом месяце незначительны – повышение для кукурузы, снижение кормового потребления ячменя, — в то время как изменения для овса, ржи и просо менее существенные и следуют за изменениями производства.

Ожидается, что значительное сокращение урожая пшеницы и ячменя в ЕС в этом месяце, а также импорт кукурузы по конкурентоспособным ценам приведут к увеличению потребления кукурузы в регионе при одновременном ограничении кормового потребления пшеницы и ячменя. В настоящее время прогнозируемое производство пшеницы в ЕС составляет почти 20 миллионов тонн, что на 12,5 процентов меньше, чем в прошлом году. Прогноз производства ячменя также ниже, чем в прошлом году, что делает кукурузу жизнеспособным конкурентом на рынке кормового зерна. В этом месяце прогноз кормового потребления кукурузы в ЕС повышен на 2,0 миллиона тонн, что компенсирует сокращение для пшеницы и ячменя.

Кормовое потребление ячменя в Иране в этом месяце немного снижено, на 0,3 миллиона тонн, в результате чего оно осталось на уровне последних двух лет. Это изменение последовало за сокращением производства и экспорта ячменя для Казахстана, основного поставщика ячменя в Иран. Однако общий объем кормового потребления зерна в Иране в этом месяце не сокращается, поскольку страна импортирует больше пшеницы из России.

Кормовое потребление сорго в Китае в этом месяце повышено на 1,0 млн. тонн до 6,8 млн., что на 2,1 млн. больше, чем год назад, из-за увеличения импорта из США и дешевого сорго из Аргентины. В свою очередь, кормовое потребление сорго в Аргентине снижено на ту же величину.

В связи со снижением производства овса и ржи в России в этом месяце прогнозируется снижение кормового потребления зерновых на 0,5 миллиона тонн.

Предыдущий отчет от 14 июля 2020 года

Рекомендуем также:

USDA. Обзор рынка пшеницы на 14 августа 2020

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии