Статистика и аналитика
Аналитика

Обзор рынка кормовых культур. Отчет USDA. Дата выхода 15 июля 2019

18 июля 2019, 01:22

Дополнительная посевная площадь повышает прогноз для кукурузы

В отчете по посевным площадям от 28 июня, опубликованном Национальной службой сельскохозяйственной статистики Министерства сельского хозяйства США, указывается, что посевная площадь кукурузы в этом месяце увеличена на 1,9 млн. акров, а уборочная - на 1,2 млн. акров. При урожайности в 166 бушелей на акр, производство кукурузы прогнозируется на уровне 13 875 млн. бушелей, что на 195 млн. выше прогноза прошлого месяца. При увеличении начальных запасов на 145 миллионов бушелей общий объем запасов кукурузы увеличен на 340 миллионов бушелей до 16 265 миллионов.

Что касается спроса, то для подсластителей и крахмала прогноз снижен на 20 млн. бушелей, а кормовое и остаточное потребление повышено на 25 млн. бушелей, в результате чего общее потребление увеличивается на 5 млн. бушелей до 14 255 млн. без изменений с 2018/19 года. Прогноз конечных запасов повышен на 335 миллионов бушелей до 2 010 миллиона. Средняя сезонная цена, получаемая фермерами, снижена на 0,10 долл. США за бушель в этом месяце до 3,70 долл. США за бушель на увеличении запасов.

Обзор рынка США

Потребление фуражного зерна в США немного повышено

Потребление фуражного зерна в США на 2019/20 г. прогнозируется на уровне 376,9 млн. метрических тонн, что на 0,5 млн. выше оценки прошлого месяца и на 0,2 млн. превышает пересмотренную оценку для 2018/19 г. в 376,7 млн. тонн. Кормовое и остаточное потребление, прогнозируемое на уровне 136,7 млн. метрических тонн, несколько ниже прогноза прошлого месяца, и на 2,6 млн. ниже оценки для 2018/19 года в 139,3 млн. Потребление для целей продовольствия, семян и промышленности (FSI) снижено на 0,5 млн. тонн для 2018/19 и 2019/20 годов. Прогноз кормового и остаточного потребления снижен на 1 миллион тонн до 136,7 миллионов. Экспорт не изменился для 2019/20 года, но снижен на 2,5 миллиона в этом месяце для 2018/19 года до 55,6 миллиона на основе текущих данных об отсроченных продажах и экспортных инспекциях в июне, которые были самыми низкими для этого месяца с 2013 года. Общий объем потребления повышен на 0,5 миллиона тонн для 2019/20 года и снижен на 3,7 млн. тонн для 2018/19 года.

Рисунок 1. Предложение и потребление кукурузы: изменение по сравнению с прогнозом прошлого месяца в процентах (2019/20).

Рисунок 2. Потребление кукурузы в США: кормовое и остаточное потребление, экспорт, использование в производстве продуктов питания, для семян и промышленности (FSI), этанол, конечные остатки.

Рисунок 3. Экспорт кукурузы из США по месяцам.

Количество единиц животноводческой продукции повышено

Прогноз количества единиц животноводческой продукции (GCAU) на 2019/20 год составляет 102,2 млн. единиц, он снижен с прогноза прошлого месяца в 101,83 млн. Для 2018/19 года прогноз GCAU составляет 100,7 млн.

Кормовое и остаточное потребление

Кормовое и остаточное потребление для четырех кормовых зерновых (кукуруза, сорго, ячмень, овес) и пшеницы на маркетинговый сезон 2019/20, продолжающийся с сентября по август, прогнозируется на уровне 139,9 млн. метрических тонн, что на 1,3 млн. выше прогноза прошлого месяца, главным образом за счет повышения кормового и остаточного потребления пшеницы, а также кукурузы и овса. Для 2018/19 года кормовое и остаточное потребление повышено на 3,1 млн. до 144,2 млн. тонн.

Увеличение посевных площадей кукурузы в 2019/20 г. повышает урожай кукурузы на 195 млн. бушелей

Прогноз производства кукурузы повышен на 195 миллионов бушелей в этом месяце благодаря увеличению посевных площадей на 1,9 миллиона акров и увеличению уборочных площадей на 1,2 миллиона акров. Урожайность осталась на прежнем уровне в 166 бушелей на акр. Если прогноз будет реализован, урожай составит 13 875 миллионов бушелей, что на 545 миллионов ниже уровня 2018/19 года и является самым низким показателем с 2015/16 года. Как сообщается в отчете о посевных площадях Национальной сельскохозяйственной статистической службы США (NASS), посевная площадь в настоящее время оценивается в 91,7 млн. бушелей, а уборочная площадь прогнозируется на уровне 83,6 млн. В течение июля NASS планирует провести повторное исследование практически во всех основных штатах-производителях кукурузы, чтобы включить в него площади, которые могли быть упущены из-за позднего сева. В итоге запасы оцениваются в 16 265 млн. бушелей. Прогноз начальных остатков повышен на 145 млн. бушелей до 2 340 млн., импорт остался без изменений на уровне 50 млн. бушелей.

Рисунок 4. Уборочная площадь и урожайность кукурузы в США.

Прогноз кормового и остаточного потребления на 2019/20 г. повышен, а FSI снижен в этом месяце

Увеличение урожая на 195 миллионов бушелей отражается в увеличении прогноза кормового и остаточного потребления на 25 миллионов бушелей на 2019/20 год. Поголовье скота и размер урожая способствуют этому росту. Кроме того, прогнозы по крахмалу, кукурузному сиропу с высоким содержанием фруктозы, а также по глюкозе и декстрозе были снижены в общей сложности на 20 миллионов бушелей, что частично нивелировало прирост кормового и остаточного потребления, в итоге общий объем составил 14 255 миллионов, что на 5 миллионов выше прогноза прошлого месяца. Перспективы экспорта не изменились. В результате конечные запасы выросли на 335 миллионов бушелей и составили 2 010 миллионов.

Рисунок 5. Экспорт топливного этанола из США.

Цены на кукурузу для 2019/20 года снижены на увеличении запасов

Прогнозируемая средняя цена на кукурузу, получаемая фермерами в 2019/20 году, снижена в этом месяце до 3,70 долл. США за бушель в связи с увеличением запасов. Коэффициент использования запасов на 2019/20 год прогнозируется на уровне 14,1 по сравнению с 11,8 в прошлом месяце.

Производство сорго снижено из-за сокращения посевных площадей в 2019/20 г.

Площадь сорго в США немного снижена, как посевная, так и ожидаемая уборочная, на 0,01 и 0,02 млн. акров соответственно. Это незначительное изменение менее чем на 1,0 процент; тем не менее, это сокращает общий объем запасов на 1,0 млн. бушелей. Ожидается, что объем производства составит 309,0 млн. бушелей по сравнению с 310,0 млн. в прошлом месяце. Аналогичным образом, общий объем запасов сорго снижен на тот же 1,0 млн. бушелей с 369,9 млн. до 368,9 млн.

Рисунок 6. Уборочная площадь и урожайность сорго в США.

Рисунок 7. Использование сорго для производства этанола в США по месяцам

Потребление осталось без изменений, общий прогноз составляет 325,0 млн. бушелей. Прогнозируемые конечные запасы также уменьшены на 1,0 млн. бушелей из-за сокращения производства до 43,9 млн. бушелей по сравнению с 44,9 млн. бушелей в прошлом месяце. Средняя сезонная цена снижена на 0,10 долл. США за бушель и составляет 3,40 долл. США за бушель.

Рисунок 8. Цены по месяцам на yellow #2 сорго и кукурузу в Канзас-Сити.

Рисунок 9. Потребление сорго в США: кормовое и остаточное потребление, экспорт, использование в производстве продуктов питания, для семян и промышленности (FSI), этанол, конечные остатки.

Для предыдущих сезонов было внесено несколько небольших изменений, основанных на корректировках торговых данных Бюро переписи США.

Потребление овса в 2018/19 г. снижено, а запасы пересмотрены в сторону повышения

Прогноз импорта овса в США в 2018/19 г. был пересмотрен в сторону повышения на 1,6 млн. бушелей с 85,0 до 86,6 млн. бушелей. Это изменение распространяется на общий объем запасов овса в 2018/19 году, в результате чего его оценка для 2018/19 года составила 183,8 млн. бушелей.

С учетом данных по запасам на 1 июня кормовое и остаточное потребление овса сокращено на 1,9 миллиона бушелей с 70,0 миллионов до 68,12 миллионов. Кроме того, экспорт незначительно сокращен на 0,3 миллиона бушелей с 2,0 миллионов до 1,7 миллиона. В результате этих изменений прогнозируемый общий объем потребления на 2018/19 год составляет 146,8 млн. бушелей, что на 2,2 млн. меньше, чем оценка предыдущего месяца в 149,0 млн. бушелей.

Конечные запасы, согласно отчету NASS о запасах зерна от 28 июня, оцениваются в 36,9 млн. бушелей. Средняя цена для сезона также пересмотрена в сторону повышения на 0,03 долл. США за бушель до 2,68 долл. США.

Прогноз запасов и потребления овса повышен для 2019/20 года.

Площадь посева овса в США немного снижена, в то время как ожидаемая уборочная площадь слегка повышена. Ожидаемая уборочная площадь увеличена на 0,009 млн. до 0,9 млн. акров. Кроме того, прогноз урожайности повышен на 1,1 бушеля на акр до 67,8 бушеля на акр, по сравнению с 66,7 бушеля на акр в прошлом месяце. Эти изменения добавляют 1,7 млн. бушелей к производству. Производство повышено до 61,6 млн. бушелей, по сравнению с 60,0 млн., фигурировавших в предыдущем прогнозе. Кроме того, импорт повышен на 10,0 млн. бушелей до 110,0 млн., что обусловлено ожиданиями увеличения импорта из Канады. Эти изменения сводятся к увеличению общего предложения на 15,4 млн. бушелей по сравнению с оценкой прошлого месяца, до 208,6 млн.

В связи с увеличением объема запасов кормовое и остаточное потребление повышено на 10,0 млн. бушелей до 90,0 млн. в 2019/20 году. Экспортные ожидания остаются неизменными по сравнению с предыдущим месяцем и составляют 2,0 млн. бушелей. Общий объем потребления увеличен на 10,0 млн. бушелей до 170,0 млн. в 2019/20 году.

Прогноз конечных запасов овса повышен на 5,4 млн. бушелей до 38,56 млн. Средняя сезонная цена остается неизменной на уровне 2,90 долл. США за бушель.

Конечные запасы ячменя снижены, цена повышена для 2018/19 года

Производство в 2018/19 году остается неизменным на уровне 153,1 млн. бушелей. Импорт незначительно сокращен на 0,13 миллиона бушелей до 5,87 миллиона. Это сокращение на 0,13 млн. бушелей отражается на общем предложении, которое теперь ожидается на уровне 253,4 млн. бушелей.

С учетом запасов на 1 июня, кормовое и остаточное потребление на 2018/19 год пересмотрено в сторону повышения на 1,9 миллиона бушелей до 6,9 миллиона. Экспорт сокращен на 0,1 миллиона бушелей до 4,9 миллиона, что способствует увеличению общего потребления на 1,9 миллиона. Общий объем потребления в 2018/19 году оценивается в 166,9 млн. бушелей.

Согласно отчету NASS о запасах зерна от 28 июня, конечные запасы сокращены на 1,9 миллиона бушелей до 86,6 миллиона. Средняя сезонная цена 2018/19 г. повышена на 0,03 долл. США за бушель до 4,63 долл. США за бушель.

Увеличение площади компенсирует снижение урожайности в 2019/20 г., что приводит к увеличению запасов

Посевная и уборочная площади повышены до 2,9 млн. акров и 2,3 млн. акров соответственно. Прогноз урожайности снижен на 1,5 бушеля на акр до 73,3 бушелей на акр, в результате чего общий объем производства оценивается в 170,9 млн. бушелей, что на 13,9 млн. больше, чем прогнозировалось в прошлом месяце. Общий объем запасов увеличен на 11,9 млн. бушелей.

Кормовое и остаточное потребление на 2019/20 год увеличено вдвое до 20,0 млн. бушелей. Это увеличивает общее потребление на 10,0 млн. бушелей до 176,0 млн.

Конечные запасы прогнозируются на уровне 91,4 млн. бушелей, что на 1,9 млн. бушелей больше, чем прогнозировалось в прошлом месяце. Средняя сезонная цена прогнозируется на уровне 4,55 долл. США за бушель, что на 0,10 долл. США меньше, чем в прошлом месяце.

Международный обзор

Производство фуражного зерна повышено как для 2019/20, так и для 2018/19 г.

Согласно прогнозу, мировое производство фуражного зерна в 2019/20 году достигнет 1 395,5 млн. тонн, что на 6,0 млн. больше, чем прогнозировалось в прошлом месяце. Почти 90 процентов прироста приходится на Соединенные Штаты, в то время как прогноз для остального мира повышен незначительно, причем наибольший рост прогнозируется в связи с ростом производства кукурузы в Украине. Для 2018/19 г. прогноз производства фуражного зерна повышен на 1,1 млн. тонн из-за роста в Аргентине.

Карта 1. Изменения производства ячменя для 2019/20 года (млн. тонн), июль 2019.

Изменение производства и другие корректировки спроса и предложения для 2018/19 года увеличивают начальные запасы фуражного зерна для 2019/20 года (также в основном в Соединенных Штатах) на 3,2 млн. тонн.

Потребление фуражного зерна за пределами США в 2019/20 г. практически не изменилось

Несмотря на увеличение запасов, прогнозируемое мировое потребление фуражных зерновых в 2019/20 году увеличено незначительно лишь на 0,9 млн. тонн до рекордных 1 422,3 млн., причем более половины этого объема приходится на Соединенные Штаты. Прогнозируемое потребление за пределами США увеличено на 0,5 млн. тонн, а кормовое потребление снижено на 0,7 млн. тонн. Более активное потребление в Таиланде (пивоваренный ячмень, с увеличением для 2018/19 и 2019/20 гг.) и Зимбабве (большие объемы импортируемой кукурузы, компенсирующие недостаточный объем производства в этом году), частично нивелируются сокращением кормового потребления ячменя для Украины (снижение прогнозируемого производства ячменя в этом месяце). Другие изменения в кормовом потреблении в этом месяце отражают изменения в производстве и торговле для отдельных стран и являются незначительными.

Глобальные конечные запасы повышены

Увеличение запасов фуражного зерна в 2019/20 г. в сочетании с почти неизменным потреблением увеличит прогнозируемые мировые конечные запасы на 8,3 млн. тонн до 328,1 млн., хотя показатель остается самым низким за последние 5 лет. Запасы кукурузы повышены на 8,4 млн. тонн до 298,9 млн., с гораздо меньшими изменениями для других фуражных зерновых. Увеличение запасов в США превышает мировой прирост, при этом прогнозируется, что запасы за пределами США незначительно сократятся до 247,9 млн. тонн. Наибольшие изменения конечных запасов кукурузы в странах, кроме США, в этом месяце - это две взаимокомпенсирующие корректировки для Аргентины и Бразилии. Прогноз запасов кукурузы в Аргентине повышен на 1,0 млн. тонн благодаря росту производства кукурузы в 2018/19 году, несмотря на увеличение прогнозируемого экспорта. Запасы в Бразилии снижены на 1,0 млн. тонн в этом месяце, на фоне увеличения экспорта для 2018/19 локального года (март-февраль). Другие менее крупные изменения внесены для ряда стран.

Изменения конечных запасов кукурузы представлены на карте 2.

Карта 2. Изменения конечных остатков кукурузы для 2019/20 года (млн. тонн), июль 2019.

Мировая торговля кукурузой в 2019/20 г. без изменений, экспорт США в 2018/19 г. снижен

Мировая торговля кукурузой для 2019/20 международного торгового года (октябрь-сентябрь) не изменилась и прогнозируется на уровне 171,2 млн., с небольшими взаимокомпенсирующими изменениями. Украинский экспорт в 2019/20 торговом году повышен на 1,0 млн. тонн и полностью нивелируется снижением в Бразилии, что отражает ожидания увеличения поставок в последние несколько месяцев торгового 2018/19 года.

В то время как прогноз по экспорту бразильской кукурузы для торгового 2019/20 года (октябрь-сентябрь) снижен, объем экспорта Бразилии для 2018/19 года в этом месяце увеличен на 1,0 млн. тонн до рекордных 35,0 млн. Бразильский экспорт в мае и июне был рекордно высоким для этих месяцев, так как в настоящее время идет сбор урожая бразильской кукурузы сезона 2018/19, и ожидается, что в ближайшем будущем страна пополнит запасы кукурузы.

С учетом повышения прогнозируемого производства кукурузы в 2018/19 году экспорт Аргентины в этом году увеличен на 1,0 млн. тонн до 33,5 млн. тонн. В последние 2 месяца темпы экспорта кукурузы из Аргентины были высокими, что усилило конкуренцию на мировом рынке кукурузы.

Прогноз экспорта украинской кукурузы повышен на 1,0 млн. тонн в этом месяце до 28,0 млн. Ожидается, что производство кукурузы в стране увеличится, и темпы экспорта кукурузы из Украины будут высокими. Украина продолжает расширять свой экспортный охват - в Китай, Египет, Алжир, Европейский Союз (Испания, Нидерланды, Италия, Германия) и многие другие страны, очевидно, заменяя других крупных экспортеров в качестве поставщика на мировом рынке кукурузы.

Прогнозируется, что экспорт кукурузы из США в 2019/20 году достигнет 55,0 млн. тонн без изменений по сравнению с прошлым месяцем. В то время как перспективы запасов в США увеличены, а прогноз цен в США в этом месяце снижен, предложение конкурентов растет, и Соединенные Штаты не являются конкурентоспособными по цене с Аргентиной, Бразилией или Украиной. Урожаи и экспорт кукурузы из Южного полушария (Аргентина и Бразилия) в 2018/19 г. в сочетании с большим урожаем в Украине создадут острую конкуренцию за экспорт кукурузы в конце 2018/19 и в 2019/20 гг.

Экспорт кукурузы из США для 2018/19 международного торгового года (октябрь-сентябрь) в этом месяце снижен на 1,5 млн. тонн до 53,5 млн. тонн. Прогноз для местного 2018/19 маркетингового года с сентября по август уменьшен на 100 миллионов бушелей до 2 100 миллионов. Экспорт кукурузы из США начал резко замедляться в июне, что говорит о том, что экспорт в последнем квартале маркетингового года оказался ниже ожидаемого, в то время как конкуренты - производители кукурузы в Южном полушарии - выходят на рынок с растущим экспортом.

Предыдущий отчет от 13 июня 2019 года.

 

Рекомендуем также:

Обзор рынка пшеницы. Отчет USDA. Дата выхода 15 июля 2019

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии