Статистика и аналитика
Аналитика

USDA. Обзор рынка кормовых культур на 14 октября 2020

17 октября 2020, 15:52

Цены на кукурузу повышены в связи с сокращением прогноза запасов на 2020/21 год

Согласно октябрьскому отчету о мировом сельскохозяйственном предложении и спросе (WASDE), производство кукурузы в США на 2020/21 год прогнозируется на уровне 14,722 миллиарда бушелей. Ожидается, что снижение ожиданий в отношении урожая кукурузы, наряду с сокращением начальных запасов, приведут к сокращению предложения кукурузы в текущем маркетинговом году. Общее потребление также снижено, при этом прогнозы кормового и остаточного потребления, а также потребления для производства этанола сокращены каждый на 50 миллионов бушелей по сравнению с предыдущим месяцем. Торговля кукурузой в США не изменилась по сравнению с предыдущим прогнозом. Прогнозируемая средняя фермерская цена на кукурузу повышена до 3,60 доллара.

В этом месяце мировые запасы и конечные остатки кормового зерна (во главе с Соединенными Штатами) снижены, в то же время изменения баланса спроса и предложения за пределами США в 2019/20 году увеличивают зарубежные начальные запасы 2020 года. Это увеличение в сочетании с ростом объема зарубежного производства повышает общий объем запасов за пределами США. Повышение прогноза зарубежного потребления фуражного зерна (и кукурузы) не превосходит увеличения запасов, что приводит к увеличению остатков фуражного зерна и кукурузы за пределами США. Большая часть прироста производства фуражного зерна приходится на страны Африки к югу от Сахары, Сербию, Канаду и Индию. Значительное сокращение производства кукурузы и ячменя в Украине ограничивает экспорт.

Обзор рынка США

Урожай кукурузы в США сокращен из-за уменьшения площади и урожайности

Согласно октябрьскому отчету Национальной службы сельскохозяйственной статистики (NASS), урожай кукурузы в США в 2020/21 году составит 14,722 миллиарда бушелей. Прогнозируется снижение производства из-за сокращения прогнозов как уборочных площадей, так и урожайности. Результатом является сокращение ожидаемого производства на 178 миллионов бушелей по сравнению с предыдущим месяцем. В отчете по зерновым запасам от 30 сентября NASS также повысила производство 2019/20 года на 3 миллиона бушелей до 13,620 миллиардов. Изменения по кукурузе, которые ранее публиковались в сводном годовом отчете по урожаю в январе, теперь публикуются вместе с сентябрьским отчетом о запасах зерна, в соответствии с окончанием маркетингового сезона и параллельно с соевыми бобами.

NASS снизила свой прогноз уборочной площади на 2020/21 год почти на 1 миллион акров до 82,5 миллиона акров. Посевные площади также были сокращены чуть более чем на 1 миллион акров до 91,0 миллиона акров. Согласно прогнозу, как посевная, так и уборочная площадь все еще будут выше уровня 2019/20 года. NASS также внесла небольшие изменения в оценки посевной и уборочной площади 2019/20 года, которые составили 89,7 и 81,3 млн. акров соответственно.

Рисунок 1. Уборочная площадь и урожайность кукурузы в США.

Урожайность кукурузы в США в 2020/21 году прогнозируется на уровне 178,4 бушеля с акра, что на 0,1 бушеля с акра ниже сентябрьского прогноза. В то время как прогноз урожайности на уровне страны претерпел относительно небольшие изменения, более значительные корректировки были внесены в прогнозы урожайности по штатам. Среди крупнейших штатов-производителей кукурузы более высокие уровни урожайности ожидаются в Миннесоте (повышение на 2 бушеля с акра) и Индиане (на 3 бушеля с акра); в то время как прогнозы были понижены для Айовы (снижение на 5 бушелей с акра), Иллинойса (снижение на 3 бушеля с акра) и Небраски (на 1 бушель с акра).

Рисунок 2. Изменение прогнозов урожайности в США в октябре по сравнению с сентябрем в 2020/21 маркетинговом году.

Снижение конечных остатков 2019/20 года сокращает запасы 2020/21 года

Согласно отчету NASS Grain Stocks от 30 сентября, конечные остатки кукурузы в США в 2019/20 году составили 1,995 млрд. бушелей. Указанный объем остатков на 258 миллионов бушелей ниже сентябрьской оценки WASDE, что приводит к снижению начальных запасов 2020/21 года, начавшегося 1 сентября. С изменениями в производстве 2020/21 МГ — при отсутствии изменений в прогнозируемом импорте — общие запасы кукурузы в октябрьском WASDE снижены на 436 млн. бушелей по сравнению с предыдущим месяцем.

Потребление топливного этанола сокращено для 2020/21 года

Продовольственное, семенное и промышленное потребление в 2020/21 году сокращено на 50 миллионов бушелей до 5,050 миллиардов бушелей. Снижение прогноза связано с сокращением потребления кукурузы для производства топливного этанола. Это сокращение основано на последних данных, опубликованных Управлением энергетической информации Министерства энергетики США, согласно которым производство бензина и этанола продолжало оставаться на сниженном уровне до начала октября.

Рисунок 3. Потребление кукурузы в США: кормовое и остаточное потребление, экспорт, использование в производстве продуктов питания, для семян и промышленности (FSI), этанол.

Потребление топливного этанола в 2019/20 году оценивается в 4,852 миллиарда бушелей, что на 3 миллиона бушелей меньше оценки предыдущего месяца. Это изменение отражает отчет NASS по переработке зерна и производству сопутствующей продукции, опубликованный 1 октября, и представляет собой снижение на 9,8% по сравнению с предыдущим годом. Снижение в основном связано с изменением структуры передвижения в Соединенных Штатах, начиная с марта 2020 года, из-за пандемии COVID-19.

Кормовое и остаточное потребление в 2019/20 и 2020/21 годах выше, чем в предыдущие годы

Объем кормового и остаточного потребления на 2020/21 год прогнозируется на уровне 5,775 миллиарда бушелей, что на 50 миллионов бушелей меньше по сравнению с сентябрьским отчетом WASDE. Ожидается, что количество единиц животноводческой продукции (GCAU) в 2020/21 году составит 102,7 миллиона, без изменений по сравнению с оценочным уровнем 2019/20 года, также составившим 102,7 миллиона.

Кормовое и остаточное потребление 2019/20 года оценивается в 5,827 млрд. бушелей, что превышает оценку предыдущего месяца в 5,600 млрд. бушелей. Более низкий уровень запасов, указанный в отчете о запасах зерна на 1 сентября, а также пересмотр уровня запасов на 1 июня в сторону понижения, свидетельствуют о более высоких темпах потребления в течение года, а также о том, что больше кукурузы, вероятно, попадет в категорию остаточного потребления.

Цены на кукурузу на 2020/21 год повышены из-за сокращения запасов

Конечные остатки 2020/21 года прогнозируются на уровне 2,167 миллиарда бушелей, что на 336 миллионов бушелей меньше, чем прогнозировалось в предыдущем месяце, поскольку сокращение запасов превосходит сокращение потребления. Прогнозируется, что средняя цена на ферме составит 3,60 доллара за бушель, что на 0,10 доллара больше, чем ожидалось в сентябрьском WASDE. Средняя цена 2019/20 года, закончившегося в августе, составила 3,56 доллара за бушель по сравнению с 3,61 доллара в предыдущем году.

Рисунок 4. Предложение и потребление кукурузы в США, изменение конечных остатков, сентябрь — октябрь 2020/21 г.

Производство сорго и цены увеличены на 2020/21 год

Прогноз производства сорго на 2020/21 год повышен на 12,7 миллиона бушелей, по сравнению с предыдущей оценкой, и составляет 370,6 миллиона. Это связано с повышением урожайности и небольшим увеличением посевных и уборочных площадей. Увеличение производства частично нивелируется снижением начальных запасов, в результате чего общее предложение повышается на 7,0 млн. бушелей до 400,1 млн. бушелей.

Рисунок 5. Уборочная площадь и урожайность сорго в США.

Прогноз потребления сорго не изменился, в результате чего прогнозируемые на 2020/21 год конечные остатки составляют 30,1 млн. бушелей. Прогноз средней сезонной цены в 2020/21 году повышен на 0,10 доллара за бушель до 3,60 доллара, в первую очередь из-за повышения ожидаемой цены на кукурузу.

Рисунок 6. Предложение и потребление сорго в США, изменение конечных остатков, сентябрь — октябрь 2020/21 г.

Прогноз цен на ячмень повышен на 2020/21 год

Производство ячменя в 2020/21 году, согласно прогнозу, снизится на 10,6 млн. бушелей до 165,3 млн. бушелей, как сообщается в сводном отчете о зерновых культурах NASS, опубликованном 30 сентября. Это сокращение связано с уменьшением посевных и уборочных площадей, наряду со снижением прогнозируемой урожайности.

Прогноз кормового потребления ячменя снижен на 5,0 млн. бушелей, в то время как прогнозируемый экспорт на 1,0 млн. бушелей больше, чем ожидалось в прошлом месяце, и составляет 6,0 млн. бушелей. Ожидается, что эти изменения приведут к общему сокращению потребления на 4,0 млн. бушелей по сравнению с отчетом WASDE предыдущего месяца. Ожидается, что эти изменения приведут к снижению прогнозируемых конечных остатков 2020/21 года на 6,6 млн. бушелей. В результате прогноз средней сезонной цены на ячмень повышен на 0,10 доллара за бушель до 4,55 доллара за бушель.

Снижение импорта нивелирует рост производства овса

Производство овса в 2020/21 году немного повышено по сравнению с прошлым месяцем, и в настоящее время прогнозируется на уровне 65,4 миллиона бушелей. Это увеличение производства связано с увеличением уборочной площади и небольшим повышением прогнозируемой урожайности. Общий объем предложения, однако, снижен на 1,6 млн. бушелей до 196,1 млн. бушелей из-за сокращения импорта на 2,0 млн. бушелей. При отсутствии изменений прогноза потребления конечные остатки овса прогнозируются на уровне 40,1 млн. бушелей, что на 1,6 млн. бушелей меньше сентябрьского прогноза.

Международный обзор

Резкое сокращение производства кукурузы в Украине

Прогноз производства фуражного зерна за пределами США в 2020/21 году повышен на 3,0 миллиона тонн в этом месяце, несмотря на сокращение производства фуражного зерна в Украине на 3,2 миллиона тонн (помимо сокращения производства фуражного зерна [кукурузы и ячменя], производство пшеницы в Украине также существенно снизилось в этом месяце). Значительное увеличение прогноза производства фуражного зерна (кукуруза, сорго и просо) в странах Африки к югу от Сахары (АЮС) в сочетании с повышением прогноза производства в Сербии (кукуруза), Индии (просо), Канаде (ячмень и овес), России (ячмень), Европейском Союзе (пересмотр прогноза для всех культур) и Аргентине (овес) — более чем компенсировало снижение в Украине.

Прогноз производства кукурузы в Украине снижен на 2,0 миллиона тонн, по сравнению с прошлым месяцем, но все еще находится на рекордном уровне в 36,5 миллиона тонн, что на 0,6 миллиона больше, чем годом ранее. С середины июля до почти конца сентября сухая погода сохранялась непрерывно в основных регионах-производителях кукурузы, где кукуруза переживала репродуктивный период. Отсутствие сильной жары, обычно благоприятное для развития кукурузы, похоже, не защитило урожай. Индекс здоровья растительности (VHI), который указывает на потенциал урожайности, заметно снизился к концу сентября, предполагая снижение урожайности. Около 30 процентов кукурузы в стране уже собрано, и неутешительные результаты подтверждают эту оценку.

Хотя урожайность кукурузы в настоящее время прогнозируется на самом низком уровне за три года, посевные площади увеличивают производство до рекордного уровня. При высоких ценах на мировом рынке посевные площади кукурузы в Украине начали существенно расти около 10 лет назад (в основном за счет ячменя, а также пастбищ), при этом нынешние площади кукурузы более чем вдвое превышают показатель 2010 года. Урожайность кукурузы в стране также быстро росла, при поддержке новых технологий и использовании гибридных семян (генетически модифицированная кукуруза запрещена в Украине). Импорт улучшенных семян начал расти примерно в то же время, что и посевные площади кукурузы. Продолжающееся снижение курса украинской гривны сделало импорт более дорогим, и Украина начала развивать свою собственную семеноводческую отрасль, все больше полагаясь на собственные гибридные семена и сокращая их импорт. Хотя использование гибридных семян привело к повышению урожайности кукурузы, похоже, что, хотя семена местного производства очень хорошо работают при благоприятных погодных условиях, они уступают импортным семенам в годы с неблагоприятными погодными условиями. Несмотря на рекордную площадь, импорт гибридных семян в 2020 году будет самым низким за более чем 10 лет и более чем на 50 процентов ниже пикового уровня 2014 года.

Изменения производства кукурузы наглядно представлены на карте 1.

Карта 1. Изменения в производстве кукурузы (млн. тонн) для 2020/21 года, октябрь 2020 г.

Изменения производства ячменя наглядно представлены на карте 2.

Карта 2. Изменения в производстве ячменя (млн. тонн) для 2020/21 года, октябрь 2020 г.

Прогноз потребления фуражного зерна немного повышен

Прогноз мирового потребления фуражного зерна в 2020/21 году практически не изменился и составляет 1 460,7 миллиона тонн, при этом увеличение потребления за пределами США на 2,7 миллиона тонн полностью нивелируется сокращением в США. Снижение потребления кукурузы и несколько более низкое потребление ячменя в Соединенных Штатах полностью компенсирует повышение прогноза внутреннего потребления в других странах. В этом месяце пересмотрены прогнозы для многих стран, при этом изменения кормового и остаточного потребления компенсируют друг друга, а продовольственное потребление немного повышается. Прогноз потребления кукурузы и сорго (в основном в продовольственных целях) повышен для некоторых стран Африки к югу от Сахары (АЮС), в АЮС и Индии также ожидается более высокое потребление проса в соответствии с пересмотром производства. Ожидается, что в Европейском союзе (ЕС) очень слабый рост сектора животноводства ограничит кормовой спрос на зерно. В этом месяце прогноз кормового потребления кукурузы в ЕС снижен на 1,5 миллиона тонн (см. карту 3 ниже), что приведет к сокращению импорта из Украины, основного иностранного поставщика в регион, производство и экспорт кукурузы которой сокращены в этом месяце.

Кормовое потребление кукурузы также снижено для Ирана, но увеличено для Саудовской Аравии и Вьетнама. Кормовое потребление ячменя в Китае в этом месяце увеличено на 0,3 миллиона тонн, поскольку страна наращивает закупки наименее дорогого доступного фуражного зерна, импорт которого не ограничивается тарифными квотами. Изменения кормового потребления кукурузы наглядно представлены на карте 3.

Карта 3. Изменения кормового и остаточного потребления кукурузы (млн. тонн) для 2020/21 года, октябрь 2020 г.

Мировые остатки сокращены, прогноз остатков за пределами США повышен

Мировые остатки фуражного зерна в этом месяце сокращены на 2 процента, или на 6,7 миллиона тонн. Это сокращение обусловлено сокращением в США на 8,5 млн тонн, или на 12,8 процента, после сентябрьского отчета о запасах зерна и сокращения прогнозируемых площадей кукурузы в стране.

В этом месяце изменения балансов фуражного зерна в мире и за пределами США (и особенно кукурузы) направлены в противоположную сторону. В то время как мировые запасы и конечные остатки (во главе с Соединенными Штатами) снижены, изменения зарубежного спроса и предложения в 2019/20 году увеличивают начальные запасы 2020 года. Это увеличение в сочетании с повышением объема зарубежного производства увеличивает общий объем предложения. Повышение прогноза потребления фуражного зерна за пределами США (и кукурузы) не превосходит увеличение предложения, что способствует повышению остатков фуражного зерна и кукурузы.

Ожидается, что зарубежные остатки фуражного зерна увеличатся на 1,9 миллиона тонн до 272,5 миллиона. Прогноз конечных остатков кукурузы за пределами США в этом месяце повышен на 2,2 млн. тонн до 245,4 млн., при этом значительный рост в Мексике основан на пересмотре производства 2019/20 года. Прогноз конечных остатков кукурузы в ЕС увеличен при сокращении запасов (производства и импорта), которое более чем компенсируется сокращением потребления и экспорта, что ведет к увеличению остатков; а в Канаде небольшое снижение экспорта в 2019/20 году также увеличивает остатки. Остатки кукурузы уменьшены для Украины. Изменения конечных остатков кукурузы наглядно представлены на карте 4.

Карта 4. Изменения конечных остатков кукурузы (млн. тонн) для 2020/21 года, октябрь 2020 г.

Перспективы торговли кукурузой в 2020/21 году снижены

Прогноз мировой торговли кукурузой для 2020/21 международного торгового года (октябрь-сентябрь) в этом месяце снижен на 1,6 миллиона тонн, хотя все еще находится на рекордном уровне в 183,4 миллиона. Прогноз импорта в ЕС, где темпы импорта были низкими, снижен на 1,0 млн. тонн до 24,0 млн. тонн (для 2019/20 года, закончившегося в сентябре, импорт ЕС сокращен на 0,5 млн. тонн до 19,0 млн.). Рост сектора животноводства здесь был слабым, что, как ожидается, ограничит спрос на корма. Еще одним фактором сокращения импорта является снижение производства кукурузы в Украине, которая является основным поставщиком кукурузы в ЕС, и как следствие рост цен на кукурузу.

Импорт кукурузы в Иран также снижен на 1,0 млн. тонн до 9,0 млн., поскольку текущее замедление темпов, вероятно, сохранится и в следующем году. Для 2019/20 года импорт Ирана снижен на 0,5 млн. тонн, исходя из текущих темпов торговли (в основном из-за снижения импорта из Бразилии). Импорт кукурузы в Кению также снижен из-за повышения прогнозируемого производства. Частично это сокращение компенсируется повышением импорта кукурузы во Вьетнам и Саудовскую Аравию — на 0,5 млн. тонн для каждой из стран, и в Ирак — на 0,2 млн. тонн. Эти изменения основаны на текущих высоких темпах импорта, которые, как ожидается, сохранятся в 2020/21 году. Прогнозы импорта для каждой из этих трех стран также повышены для 2019-20 года. Сокращение экспорта кукурузы в связи с изменением прогноза производства ожидается для Украины, Сербии и ЕС. Согласно прогнозу, Украина экспортирует на 2,0 миллиона тонн меньше кукурузы.

Экспорт кукурузы для 2019/20 торгового года практически не изменился, с двумя большими взаимокомпенсирующими корректировками. Экспорт кукурузы из Аргентины увеличен на 1,1 млн. тонн до рекордных 39,6 млн. тонн. Это увеличение основано на экспортных данных по конец сентября, включая более крупные, чем ожидалось, поставки во Вьетнам и Саудовскую Аравию, среди прочего, и подкреплено пересмотром объемов производства в сторону повышения в этом месяце. Увеличение нивелируется сокращением экспорта из Украины на 1,3 миллиона тонн до 29,2 миллиона, что отражает необычно низкие темпы экспорта в последнее время.

Перспективы экспорта кукурузы из США на 2020/21 год в этом месяце не изменились и составляют 58,0 млн. тонн. Прогнозы экспорта всех других фуражных зерновых из США на 2020/21 год также не изменились, за исключением небольшого пересмотра экспорта ячменя для местного маркетингового года (июнь-май).

Изменения экспорта и импорта кукурузы для торгового года наглядно представлены на картах 5 и 6 ниже.

Карта 5. Основные изменения экспорта кукурузы для 2020/21 торгового года (млн. тонн), октябрь 2020 г.

Карта 6. Основные изменения импорта кукурузы для 2020/21 торгового года (млн. тонн), октябрь 2020 г.

Мировая торговля ячменем увеличена

Мировая торговля ячменем в 2020/21 торговом году (октябрь-сентябрь) увеличена в этом месяце на 0,3 миллиона тонн до 27,3 миллиона. ЕС, крупнейший экспортер, согласно прогнозу, экспортирует на 0,3 млн. тонн больше — 6,0 млн. тонн. Ожидается, что Россия экспортирует дополнительно 0,3 миллиона тонн, поскольку оценки урожая продолжают расти, и экспорт достигнет 5,4 миллиона. Канадский экспорт повышен на 0,3 миллиона тонн до 2,7 миллиона благодаря улучшению перспектив производства. Благодаря нескольким обильным урожаям подряд и ограниченному потреблению Ирак накопил необычно высокие запасы ячменя, и, согласно прогнозу, 0,4 миллиона тонн этих запасов будут экспортированы в соседние страны. Импорт ячменя в Китай увеличен на 0,3 миллиона тонн до 5,3 миллиона. Юг страны, где сосредоточено животноводство, нуждается в дополнительных объемах корма. Высокие транспортные расходы на поставки зерна из основных китайских производственных районов на севере страны, делают импорт зерна из-за границы конкурентоспособным по цене. В настоящее время ячмень является наименее дорогим доступным для импорта фуражным зерном, которое, в отличие от кукурузы, можно закупить за рубежом, не превышая тарифных квот, и, в отличие от сорго, он легко доступен.

Предыдущий отчет от 15 сентября 2020 года.

Рекомендуем также:

USDA. Обзор рынка пшеницы на 14 октября 2020

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии