Статистика и аналитика
Аналитика

Фуражные зерновые: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 8 ноября 2019 года

12 ноября 2019, 00:00

Разница в ценах на кукурузу и кормовой ячмень резко сокращается

Прогнозируется, что мировое производство ячменя в 2019/20 году будет самым высоким с 1994/1995 года. В результате экспортные запасы ячменя будут в изобилии по всему миру. USDA прогнозирует мировой экспорт ячменя в 2019/20 году на уровне 28,0 млн. тонн, что на 9 процентов больше, чем в прошлом году, это будет третьим по величине показателем за всю историю наблюдений. На крупнейших мировых экспортеров ячменя (Аргентина, Австралия, Европейский Союз, Россия и Украина) приходится 83 процента этой торговли. На фоне увеличения предложения, ячмень ожидает ослабление мирового спроса в краткосрочной перспективе. Торговля ячменем как для Китая, так и для Саудовской Аравии - двух крупнейших мировых импортеров - снизится по сравнению с 18,1 млн. тонн в 2014/15 году.

Рисунок 1. Среднее значение цен основных экспортеров.

Обильные запасы и снижение спроса со стороны основных покупателей оказали общее ослабляющее влияние на цены на ячмень. Цены основных экспортеров ячменя были усреднены и сопоставлены со средними ценами на кукурузу (были усреднены экспортные цены Аргентины, Бразилии, Причерноморья и США) для аналитических целей на приведенной выше диаграмме. В прошлом году разрыв в ценах между ячменем и кукурузой сократился с более чем 80 долларов за тонну в сентябре 2018 года до почти 20 долларов за тонну в октябре 2019 года. На кукурузу действуют отдельные факторы, связанные с неопределенностью рынка в отношении размера урожая в США. В июле цены почти достигли паритета, но восстановление рыночных настроений в последующие месяцы привело к снижению кукурузы. Торговцы ячменем могут по-прежнему испытывать трудности с поиском альтернативных рынков, несмотря на растущую конкурентоспособность и доступность кормового ячменя.

Прогноз на 2019/20 год

Прогноз мирового производства кукурузы несколько снижен, поскольку снижение урожая в Мексике, Украине и США превосходит рост в некоторых африканских странах, России и Турции. Глобальная торговля увеличена по сравнению с прошлым месяцем в связи с ростом импорта в Колумбию, Японию, Южную Корею и Вьетнам. Экспорт для Бразилии и России повышен, но сокращен для США в этом месяце из-за медленных продаж и поставок в начале сезона. Средняя сезонная цена на ферме в США повышена на 0,05 долл. США до 3,85 долл. США за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

Со времени публикации октябрьского отчета WASDE, предложения основных экспортеров (кроме Аргентины) мало изменились. Цены в США выросли на 6 долл. / т до 174 долл., что отражает сохраняющуюся неопределенность по поводу запасов в связи с погодой во время сбора урожая. Аргентинские цены подорожали на 13 долларов за тонну до 165 долларов из-за спекуляций о возможных изменениях политики при вновь избранном правительстве. Бразильские цены выросли на 4 долл. / т до 172 долл., что обусловлено высоким зарубежным спросом. Черноморские цены повысились на 2 доллара за тонну до 166 долларов.

Рисунок 2. Динамика экспортных цен на кукурузу.

Экспорт кукурузного крахмала из Китая на высоком уровне

Китай снова стал ведущим экспортером кукурузного крахмала. Рост совпал с политическими изменениями - отменой цен поддержки и принятием мер по увеличению потребления кукурузы. Китай располагает большим объемом мощностей по мокрому помолу, созданных несколько лет назад, когда правительство выделило переработку кукурузы в качестве ключевой отрасли и сделало акцент на развитие цепочек поставок с добавленной стоимостью. Поддержка со стороны центрального и регионального правительства в форме продаж со скидками, субсидий на транспортировку и возмещения НДС способствовала развитию отрасли переработки кукурузы. Кукурузный крахмал широко используется для производства продуктов питания, текстиля и многих промышленных целей.

Рисунок 3. Экспорт кукурузного крахмала

Основными направлениями экспорта Китая являются соседние страны. Для кукурузного крахмала ведущими рынками являются Индонезия, Малайзия, Филиппины и Вьетнам.

Экспорт кукурузы из Китая не был конкурентоспособным в течение десяти лет, потому что внутренние цены оставались выше мировых уровней. Тем не менее, Китай имеет хорошую позицию для экспорта высококачественной кукурузной продукции в связи с избытком кукурузы, достаточными мощностями по переработке, поддерживающей политикой и близко расположенными рынками сбыта, на которых наблюдается растущий спрос.

Изменения на мировом рынке для 2019/20 МГ (тыс. тонн).

Страна Культура Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Австралия Ячмень Экспорт 4 500 4 300 -200 Уменьшение урожая
Бразилия Кукуруза Экспорт 35 000 38 000 3 000 Ожидание активных поставок
Кукуруза Импорт 1 000 1 200 200 Изменение переходящих остатков
Китай Ячмень Импорт 6 500 6 300 -200 Изменение переходящих остатков
Сорго Импорт 700 900 200 Отражает продажи США
Колумбия Кукуруза Импорт 5 700 6 200 500 Ожидание стабильного роста кормового потребления
Египет Кукуруза Импорт 10 200 9 900 -300 Изменение переходящих остатков
Иран Кукуруза Импорт 10 500 10 000 -500 Изменение переходящих остатков
Япония Кукуруза Импорт 15 600 16 000 400 Изменение переходящих остатков
Южная Корея Кукуруза Импорт 10 500 10 800 300 Изменение переходящих остатков
Мексика Кукуруза Экспорт 1 500 800 -700 Уменьшение урожая
Россия Кукуруза Экспорт 5 200 5 700 500 Увеличение урожая
США Кукуруза Экспорт 51 500 50 000 -1 500 Низкие темпы продаж и поставок
Сорго Экспорт 2 500 2 800 300 Ожидание роста продаж в Мексику и Китай
Вьетнам Кукуруза Импорт 10 500 11 500 1 000 Изменение переходящих остатков

Изменения на мировом рынке для 2018/19 МГ (тыс. тонн), основанные на торговых данных

Страна Культура Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение
Аргентина Кукуруза Экспорт 32 000 32 879 879
Китай Ячмень Импорт 5 500 5 181 -319
Китай Кукуруза Импорт 5 000 4 483 -517
Колумбия Кукуруза Импорт 5 800 6 032 232
Египет Кукуруза Импорт 9 700 9 400 -300
Европейский Союз Ячмень Экспорт 5 000 5 600 600
Индия Кукуруза Импорт 500 300 -200
Иран Кукуруза Импорт 10 000 9 000 -1 000
Япония Кукуруза Импорт 15 800 16 047 247
Казахстан Ячмень Экспорт 2 000 1 800 -200
Южная Корея Кукуруза Импорт 10 500 10 856 356
Малайзия Кукуруза Импорт 4 000 3 800 -200
Мексика Кукуруза Импорт 16 700 16 396 -304
Парагвай Кукуруза Экспорт 2 200 2 559 359
Саудовская Аравия Ячмень Импорт 7 200 6 200 -1 000
Сербия Кукуруза Экспорт 2 600 2 850 250
США Кукуруза Экспорт 49 500 49 194 -306
Вьетнам Кукуруза Импорт 10 200 11 000 800

         

Предыдущий отчет от 10 октября 2019 года.

 

Рекомендуем также:

Пшеница: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 8 ноября 2019

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии