Статистика и аналитика
Аналитика

USDA. Масличные культуры: мировые рынки и торговля на 11 июня 2020

13 июня 2020, 13:53

Подсолнечное масло получит рекордную долю в продовольственном потреблении

Подсолнечное масло займет рекордную долю в мировом продовольственном потреблении в 2019/20 МГ, увеличив ее до 12 процентов. Сдвиг в сторону подсолнечника обусловлен спросом на масла более высокого качества по мере роста доходов, что приводит к постоянному увеличению производства, особенно в Украине и России. С 2011 года производство подсолнечного масла росло быстрее, чем любого другого масла, в среднем почти на 7 процентов в год. Эта тенденция ускорилась в 2019/20 г., в то время как производство пальмового и рапсового масла упало из-за неблагоприятных погодных условий и решений по посевам, на которые повлияла озабоченность по поводу торговли с Китаем, соответственно.

Привлекательные цены сделали подсолнечное масло хорошим вариантом по соотношению цены и качества в начале 2020 года, что привело к увеличению импорта. Цены на растительное масло в начале 2020 года сблизились, что способствовало расширению закупок обычно более дорогих масел, в том числе подсолнечного. Подсолнечное масло оставалось дешевле рапсового масла с середины февраля до начала апреля, что стимулировало покупки.

Рисунок 1. Продовольственное потребление подсолнечного масла в мире.

Импорт подсолнечного масла в Китай достиг рекордного максимума в апреле, составив 251 000 тонн, что на 85% превысило предыдущий рекорд в апреле 2016 года. Подсолнечное масло с течением времени увеличило долю в продовольственном потреблении Китая и будет составлять примерно 6 процентов от продовольственного потребления растительного масла в стране в 2019/20 МГ, что вдвое превышает его долю в 2012/13 МГ.

Несмотря на всплеск торговли, повышенный импорт подсолнечного масла вряд ли сохранится летом. Решение Евразийского экономического союза в апреле 2020 года о запрете экспорта подсолнечника ограничивает объемы сырья для зарубежных переработчиков и, как ожидается, замедлит производство подсолнечного масла. Поскольку запрет приводит к росту цен, ограниченное предложение и более высокая стоимость могут побудить импортеров использовать другие масла. Ожидается, что мировой спрос на все масла замедлится в связи с экономическими последствиями пандемии и ростом домашней готовки, в результате чего потребление масла в 2019/20 МГ останется неизменным по сравнению с прошлым годом. Хотя 3-процентный рост продовольственного потребления, наблюдавшийся до пандемии, все еще не будет достигнут, прогнозируется, что потребление масла вырастет в 2020/21 МГ на 2 процента.

Прогноз на 2020/21 год

Мировое производство масличных культур в 2020/21 году прогнозируется на уровне 606 миллионов тонн, почти без изменений с мая. Объемы торговли масличными в основном не изменились. Глобальные конечные остатки немного снижены на фоне роста потребления. Производство протеинового шрота и масла немного увеличено за счет прогнозируемого роста переработки, в первую очередь соевых бобов.

Прогноз на 2019/20 год

Мировое производство масличных культур не изменилось и оценивается в 575 миллионов тонн. Объем торговли масличными увеличен на 2 млн. тонн до 179 млн. тонн, в основном за счет увеличения торговли соей. Переработка повышена почти на 1 миллион тонн, до 498 миллионов тонн. Конечные остатки стабильны на уровне 115 млн. тонн.

Производство протеинового шрота оценивается в 339 млн. тонн, незначительно увеличено на фоне увеличения объема переработки. Потребление шрота повышено до 337 млн. тонн из-за увеличения спроса и роста производства. Производство, торговля и потребление масла незначительно повышены. Прогнозируемая средняя цена на ферме в США для соевых бобов остается неизменной и составляет 8,50 долл. США за бушель.

Экспортные цены

Американские экспортные цены на сою Gulf FOB в мае составили в среднем 335 долл. / т, что на 2 долл. меньше, чем в апреле. В Бразилии Paranagua FOB в среднем составили 338 долл. / т, что на 4 долл. США больше, чем в прошлом месяце, в то время как в Аргентине Up River FOB составила 329 долл. / т, поднявшись на 2 долл. Цены на начало июня указывают на тенденцию роста цен в США относительно Бразилии. Аргентинские фермеры остаются малоактивными продавцами по причине неопределенности относительно возможной девальвации песо.

Глобальный спрос на соевый шрот и масло оставался слабым в течение большей части месяца в ответ на воздействие COVID-19. Экспортные цены на соевый шрот в США в мае продолжали снижаться, составив в среднем 331 долл. / т, что на 18 долл. меньше, чем в апреле. Экспортные цены в Бразилии и Аргентине в первой половине мая укреплялись, а затем снижались до конца месяца. В Бразилии Paranagua FOB в среднем составила 314 долл. США / т, что на 6 долл. США ниже по сравнению с апрелем, а в Аргентине Up River FOB — в среднем 318 долл. США / т, что представляет собой снижение на 10 долл. США. Цены на соевое масло восстановились после того, как средние цены в Аргентине и Бразилии выросли на 6 и 8 долларов соответственно, до 595 долларов за тонну, в то время как средние цены в США остались неизменными с апреля на уровне 615 долларов за тонну. Спрос на пальмовое масло продолжал снижаться, Малайзия и Индонезия достигли самого низкого уровня цен с октября 2019 года. После середины мая цены на пальмовое масло в Малайзии и Индонезии выросли, поскольку увеличился глобальный спрос, и экономики начали восстанавливаться с ослаблением ограничений из-за COVID-19. Средняя стоимость пальмового масла в Малайзии составила 529 долларов за тонну, что на 32 доллара ниже, чем в апреле, а в Индонезии — 520 долларов, снизившись на 39 долларов.

Рисунок 2. Экспортные цены на сою.

Рисунок 3. Экспортные цены на соевый шрот.

Рисунок 4. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло.

По состоянию на неделю, закончившуюся 4 июня 2020 года, накопленный экспорт (поставки) сои из США в Китай составил 12,7 млн. тонн и 23,5 млн. тонн в остальные страны мира. Отложенные продажи выросли благодаря недавним продажам в Китай, но остаются ниже уровней 17/18 и 18/19 гг., составив 2,6 млн. тонн в Китай и 4,9 млн. в остальные страны мира. Обязательства США по экспорту сои (отложенные продажи плюс накопленный экспорт) в Китай несколько выше, чем в прошлом году, на уровне 15,3 млн. тонн, но остаются ниже исторических уровней при медленном экспорте. Экспорт Бразилии в Китай остается высоким при слабом реале и рекордном урожае бразильской сои. Общие обязательства перед миром отстают от прошлого года, составив 43,7 млн. тонн, поскольку обязательства по экспорту на рынки за пределами Китая остаются ниже уровня 18/19 г.

Рисунок 5. Накопленный экспорт сои из США по состоянию на 4 июня.

Рисунок 6. Отложенные продажи сои из США по состоянию на 4 июня.

Рисунок 7. Общие обязательства США по соевым бобам по состоянию на 4 июня.

Изменения прогноза для 2020/21 МГ (тыс. тонн)

Страна Товар Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Канада Рапсовое масло Экспорт 3 330 3 430 100 Высокий мировой спрос и крупные запасы
Судан Арахис Экспорт 60 160 100 Отражает изменение прогноза для 2019/20 МГ

 

Изменения прогноза для 2019/20 МГ (тыс. тонн)

Страна Товар Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Аргентина Соевые бобы Экспорт 8 000 9 000 1 000 Прогноз больших объемов экспорта в Китай
Аргентина Соевые бобы Импорт 3 800 3 600 -200 Замедление темпов торговли
Аргентина Соевый шрот Экспорт 29 000 28 000 -1 000 Замедление экспорта при сокращении объемов переработки
Аргентина Соевое масло Экспорт 5 500 5 350 -150 Снижение темпов торговли в оставшиеся месяцы
Китай Соевые бобы Импорт 92 000 94 000 2 000 Увеличение поставок из Бразилии и Аргентины
Китай Подсолнечный шрот Импорт 1 325 1 425 100 Активный импорт из Украины
Китай Арахис Импорт 850 1 000 150 Высокие темпы торговли
Судан Арахис Экспорт 60 210 150 Активный экспорт в Китай
Европейский Союз Подсолнечник Импорт 690 850 160 Рекордный импорт из России
Украина Соевые бобы Экспорт 2 400 2 650 250 Высокие темпы торговли
Бразилия Соевый шрот Экспорт 16 300 16 800 500 Темпы торговли
Бразилия Соевые бобы Импорт 150 250 100 Более высокий импорт из Парагвая
Бразилия Соевые бобы Экспорт 84 000 85 000 1 000 Рекордные месячные объемы экспорта
Турция Подсолнечное масло Экспорт 375 475 100 Рекордные объемы торговли в марте и апреле
США Соевые бобы Экспорт 45 586 44 906 -680 Более низкие, чем ожидалось, темпы продаж

 

Предыдущий отчет от 12 мая 2020 г.

 

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 11 июня 2020

USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 11 июня 2020

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии